Metode za vođenje evidencije repo transakcija. Automatizacija računovodstva repo transakcija u investicionom društvu Knjigovodstveni knjiženja za repo valute

Regulatorni dokumenti ruskog Ministarstva finansija ne utvrđuju proceduru za obračun repo transakcija.

U tom smislu, organizacije koje provode takve transakcije koriste dvije opcije za njihovo odražavanje u računovodstvu:

opcija 1 – zasnovana na građanskopravnim odnosima kao dve odvojene transakcije: prvo prodaja (kupovina), zatim kupovina (prodaja). Ova opcija uzrokuje razlike između računovodstvenog i poreskog računovodstva za strane u sporazumu. Priroda ovih razlika i njihova klasifikacija će se raspravljati u primjeru;

opcija 2 – u skladu sa procedurom utvrđenom Poreskim zakonikom Ruske Federacije – prijenos vrijednosnih papira u repo ne priznaje se kao prodaja, prihodi i rashodi strana u transakciji su jednaki kamati na dužničke obaveze.

Primjer.

Razmotrimo opciju 1, koristeći uslove prethodnog primjera.

Podaci o paketu obveznica u predmetnoj transakciji prikazani su u tabeli; obveznice – korporativne.

Rok za obavljanje repo transakcije je 120 dana, od čega u prvom kvartalu – 50 dana, u drugom kvartalu – 70 dana.

Obveznice koje je prodavac kupio u okviru drugog dela prodate su za 9.800 RUB. plus NKD 430 rubalja, ukupno – 10.230 rubalja.

Računovodstvo za prodavca za prvi deo transakcije (organizacija A).

Razmotrimo kako su nastale razlike između računovodstvenog i poreskog računovodstva tokom perioda repo transakcije, iz koje je formiran iznos od 470 rubalja. (iznos poreza na dobit po stopi od 24% – 113 rubalja) – razlika u vrednovanju hartija od vrednosti nakon njihove ponovne kupovine u okviru drugog dela repo.

1. Prihod od prodaje hartija od vrijednosti u okviru prvog dijela repo, koji se odražava u računovodstvu i ne priznaje u poreskom računovodstvu, iznosi 41 rublju. (iznos poreza na dohodak – 10 rubalja).

2. Troškovi u vidu kamate na repo transakciju, koji se priznaju u poreskom računovodstvu i ne prikazuju u računovodstvu – 347 rubalja. .

Gore navedene razlike iznose 388 rubalja. su privremeno oporezive jer se otplaćuju u trenutku otuđenja. Međutim, kada postoji veliki broj repo transakcija, teško ih je pratiti. U ovom slučaju ih je lakše uzeti u obzir kao trajne razlike.

Ako zbog formiranja razlika 41 rublja. i 347 rub. odložene poreske obaveze su nastale, moraju se otplatiti pri prodaji hartija od vrednosti knjiženjem:

Dt 77 Kt 68

– 93 rub. (388 rubalja × 24%) – opcija 2 u poslednjem delu tabele.

Ako se ove razlike prepoznaju kao konstantne u trenutku njihovog formiranja, onda će pri prodaji vrijednosnih papira biti konstantne, ali sa suprotnim predznakom. Drugim riječima, u trenutku njihovog nastanka odražavala se trajna poreska imovina, a prilikom prodaje hartija od vrijednosti stalna poreska obaveza:

Dt 99 Kt 68

– 93 rub. – opcija 1 u zadnjem dijelu tabele.

3. Troškovi u vidu kamate na repo transakciju, djelimično veći od iznosa koji se uzima u obzir za potrebe poreza na dobit u skladu sa čl. 269 ​​Poreznog zakona Ruske Federacije (potencijalne razlike prikazane su u tabeli) -

82 rub. Kada se vrijednosni papiri prodaju, ove razlike se pretvaraju iz potencijalnih razlika u trajne oporezive razlike. Shodno tome, stalna poreska obaveza se odražava:

Dt 99 Kt 68

– 20 rub. (82 rublje × 24%).

U pogledu kamate na obveznice obračunate samo u poreskom računovodstvu na kraju izvještajnog perioda u iznosu od 178 rubalja, u računovodstvu je stvoreno odloženo poresko sredstvo u iznosu od 43 rublje.

Kako bi se izbjeglo dvostruko oporezivanje navedenog iznosa, koji se pri prodaji uračunava u prihod od prodaje, isti iznos se obračunava u poreznom računovodstvu kao dio neposlovnih rashoda.

Računovodstvene evidencije odražavaju otplatu odloženog poreskog sredstva u iznosu od 43 rublje.

Računovodstvo za kupca za prvi dio transakcije (organizacija B)

Razmotrimo opciju 2 – računovodstvo repo transakcija bez korištenja prodajnih računa.

Ova opcija je zasnovana na ekonomskom sadržaju repo transakcija i bliska je proceduri poreskog računovodstva.

Ova opcija je zasnovana na metodologiji datoj u pismu Banke Rusije od 07.09.2007. br. 141T „O računovodstvenom odrazu transakcija kupovine i prodaje hartija od vrednosti sa obavezom njihove naknadne prodaje i otkupa“ sa prijenos u Kontni plan za nekreditne organizacije, koji objašnjava postupak primjene pravila Uredbe o pravilima za vođenje računovodstvenih evidencija u kreditnim institucijama koje se nalaze na teritoriji Ruske Federacije, odobrene od strane Banke Rusije od 26. marta , 2007. br. 302P, kada se u računovodstvu iskazuju transakcije kupovine i prodaje hartija od vrijednosti sa obavezom njihove naknadne prodaje i otkupa kao dva dijela jedne transakcije.

Ostalo na temu

7.6.3. Troškovi suvenira i transporta
Prema dopisu Ministarstva finansija Rusije od 16. avgusta 2006. godine broj 03-03-04/4/136, troškovi za kupovinu suvenira za stranu delegaciju ne mogu se uračunati u troškove reprezentacije, jer nisu predviđeni stavom 2 čl. 2...

Računovodstvo repo transakcija se vrši u skladu sa preporukama Banke Rusije (Pismo Banke Rusije od 07.09.2007. br. 141-T) u vezi sa transakcijama kupovine hartija od vrednosti uz obavezu naknadnog prodati. Razmotrimo računovodstvo početnog kupca (kreditne institucije) koji prenosi sredstva i prima hartije od vrijednosti u okviru prvog dijela repo transakcije.

Razmotrimo računovodstvo repo transakcija od inicijalnog kupca, a to je kreditna institucija koja vrši računovodstvo prenosa sredstava i prijema hartija od vrednosti u okviru prvog dela repo transakcije. Članak se ne bavi pitanjima koja se odnose na prodaju hartija od vrijednosti primljenih u okviru prvog dijela repo transakcije tokom perioda transakcije i pitanja prenosa hartija od vrijednosti u naknadni repo.

Prijenos sredstava i prijem hartija od vrijednosti za prvi dio transakcije

U skladu sa uslovima transakcije, utvrđuje se postupak za prijem hartija od vrednosti (upis prava na njih u depozitoriju) i prenos sredstava po prvom delu repo transakcije.

Činjenica prijema hartija od vrijednosti se odražava u bilansu stanja kreditne institucije knjiženjem na vanbilansni račun 91314 „Hartije od vrijednosti primljene po transakcijama izvršenim na povratnoj osnovi“.

Kt 91314 „Hartije od vrijednosti primljene u okviru transakcija koje se obavljaju na povratnoj osnovi.”

Analitičko računovodstvo treba da obezbedi kontrolu kretanja hartija od vrednosti koje se prenose u naknadni repo, kao i ispravnu revalorizaciju hartija od vrednosti evidentiranih na računu 91314. U skladu sa Uredbom Banke Rusije br. 302-P od 26. marta 2007. godine, revalorizacija se mora izvršiti izlazi najmanje jednom mjesečno (poslednjeg radnog dana u mjesecu). Imajući u vidu organizaciju računovodstvenih poslova i karakteristike softvera kreditne institucije, čini se najprikladnijim otvaranje ličnih računa na vanbilansnom računu drugog reda 91314 za hartije od vrijednosti primljene u okviru prvog dijela repo transakcije, oba u kontekstu svake transakcije iu kontekstu serija i brojeva.

Prenos sredstava po prvom delu repo transakcije vrši se na korespondentne račune originalnog prodavca i menjačke račune.

Zahtjevi za povraćaj sredstava iskazuju se u zavisnosti od pravne forme druge ugovorne strane na računima ostalih plasiranih sredstava 464–473; a za ugovorne strane - kreditne institucije na računima 322, 323 prema znaku prebivališta. Ožičenje je urađeno:

Dt 322, 323, 464–473 Kt korespondentni računi kreditne institucije, 47404.

Budući da su, u skladu sa Dodatkom 1 Uredbe Banke Rusije br. 254-P od 26. marta 2004. godine, ostala plasirana sredstva izjednačena sa kreditima, za ovu imovinu kreditne institucije stvara se rezerva za moguće gubitke po kreditima (u daljem tekstu: kao RLP):

DT 70606, simbol 25302 "Odbitci za rezervacije za moguće gubitke" KT Rezervacije računa za ostale postavljene sredstva, ovisno o pravnom obliku kolege 32211, 32311, 46408, 46708, 46808, 46908, 47008, 47108, 47208, 47108, 47008, 47308.

Regulisanje rezerve u vezi sa smanjenjem obavezne ili revizijom grupe kreditnog rizika vrši se u korespondenciji računa rezervi sa računom prihoda 70601 pod oznakom 16305 „Prihodi od obnavljanja iznosa rezerve za moguće gubitke“.

Procedure formiranja i usklađivanja rezervi za druga plasirana sredstva moraju se sprovoditi uzimajući u obzir sve zahtjeve propisa Banke Rusije od 26. marta 2004. br. 254-P i od 26. marta 2007. godine br. 302-P. Uspostavljanje i revizija grupe kreditnog rizika vrši se na osnovu obrazložene prosudbe o finansijskom položaju prvobitnog prodavca i istoriji njegovog ispunjenja obaveza za otplatu kreditnog duga.

Odraz u računovodstvu potraživanja i obaveza nastalih tokom trajanja repo transakcije

Tokom trajanja repo transakcije, prvobitni kupac ima obavezu za kamatu obračunatu na iznos drugih plasiranih sredstava, za primanje prihoda od hartija od vrijednosti od emitenta, za isplatu kompenzacije u slučaju smanjenja kotacija primljenih hartija od vrijednosti. u okviru prvog dijela repo transakcije. Uz zahtjeve za primanje prihoda od kamata na hartije od vrijednosti od emitenta, nastaju i obaveze plaćanja ovog prihoda prvobitnom prodavcu. Osim toga, ako cijene hartija od vrijednosti primljene u okviru prvog dijela repo transakcije porastu, mogu nastati obaveze za prijenos kompenzacijskih plaćanja.

Revalorizacija hartija od vrijednosti primljenih u okviru prvog dijela repo transakcije i fer vrijednosti vrši se najmanje jednom mjesečno (poslednjeg radnog dana u mjesecu), a rezultati se iskazuju u korespondenciji sa računom 99998.

Pozitivna revalorizacija se odražava knjiženjem:

Negativna revalorizacija se odražava knjiženjem:

Obračun kamate na iznos ostalih izdvojenih sredstava sličan je ostalim prihodima od kamata na kredite. Refleksija na bilans stanja se vrši u rokovima u skladu sa pravilima koja utvrđuje kreditna institucija. Odluka o iskazivanju bilansnih ili vanbilansnih neprenesenih prihoda od kamata na sredstva klasifikovana kao 3. grupa kreditnog rizika donosi se u skladu sa računovodstvenom politikom banke.

Prihod od kamata priznat kao potraživanje se odražava knjiženjem:

Dt 47427 “Uslovi za primanje kamate”

Kt 70601 po simbolima prihoda za ostala plasirana sredstva.

Odraz prihoda od kamata koji su priznati kao neizvjesni da će biti primljeni vrši se knjiženjem:

Dt 91604 “Neprimljene kamate na ostala pozajmljena sredstva” Kt 99999.

Osim toga, tokom trajanja repo transakcije, mogu se vršiti redovne isplate prihoda po primljenim hartijima od vrijednosti, u vezi sa kojima prvobitni kupac ima zahtjeve da emitenti isplate ove prihode i obaveze da prenesu primljeni prihod (u cijelosti ili u mali dio) originalnom prodavcu. Obaveze prenosa prihoda od hartija od vrijednosti nastaju pošto je transakcija obavljena bez prijenosa priznanja, u iznosima utvrđenim ugovorom.

Ožičenje je urađeno:

Dt 47423 “Račun potraživanja za isplate po vrijednosnim papirima primljenim bez početnog priznavanja”

Kt 47422 “Račun obaveza za plaćanja po vrijednosnim papirima primljenim bez početnog priznavanja.”

Ako iznos prihoda od hartija od vrijednosti premašuje obvezu nadoknade prvobitnom prodavcu, iznos viška se odražava u korist računa prihoda 70601.

Iznos prihoda od hartija od vrijednosti može se uplatiti direktno prvobitnom kupcu ili iskoristiti za otplatu njegovih obaveza za druga plasirana sredstva.

Transakcije obavljene u skladu sa uslovima određene transakcije i prikazane u bilansu stanja originalnog prodavca tokom perioda u kome su hartije od vrednosti u repo-u uključuju poravnanja plaćanja kompenzacije. Potreba za transferom isplate kompenzacije nastaje u vezi sa promjenom tržišne vrijednosti prenesenih hartija od vrijednosti koja prelazi iznos za takvu promjenu naveden u repo ugovoru. Isplate kompenzacije mogu se izvršiti ili originalnom kupcu ili originalnom prodavcu, u gotovini ili u papirnatom obliku.

U skladu sa klauzulama 2.3 i 2.4 Pisma Banke Rusije od 07.09.2007. br. 141-T, u slučaju deprecijacije hartija od vrednosti, novčana naknada se isplaćuje prvobitnom kupcu. Ako se tržišna vrijednost hartija od vrijednosti poveća, dio vrijednosnih papira se vraća originalnom prodavcu. Međutim, ako uslovi ugovora predviđaju druge opcije kompenzacije, na primjer, dodatni prijenos sredstava od prvobitnog kupca u slučaju povećanja tržišne vrijednosti vrijednosnih papira koji su mu preneseni u repo ili dodatni prijenos vrijednosnih papira u repo u slučaju deprecijacije hartija od vrednosti koje su već prebačene u repo, kreditna institucija može da predvidi u računovodstvenoj šemi i ove opcije.

Ispunjenje obaveza po drugom dijelu repo transakcije

Otplata novčanih obaveza i povraćaj hartija od vrijednosti vrše se transakcijama koje su suprotne onima koje su obavljene u okviru prvog dijela repo transakcije.

Operacija vraćanja vrijednosnih papira se odražava na vanbilansnim računima:

Dt 91314 „Hartije od vrijednosti primljene po transakcijama izvršenim na osnovu povrata“ Kt 99998.

Ako su u toku trajanja repo transakcije hartije od vrednosti prodate ili prenete u okviru sledeće repo transakcije, knjiženje se ne sprovodi.

Uplate za otplatu duga po drugim plasiranim sredstvima se u bilansu stanja prikazuju na sljedeći način:

Otplata ostalih obaveza:

Dt korespondentni, računi klijenata i devizni računi Kt 322, 323, 464–473;

Plaćanje kamate za korišćenje ostalih pozajmljenih sredstava može se izvršiti na dva različita načina (po analogiji sa plaćanjem prihoda od kamata):

Dt računa klijent-druga strana, korespondentskih računa i računa za poravnanje na berzama Kt 47427 „Zahtjevi za plaćanje kamate“.

U slučajevima kada iznos kamate nije raspoređen u repo ugovoru, prije isplate drugoj strani ovaj iznos se mora dodati iznosu ostalih prikupljenih sredstava kako bi se ukupna repo cijena u skladu sa ugovorom. Ožičenje je urađeno:

Dt 322, 323, 464–473 Kt 47427 “Zahtjevi za plaćanje kamate.”

U slučajevima kada druga ugovorna strana predmetne banke, na čijem se bilansu se vodi, ima privremene finansijske poteškoće po repo transakciji i nije u mogućnosti da na vrijeme izvršava svoje novčane obaveze, iznos dospjelog duga za ostala pozajmljena sredstva prenosi se na dospjelih računa koristeći sljedeći unos: Dt 324, 458 Kt 322, 323, 464–473.

Nedostatak obaveza plaćanja kamata odražava se u računovodstvu na sljedeći način:

Dt računi za obračun dospjele kamate 325, 459, 91603, 91604 (lični računi za obračun dospjelih kamata) Kt 47427 “Zahtjevi za plaćanje kamate.”

Zaključak

Čini se da je računovodstvo repo transakcija u bilansu stanja kupca manje radno intenzivno nego kod prvobitnog prodavca. Međutim, računovodstvo postaje znatno komplikovanije ako se hartije od vrednosti primljene u okviru prvog dela repo transakcije prodaju ili prenose u okviru nove repo transakcije u kojoj kupac istovremeno postaje i prodavac.

Ovaj materijal detaljno razmatra karakteristike repo transakcija. Autor na različitim primjerima ispituje računovodstvo predmetnih transakcija, uzimajući u obzir zahtjeve PBU 18/02, kao i postupak oporezivanja takvih transakcija porezom na dohodak i PDV-om.

Sergey ALDOKHIN
Šef odjela za porezno savjetovanje, BrokerCreditService Company LLC

Časopis "Praktično računovodstvo" br. 4, 2004

U stvari, REPO transakcije su jedan od načina da se formalizuje kreditna transakcija novčanih sredstava ili hartija od vrednosti (REPO je skraćeni naziv za ugovor o prodaji i reotkupu). Uprkos činjenici da je ekonomski smisao transakcije kredit, dolazi do promjene vlasništva nad vrijednosnim papirima koji se koriste u transakciji. Bilo koje transakcije koje nisu zabranjene zakonom mogu se obaviti sa vrijednosnim papirima primljenim putem REPO-a, a novi vlasnik dobija sva prava koja su im ovjerena (član 142. Građanskog zakonika Ruske Federacije, član 2. Federalnog zakona od 22. aprila 1996. br. 39-FZ „O tržištu hartija od vrijednosti” itd.).

Zbog nesklada između ekonomskog značenja repo transakcije i pravnih posljedica načina njenog izvršenja (ugovor o kupoprodaji), nastaju kontradiktornosti i poteškoće prilikom računovodstvenog odražavanja i procjene poreznih posljedica.

Poglavlje 25 Poreskog zakonika Ruske Federacije daje definiciju repo transakcije. Pod REPO transakcijama se podrazumevaju transakcije prodaje (kupovine) emisionih hartija od vrednosti (prvi deo REPO) sa obaveznim naknadnim otkupom (prodajom) hartija od vrednosti iste emisije u istoj količini (drugi deo REPO-a). ) nakon perioda navedenog u ugovoru po cijeni utvrđenoj ovim ugovorom prilikom zaključivanja prvog dijela takve transakcije (član 1. člana 282. Poreskog zakona Ruske Federacije).

Ako porezno zakonodavstvo Ruske Federacije utvrđuje, iako ne reguliše sve moguće situacije, postupak oporezivanja repo transakcija, tada u računovodstvu ne postoje regulatorni dokumenti koji uzimaju u obzir posebnosti ekonomskog sadržaja ove operacije. Banka Rusije je pokušala da otkloni taj jaz definisanjem transakcije u odjeljku II.11.10. Direktiva Banke Rusije od 24. oktobra 1997. br. 7-U „O postupku sastavljanja i podnošenja izvještaja kreditnih institucija Centralnoj banci Ruske Federacije“. Dokument definiše repo transakcije kao ugovore o kupovini/prodaji vrijednosnih papira sa naknadnom obaveznom prodajom/kupovinom po cijeni utvrđenoj u trenutku kupovine/prodaje.

Računovodstvo

Problemi odražavanja repo transakcija povezani su sa istom kontradikcijom između ekonomskog značenja repo transakcija i formalnog sadržaja sastavljenih dokumenata. Budući da repo transakcije uključuju kontra transakcije za kupovinu/prodaju hartija od vrijednosti, bukvalna primjena važećih regulatornih dokumenata o računovodstvu zahtijeva njihovo odražavanje pomoću računa prodaje (90) ili drugih prihoda i rashoda (91). Ova neizvjesnost dovodi do dvije glavne metode evidentiranja repo transakcija u računovodstvu: kao zajam i kao transakcija kupovine i prodaje. Oba pristupa su prilično utemeljena i obrazložena. Istovremeno, ne može se tvrditi (barem do pojave relevantnih regulatornih dokumenata) da su neki od njih tačni, a neki pogrešni. Također možete koristiti računovodstvene metode koje koriste račune odgođenih prihoda (98).

U nedostatku jednog ispravnog načina da se REPO transakcije odraze u računovodstvu, poreski organi mogu pokušati da pozovu računovođu ili organizaciju odgovornom za grubo kršenje pravila računovodstva i predstavljanja finansijskih izvještaja (član 15.11. Zakona o upravnim prekršajima Republike Srpske). Ruska Federacija). Međutim, prilikom razmatranja takvog slučaja na sudu, fiskalnim organima će biti prilično teško dokazati krivicu računovođe i činjenicu grubog kršenja računovodstva ako nema iskrivljavanja iznosa obračunatih poreza ili naknada. Osim toga, porezni organi nemaju prava i ovlaštenja da provjere ispravnost računovodstva (član 31 Poreznog zakona Ruske Federacije). Budući da se, prema Poglavlju 25 Poreskog zakona Ruske Federacije, porez na dohodak obračunava na osnovu poreznih podataka, a ne računovodstvenih podataka, porezni organi nemaju pravo provjeravati ispravnost računovodstva u smislu odražavanja repo transakcija (Član 1. člana 7. Zakona Ruske Federacije "O poreskim organima Ruske Federacije" od 21. marta 1991. br. 943-1).

Istovremeno, nije suvišno utvrditi jednu ili drugu metodu odražavanja repo transakcija u računovodstvenoj politici organizacije. Podsjetimo da organizacije, na osnovu svoje strukture, industrije i drugih karakteristika svojih aktivnosti, rukovodeći se zakonima Ruske Federacije o računovodstvu, propisima tijela koja reguliraju računovodstvo, samostalno formiraju svoje računovodstvene politike (član 3. članka 5. zakona). o računovodstvu i klauzuli 5 Pravilnik o vođenju računovodstvenih evidencija i finansijskih izvještaja u Ruskoj Federaciji, odobren naredbom Ministarstva finansija Rusije od 29. jula 1998. br. 34n). Jedno od načela računovodstvene politike je zahtjev da se faktori poslovne aktivnosti odražavaju u računovodstvu na osnovu ne toliko njihove pravne forme, koliko ekonomskog sadržaja činjenica i uslova poslovanja (član 7 PBU 1/98 „Računovodstvena politika Organizacija”).

Budući da je po svom ekonomskom značenju repo transakcija zajam, metodologija za računovodstveno odražavanje repo transakcija predstavlja svojevrsnu simbiozu računovodstvenih procedura za transakcije s vrijednosnim papirima i zajmovima i kreditima utvrđenim PBU 19/02 „Računovodstvo finansijskih ulaganja ” i PBU 15/01 “Računovodstvo kredita” i kredita i troškova njihovog servisiranja.”

Iako repo formalno izgleda kao dvije transakcije kupovine i prodaje vrijednosnih papira, u suštini je to izdavanje kredita. Stoga, u računovodstvu, organizacija ima pravo da ove transakcije prikaže kao prijem (izdavanje) zajma. Razliku između cijena prvog i drugog dijela REPO-a treba uključiti u troškove poslovanja (prihode) kako se izvještajni period završava ili kada se drugi dio REPO-a izvrši prije kraja izvještajnog perioda. Takođe je moguće da se repo transakcija prikaže kao otuđenje (kupovina) hartija od vrednosti.

Primjer 1: Predmet kredita je gotovina, a kolateral su akcije. Cijena prvog dijela repo je 90 rubalja, drugog dijela je 100 rubalja. Knjigovodstvena vrijednost dionica prenesenih kao obezbjeđenje zajma je 95 rubalja.

Refleksije repo kao zajma

U računovodstvene evidencije prodavca hartija od vrednosti (zajmoprimca sredstava) vrše se sledeći upisi:

Debit 51 Kredit 66 (67)
- 90 rub. - primljen je kredit;

Debit 76 podračun "Repo obračuni" Kredit 58

Debit 76 (odgovarajući podračun) Kredit 58
- 5 rub. - odražava iznos razlike između ugovorene vrednosti akcija po prvom delu repo i knjigovodstvene vrednosti akcija koje su prenete kao obezbeđenje;

Debit 91 Kredit 66 (67)
- 10 rub. - obračunata kamata (razlika između delova repo);

Debit 66 (67) Kredit 51

- 90 rub. - primljene hartije od vrijednosti (po cijeni prvog dijela repo);

Debit 58 - 1 Kredit 76 (odgovarajući podračun)
- 5 rub. - odražava iznos razlike između ugovorene vrijednosti akcija po prvom dijelu repo-a i knjigovodstvene vrijednosti akcija koje se prenose kao obezbjeđenje.

U računovodstvenim evidencijama kupca hartija od vrijednosti (zajmodavca sredstava) ova transakcija se odražava na sljedeći način:

Debit 58-3 Kredit 51
- 90 rub. - izdat kredit;

Debit 58-3 Kredit 91

Debit 51 Kredit 58 - 3

Debit 76 podračuna "Repo obračuni" Kredit 58 - 1
- 90 rub. - prenesene hartije od vrijednosti;

Moguće je koristiti i dodatne račune 008 „Hirije za primljene obaveze i plaćanja“ i 009 „Hirije za izdate obaveze i plaćanja“.

U slučaju neizvršenja drugog dijela repo-a, obje strane moraju izvršiti povratne unose za prvi dio repo-a i obračunavanje kamate. Prvi dio repo prodaje se ogleda kao transakcija prodaje/kupovine vrijednosnih papira.

Ove radnje se mogu izbjeći ako koristite drugu metodu refleksije.

Odraz repo-a kao zajma pomoću prodajnih računa

Ova tehnika se također zasniva na principu prioriteta sadržaja nad formom, ali uključuje korištenje prodajnih računa. Kao nedostatak može se navesti odraz svih prometa na repo transakcijama na računima prodaje, što dovodi do značajnog odstupanja u pokazatelju prihoda od prodaje u finansijskim izvještajima i poreskim prijavama.

U računovodstvene evidencije prodavca hartija od vrednosti vrše se sledeći upisi:

Debit 51 Kredit 66 (67)
- 90 rub. - primljen je kredit;

- 90 rub. - prenesene hartije od vrijednosti;

Debit 90-2 podračun "Repo prodaja" Kredit 58

Debit 97 podračun "Budući repo troškovi" Kredit 90-9 podračun "Repo prodaja"
- 5 rub. - odražava razliku između ugovorene vrijednosti akcija po prvom dijelu repo-a i knjigovodstvene vrijednosti akcija koje se prenose kao hartija od vrijednosti.

(Ukoliko cijena prvog dijela repo-a prelazi knjigovodstvenu vrijednost akcija, koristi se račun 98. Takođe, umjesto računa 97, 98, moguće je koristiti odgovarajući podračun 76).

Debit 91-2 Kredit 66 (67)
- 10 rub. - obračunate kamate;

Debit 66 (67) Kredit 51
- 100 rub. - vraćeni su kredit i kamata;

Debit 58 - 1 Kredit 76 podračun "Repo obračuni"
- 90 rub. - primljene hartije od vrijednosti;

Debit 58-1 Kredit 97 podračun "Budući repo troškovi"
- 5 rub. - otpisana je razlika između ugovorene vrijednosti akcija po prvom dijelu repo i knjigovodstvene vrijednosti akcija koje su prenesene kao kolateral.

Neizvršenje drugog dijela repo-a praćeno je sljedećim unosima:

Debit 91-2 Kredit 97 podračun "Budući repo troškovi"
- 5 rub. - otpisana je razlika između ugovorne vrijednosti akcija po prvom dijelu repo i knjigovodstvene vrijednosti akcija koje su prenete kao hartija od vrijednosti;

Debit 66(67) Kredit 76 podračun "Repo obračuni"

Ovim metodom u računovodstvene evidencije kupca hartija od vrijednosti vrše se sljedeći upisi:

Debit 58-3 Kredit 51
- 90 rub. - izdat kredit;

Debit 58-1 Kredit 76 podračun "Repo obračuni"
- 90 rub. - primljene hartije od vrijednosti;

Debit 58-3 Kredit 91-1
- 10 rub. - obračunata kamata (razlika između prvog i drugog dijela repo ugovora);

Debit 51 Kredit 58-3
- 100 rub. - vraćanje kredita i primanje kamata;

Debit 76 podračun "Repo obračuni" Kredit 90-1 podračun "Repo prodaja"
- 90 rub. - prenesene hartije od vrijednosti;

Debit 90-2 podračun "Repo prodaja" Kredit 58-1
- 90 rub. - trošak prenesenih hartija od vrijednosti se otpisuje.

Ako se drugi dio repo ne izvrši, unos će biti drugačiji:

Debit 76 Podračun "Repo obračuni" Kredit 58-3
- 90 rub. - odražava se zatvaranje računa.

Odraz repo transakcija kao transakcije kupovine i prodaje vrijednosnih papira

U ovom slučaju se ne uzima u obzir ekonomska suština poslovanja. U računovodstvenim evidencijama prodavca hartija od vrednosti obavljene prodajne transakcije i naknadno sticanje hartija od vrednosti iskazuju se na sledeći način:

Debit 76 Kredit 90-1
- 90 rub. - hartije od vrijednosti su prodate u okviru prvog dijela repo;

Debit 90-2 Kredit 58
- 95 rub. - trošak prenesenih hartija od vrijednosti se otpisuje;

Debit 99 Kredit 90-9
- 5 rub. - odražava finansijski rezultat za prvi dio repo;

Debit 51 Kredit 76
- 90 rub. - primljena sredstva za prodate hartije od vrijednosti;

Debit 58-1 Kredit 76
- 100 rub. - hartije od vrijednosti su kupljene u okviru drugog dijela repo;

Debit 76 Kredit 51
- 100 rub. - sredstva su prebačena.

U računovodstvene evidencije kupca hartija od vrijednosti vrše se sljedeći upisi:

Debit 58-1 Kredit 76
- 90 rub. - kupljene su hartije od vrijednosti u okviru prvog dijela repo;

Debit 76 Kredit 51
- 90 rub. - sredstva su prebačena;

Debit 76 Kredit 90-1
- 100 rub. - hartije od vrijednosti su prodate u okviru drugog dijela repo;

Debit 90-2 Kredit 58
- 90 rub. - trošak prenesenih hartija od vrijednosti se otpisuje;

Debit 51 Kredit 76
- 100 rub. primljena sredstva za prodate hartije od vrijednosti;

Debit 90-9 Kredit 99
- 10 rub. - odražava finansijski rezultat od prodaje.

_______________________________
Kraj primjera 1

Oporezivanje repo transakcija

Bez obzira da li se repo transakcije sa vrijednosnim papirima smatraju transakcijama kupoprodaje vrijednosnih papira ili pružanjem usluga davanja kredita, obaveza obračunavanja i plaćanja poreza na dodatu vrijednost ne nastaje, jer su te transakcije oslobođene oporezivanja PDV-om ( podtačka 12, st. 2, podstav 15, stav 3, član 149 Poreskog zakonika Ruske Federacije).

Prilikom obračuna poreza na dobit, transakcije vezane za repo transakcije moraju ispunjavati sljedeće uslove:

postoji prodaja (kupovina) emisionih hartija od vrijednosti;

period između datuma prvog dijela repo i njegovog drugog dijela ne može biti duži od šest mjeseci. U tom slučaju, transakcija se, sporazumom stranaka, može produžiti za period koji ne prelazi broj dana od prvobitnog datuma drugog dijela repo do kraja tekućeg izvještajnog perioda.

Uzimajući u obzir posljednji uslov, kao i trajanje izvještajnih perioda utvrđenih Poreskim zakonikom Ruske Federacije za porez na dohodak (klauzula 2 člana 285 Poreskog zakonika Ruske Federacije), maksimalni period između prvog a drugi dijelovi repo ne mogu biti duži od devet mjeseci, a minimalni period transakcije može biti jednak dva dana. Napominjemo da strane u transakciji mogu imati različite izvještajne periode: kvartal, polugodište, 9 mjeseci ili mjesec, dva mjeseca itd. Stoga, postupak oporezivanja repo transakcije za njih može biti drugačiji.

Ako su gore navedeni uslovi ispunjeni, oporezivanje se vrši na način propisan članom 282. Poreskog zakona Ruske Federacije. Ako barem jedan od njih nije ispunjen, onda se transakcija odnosi na poslovanje s hartijama od vrijednosti. Postupak njihovog oporezivanja određen je članom 280. Poreskog zakona Ruske Federacije.

Glavne odredbe članova 282 i 333 Poreskog zakona Ruske Federacije su sljedeće:

repo transakcijom se ne menja kupovna cena hartija od vrednosti na dan prvog dela repo za potrebe oporezivanja prihoda od njihove naknadne prodaje nakon otkupa hartija od vrednosti po drugom delu repo;

oporezivanje repo transakcija je zapravo ekvivalentno oporezivanju dužničkih obaveza. Poreski zakonik Ruske Federacije smatra REPO operacije zaduživanja. Prihodi (rashodi) po repo transakcijama uključuju se u neposlovne rashode (prihode) poreskog obveznika;

ako kupac ima negativnu razliku u prvom dijelu repo, kamata na kredit se uključuje u troškove na način utvrđen članom 269. Poreskog zakona Ruske Federacije;

Postupak priznavanja razlike između prvog i drugog dijela repo-a sličan je postupku priznavanja odgovarajućih vanposlovnih prihoda (rashoda). Dakle, u slučaju kada se drugi dio REPO javlja nakon završetka tekućeg izvještajnog (poreskog) perioda, razlika između cijena se uzima u obzir u dvije faze: na kraju ovog izvještajnog (poreskog) perioda i na kraju ovog izvještajnog (poreskog) perioda. datum drugog dijela REPO-a;

ako drugi dio REPO nije izvršen, organizacija - prodavac prvog dijela REPO utvrđuje prihod (rashod) od prodaje dragocjenosti na dan izvršenja prvog dijela REPO na način utvrđen članom 280 Poreskog zakona Ruske Federacije. Budući da se repo transakcije sa hartijama od vrednosti kojima se trguje na organizovanom tržištu često obavljaju po ceni znatno iznad tržišne, ukoliko se ne izvrši drugi deo repo, poreski organi, prilikom vršenja poreske kontrole, imaju pravo da primene minimalnu cenu. /maksimalna pri obračunu poreske osnovice za prvi deo repo cene transakcije sa hartijom od vrednosti na organizovanom tržištu;

datumi prvog i drugog dela repo-a smatraju se datumima stvarnog prenosa hartije od vrednosti, respektivno. U ovom slučaju, stvarna prodajna (nabavna) cena hartija od vrednosti primenjuje se i na prvi deo repo i na drugi deo repo, bez obzira na tržišnu vrednost tih hartija od vrednosti na dan njihovog prenosa.

Organizacija koja kupuje hartije od vrijednosti po prvom dijelu repo-a ima pravo da sa njima obavlja bilo kakve radnje. Hartije od vrijednosti se mogu prodati po višoj cijeni. U trenutku vraćanja hartija od vrijednosti, učesnik u transakciji će ih kupiti na tržištu i vratiti prodavcu. Preprodaja vrijednosnih papira se oporezuje prema općim pravilima oporezivanja vrijednosnih papira utvrđenim članom 280. Poreskog zakona Ruske Federacije.

Primjer 2: Organizacija u okviru prvog dijela repo-a 19. januara 2004. godine dobija dionicu koja se kotira na berzi po cijeni od 100 rubalja. Cijena drugog dijela repo-a je 108,20 rubalja. Repo period je 150 dana (drugi dio je završen 16. juna). Tržišna cijena hartije od vrijednosti na dan prvog dijela je 110 rubalja, na dan drugog dijela - 150 rubalja. Nakon što dobije dionicu u okviru prvog dijela repo, organizacija ga prodaje na tržištu po cijeni od 110 rubalja. Sa primljenim sredstvima, u periodu prije datuma drugog dijela repo-a, sprovode se transakcije kupovine i prodaje hartija od vrijednosti čiji je pozitivan finansijski rezultat iznosio 15 rubalja. Kada dođe datum izvršenja za drugi deo repo, potrebne akcije se kupuju na organizovanom tržištu po ceni od 150 rubalja. i prenose se po ceni od 130 rubalja koja je navedena u uslovima repo transakcije.

REPO transakcije se odražavaju kao kreditne transakcije bez upotrebe računa prodaje.

Postoji mišljenje da se kamata na repo (razlika između delova repo) treba računovodstveno i, shodno tome, za poreske svrhe odraziti samo na dan izvršenja drugog dela repo, čak i ako je prijavljivanje (poresko ) period završava između dijelova repo. Ovo gledište je motivisano činjenicom da stav 6 člana 282 Poreskog zakonika Ruske Federacije utvrđuje postupak oporezivanja u slučaju neispunjenja drugog dela repo. S tim u vezi, zaključuje se da nakon završetka prvog dijela repo transakcije ne postoji dovoljna sigurnost i povjerenje u obavezno izvršenje drugog dijela transakcije.

Čini se da je takva pozicija pogrešna i može dovesti do kršenja poreskih zakona i iskrivljavanja finansijskih izvještaja organizacije. Neizvršenje drugog dijela repo ugovora u suštini predstavlja kršenje zajmoprimca zaključenog repo ugovora. Računovodstvo je odraz izvršenih transakcija i zaključenih ugovora. Primijenjeni poreski režim i procjena poreskih posljedica sporazuma ili transakcije također se zasnivaju na uslovima konkretnog ugovora ili transakcije. Istovremeno, u Ruskoj Federaciji postoji pretpostavka o dobroj vjeri stranaka, drugim riječima, strane prilikom sklapanja ugovora pod određenim uslovima pretpostavljaju da je druga strana u dobroj vjeri i da će ispuniti svoje obaveze iz sporazum u potpunosti. Osim toga, i za računovodstvene i za poreske svrhe, potrebno je imati primarne dokumente koji potvrđuju izvršene ili planirane transakcije prema ugovoru.

Ako svoje računovodstvo i oporezivanje REPO transakcija zasnivate na pretpostavci da drugi dio REPO transakcija neće biti izvršen, onda će svi ovi osnovni principi biti povrijeđeni; osim toga, malo je vjerovatno da će pretpostavka imati prateću dokumentaciju. Osim toga, ako se pretpostavkama daje prednost nad dokumentima, onda bi bilo logičnije da se repo transakcije odmah odraze kao kupovine i prodaje hartija od vrijednosti. Stav 6 člana 282 samo uspostavlja režim oporezivanja (ne primenjuje se član 282, već se primenjuje član 280 Poreskog zakona Ruske Federacije) u slučaju neispunjavanja drugog dela repo i treba da se primeni tek nakon dokumentovane činjenice neispunjenja drugog dijela.

Takođe treba napomenuti da neizvršavanje repo berzi predstavlja grubo kršenje pravila berzanskog trgovanja, takve činjenice se javno izvještavaju.

Oporezivanje transakcija sa akcijama primljenim u okviru repo transakcije vrši se na način utvrđen članom 280. Poreskog zakona Ruske Federacije. Stavom 5. ovog člana utvrđeno je da se u slučaju prodaje hartija od vrednosti kojima se trguje na organizovanom tržištu hartija od vrednosti po ceni ispod minimalne cene transakcija na organizovanom tržištu hartija od vrednosti, pri utvrđivanju finansijskog rezultata, minimalna cena transakcije sa ovim hartija od vrijednosti na organizovanom tržištu hartija od vrijednosti je prihvaćeno. Međutim, stav 8. člana 282. Poreskog zakonika sadrži izuzetak od ovog postupka, kojim je utvrđeno da se za poreske svrhe primjenjuje stvarna prodajna (nabavna) cijena vrijednosnog papira i po prvom dijelu repo i po drugom dijelu zakona. repo, bez obzira na tržišnu vrednost tih hartija od vrednosti na dan njihovog prenosa.

U računovodstvu prodavca za prvi deo repo transakcije sa sopstvenim hartijama od vrednosti, hartijama od vrednosti primljenim po repo i sredstvima dobijenim od njihove prodaje, kao i izvođenje finansijskog rezultata za svaku repo transakciju, iskazuju se na sledeći način:

Debit 58-3 Kredit 51
- 100 rub. - izdat kredit;

Debit 58-1 Kredit 76 podračun "Repo obračuni"
- 100 rub. - primljene hartije od vrijednosti.

Debit 58-3 Kredit 91-1
- 3,99 rub. (100 rubalja x 20%: 366 dana x 73 dana) - kamata obračunata za prvi kvartal.

U periodu od 19. januara do 16. juna vrše se unosi koji odražavaju prodaju hartija od vrijednosti i njihovu kupovinu za drugi dio repo:

Debit 62 Kredit 90 -1
- 110 rub. - se odražava dug za prodate akcije;

Debit 51 Kredit 62
- 110 rub. - primljena sredstva;

Debit 90-2 Kredit 58-1
- 100 rub. - knjigovodstvena vrijednost akcija je otpisana;

Debit 90-9 Kredit 99
- 10 rub. - se odražava dobit od prodaje akcija;

Debit 58-1 Kredit 76
- 110 rub. - primljene hartije od vrijednosti;

Debit 76 Kredit 51
-110 rub. - su hartije od vrijednosti uplaćene;

Debit 62 Kredit 90-1
- 125 rub. - se odražava dug za prodate hartije od vrijednosti;

Debit 51 Kredit 62
- 125 rub. - primljena sredstva;

Debit 90-2 Kredit 58
- 110 rub. - knjigovodstvena vrijednost akcija je otpisana;

Debit 90-9 Kredit 99
- 15 rub. - se odražava dobit od prodaje hartija od vrijednosti;

Debit 58-1 Kredit 76
- 150 rub. - primljene akcije;

Debit 76 Kredit 51
-150 rub. - plaćene dionice.

Debit 58-3 Kredit 91-1
- 4,21 rub. (100 rubalja x 20%: 366 dana x 77 dana) - kamata obračunata za drugi kvartal;

Debit 51 Kredit 58-3

- 100 rub. - hartije od vrijednosti (repo kolateral) su prenesene po cijeni prvog dijela repo;

Kredit 91-2 Kredit 58-1
- 50 rub. - odražava gubitak od prenosa po drugom dijelu repo dionica kupljenih na tržištu po cijeni većoj od one utvrđene ugovorom o repo otkupu.

Prilikom obračuna poreza na dohodak uzimaju se u obzir:

8,20 rub. - razlika između prvog i drugog dijela repo u vanposlovnim prihodima;

25 rub. ((110 - 100) + 15 + (100 - 150)) - rezultat transakcija kupovine i prodaje vrijednosnih papira.

Gubitak po transakcijama sa hartijama od vrednosti iznosio je 25 rubalja. Prilikom utvrđivanja ovog finansijskog rezultata ne vrši se usklađivanje prodaje na minimalnu tržišnu cijenu. Međutim, ako tokom poreskog perioda nije bilo drugih profitabilnih transakcija sa hartijama od vrednosti kojima se trguje na njihovom organizovanom tržištu, onda ovaj iznos neće umanjiti oporezivu dobit. Gubitak se može prenijeti u budućnost na način utvrđen članom 283. Poreskog zakona Ruske Federacije.

Prilikom otkupa akcija, kupac je u prvom delu repo (zajmoprimac sredstava) platio kamatu na kredit u iznosu od 8,20 rubalja. Ovaj iznos je zbir obračuna na dan 31. marta i 16. juna. Uzimajući ovo u obzir, u njegovom računovodstvu se vrše sljedeća knjiženja:

Debit 51 Kredit 66
- 100 rub. - primljen je kredit;

Debit 76 Podračun "Repo obračuni" Kredit 58-1
- 100 rub. - prenesene hartije od vrijednosti;

Debit 76 (odgovarajući podračun) Kredit 58-1

Debit 91-2 Kredit 66
- 3,99 rub. - obračunate kamate za dane prvog kvartala;

U poreskom računovodstvu kamata na kredit se uključuje u neposlovne troškove na način propisan članom 269. Poreskog zakona Ruske Federacije. Uz stopu refinansiranja Banke Rusije od 14% godišnje, maksimalni iznos kamate na dužničku obavezu prihvaćenu radi smanjenja poreske osnovice iznosi 15,4% (14% x 1,1). Za repo transakciju kamata je 20% (8,20 rubalja: 100 rubalja: 150 dana x 366 dana). Dakle, u poreskom računovodstvu, neposlovni rashodi ne uzimaju u obzir cjelokupni iznos obračunate kamate - 3,99 rubalja, već samo dio - 3,07 rubalja. (100 rubalja x 73 dana: 366 dana x 15,4%).

Različite kamatne stope na kredit, prihvaćene prilikom obračuna dobiti u porezu i računovodstvu, prisiljavaju organizaciju da koristi PBU 18/02 „Računovodstvo obračuna poreza na dobit“. Razlika između navedenih iznosa je 0,91 rublje. (3.99 - 3.08) priznaje se kao konstantno, jer se ne uzima u obzir pri obračunu poreza na rashode i tekućeg i narednih perioda (tačka 4 PBU 18/02). Derivat iz njega - stalna poreska obaveza (klauzula 7 PBU 18/02) - mora se obračunati na kraju izvještajnog perioda:

- 0,22 rub. (0,91 rub. x 24%) - stalna poreska obaveza je naplaćena.

Debit 91-2 Kredit 66
- 4,21 rub. - kamata obračunata za preostale dane do drugog dela repo, koja pada u drugom kvartalu;

Debit 66 Kredit 51
- 108,20 rub. - vraćeni su kredit i kamata;

Debit 58-1 Kredit 76 podračun "Repo obračuni"
- 100 rub. - primljene hartije od vrijednosti;

Debit 58-1 Kredit 76 (odgovarajući podračun)
- 10 rub. - odražava iznos razlike između ugovorene vrijednosti akcija po prvom dijelu repo-a i knjigovodstvene vrijednosti akcija koje se prenose kao obezbjeđenje.

Debit 99 Kredit 68 podračun "Obračun poreza na dohodak"
- 0,23 rub. ((4,21 rublja - 100 rubalja x 15,4%: 366 dana x 77 dana) x 24%) - naplaćena je stalna poreska obaveza.

WITHPreporučljivo je da praktičar MSFI koji se bavi repo transakcijama ima opšte razumijevanje koncepata, strukture i osnovnih parametara legalnih repo ugovora, jer takvo razumijevanje može biti korisno u donošenju ispravne odluke o tome kako klasifikovati datu transakciju u skladu sa sa MSFI.

Riječ “repo” dio je profesionalnog žargona finansijera i skraćenica je (tačnije, skraćenica, a ne skraćenica) izvedena iz engleske riječi otkup(izgovara se "reporchez").

Jasno je da se većina repo transakcija ne obavlja na finansijskim tržištima Rusije, već u Sjedinjenim Državama i Evropskoj uniji, gdje je veličina repo tržišta gigantska i procjenjuje se na otprilike 10 biliona (!) američkih dolara. dolara svaki.

Međutim, u Rusiji je ovaj finansijski instrument u posljednje vrijeme sve popularniji. Razlog zašto je ova vrsta transakcija toliko rasprostranjena je njena relativna jednostavnost (u poređenju sa drugim strukturiranim transakcijama), kao i neosporna prednost koju zajmodavac dobija, odnosno mnogo veći i pravno lakši pristup kolateralu (u poređenju sa konvencionalnim kreditom, u kojem stupanje u zakonsko vlasništvo nad kolateralom u slučaju neizvršenja obaveza dužnika često zahtijeva sudski spor).

Repo tržište je najaktivnija i najveća komponenta takozvanog tržišta novca ( tržište novca). Poslovi, banke, vlade i opštine naširoko koriste ugovore o reotkupu za ulaganje viška likvidnosti na kratkoročnoj osnovi ili za pozajmljivanje sredstava pod povoljnim uslovima.

U repo situaciji, zajmodavac se osjeća relativno sigurnim: ne samo da već ima kolateral, već je i u punom zakonskom vlasništvu. Međutim, to ne znači da repo transakcije na magičan način eliminišu sve rizike. Pored kreditnog rizika prodavca koji je povezan sa njegovim potencijalnim neispunjenjem svoje obaveze da otkupi prodate hartije od vrednosti, ostaju tržišni rizici, kao što je mogući nagli pad tržišne vrednosti primljenih hartija od vrednosti. U ovom slučaju, međutim, postoji poseban „protuotrov“: obično, prema ugovoru o repo otkupu, kupac (tj. povjerilac) ima pravo zahtijevati od prodavca da poveća zahtjev za maržom. Obično, da bi zaštitio kupca od nepovoljnih tržišnih fluktuacija u vrijednosti vrijednosnog papira, od prodavca se može tražiti da kupcu obezbijedi početnu (i naknadno dodatnu) varijantnu maržu. O tome će se detaljnije govoriti u nastavku.

Dakle, pogledajmo repo transakcije i pokušamo razotkriti mitove povezane s poteškoćama njihovog računovodstva.

Obično po ugovoru o otkupu ( ugovor o reotkupu) razumjeti ugovor o kupovini i prodaji vrijednosnih papira u zamjenu za gotovinu ili drugu naknadu uz istovremeno preuzimanje obaveze da ih otkupe od strane prodavca nakon određenog perioda po fiksnoj ceni (ili, tačnije, po početnoj prodajnoj ceni plus određene kamate koje „originalni“ prodavac hartija od vrednosti plaća kupcu hartija od vrednosti u trenutku drugog dela transakcije, odnosno zatvara transakciju otkupom svojih hartija od vrednosti nazad).

Svaka repo transakcija se sastoji od dve međusobno povezane operacije: prvo, prodaja hartija od vrednosti (prvi deo repo), a zatim njihova ponovna kupovina (drugi deo repo). Ako bolje pogledate ekonomsku suštinu repo transakcije, postaje jasno šta ona zapravo predstavlja operacija finansiranja obezbeđena hartijama od vrednosti. Teoretski gledano, predmet repo ugovora može biti bilo koja imovina, a ne samo hartije od vrijednosti. Samo što su u praksi ovi drugi praktično jedini predmet ovakvih ugovora, a među hartijama od vrednosti najčešće su predmet kupovine i prodaje državne trezorske obveznice.

Potrebno je razlikovati koncepte „reotkupnog ugovora“ i „reotkupne transakcije“. Termin „reotkupni ugovor” je prikladniji da opiše pravni oblik transakcije zabeležen u relevantnim dokumentima, kao što je, na primer, standard:

Globalni Master Repurchase Agreement (GMRA, međunarodni model repo ugovora);

Standardni ugovori o razmeni.

Standardni obrazac ugovora o reotkupu razvijen je još 80-ih godina. prošlog stoljeća od strane američke finansijske asocijacije The Bond Market Association (TBMA). Zatim, 90-ih godina, Međunarodno udruženje tržišta hartija od vrijednosti (ISMA) razvilo je GMRA format, na osnovu rada svojih kolega iz TVMA. 2000. godine, format za repo ugovore, skraćeno TBMA/ISMA GMRA i koji je opšte prihvaćen na međunarodnim finansijskim tržištima, zajednički su objavili stručnjaci iz oba udruženja.

Koncept “repo transakcije” se koristi da odražava ekonomsku suštinu repo transakcije (tj. prijem sredstava u određenom vremenskom periodu obezbeđenih hartijama od vrednosti). Sama repo transakcija je kombinacija redovne gotovinske transakcije i terminskog ugovora, pri čemu je svaki od ovih dijelova sastavni element transakcije.

Zanimljivo je da ako prema MSFI – u vezi sa odrazom repo transakcija prema njihovoj ekonomskoj suštini – ne postoji prestanak priznavanja sredstva (hartija od vrijednosti) od „prodavca“, onda su u praksi, računovodstveno po RAS, repo transakcije gotovo uvijek se ogleda u svojoj pravnoj formi, odnosno jednostavno kao nepovezana kupovina sličnih vrijednosnih papira, iako je očigledno da oba dijela repo transakcije predstavljaju povezane transakcije(povezane transakcije).

Sa stanovišta uloge pokretača repo transakcija (a on nas zanima kao kompanija koja izveštava po MSFI), transakcije se razlikuju direktni repo (repo) I obrnuti repo (obrnuti repo):

U direktnoj repo transakciji, kompanija koja izveštava je prodavac hartija od vrednosti;

U obrnutoj repo transakciji, kompanija je kupac hartija od vrijednosti.

Radi lakšeg razumijevanja, ove informacije predstavljamo u obliku tabele. 1.

Tabela 1

	Repo	Obrnuti repo
Druga strana u transakciji	Salesman	Kupac
Ekonomska suština		Povjerilac
Cash	Prima	Obezbeđuje
Prvi dio dogovora	Prodaje papire	Kupuje papire
Drugi dio dogovora	Kupuje papire	Prodaje papire

Treba naglasiti da terminski repo i obrnuti repo nisu dvije različite vrste repo transakcija, kako se ponekad pogrešno vjeruje. Ovo je ista transakcija, ali sa stanovišta suprotnih strana: prodavca i kupca. Može se reći da promptna prodaja hartija od vrednosti i istovremena terminska kupovina za prodavca (tj. direktni repo, ili jednostavno repo) odgovara promptnoj kupovini istih hartija od vrednosti i njihovoj terminskoj prodaji za kupca (tj. za potonjeg). ova transakcija će biti obrnuti repo, u suštini operacija izdavanja zajma osiguranog kolateralom).

Budući da, prema MSFI, pri računovodstvu repo transakcija, kompanija koja prodaje i dalje posebno priznaje preneseno sredstvo (hartije od vrijednosti), uprkos njegovoj „formalnoj“ prodaji, ovo sredstvo i pripadajuća obaveza ne treba da se prebijaju u opštem finansijskom izveštaju prodavca. Isto tako, preduzeće ne smije prebijati (prebijati) prihode po osnovu hartija od vrijednosti koje je prenijelo sa troškovima nastalim po povezanoj obavezi.

Osim toga, postoje računovodstvene karakteristike koje se odnose na prisustvo ili odsustvo, prema ugovoru o repo otkupu, kupca papira (tj. povjerioca) prava na preprodaju finansijskog instrumenta koji je dobio. Računovodstvo prenetih hartija od vrednosti od strane prenosioca i primaoca zavisi od toga da li preuzimalac ima pravo da ponovo založi te hartije od vrednosti i da li je strana koja prenosi hartije od vrednosti ispunila svoje obaveze ili ne. S tim u vezi, u zavisnosti od jedne od četiri moguće situacije, prodavac i kupac hartija od vrednosti po ugovoru o reotkupu moraju da obračunavaju takve prenete hartije od vrednosti na sledeći način:

1. Ako kupac ima pravo, u skladu sa ugovorom (ili općeprihvaćenom praksom na ovom finansijskom tržištu), prodati ili ponovo založiti hartije od vrijednosti koje je primio kao osiguranje za izdata sredstva, tada je prodavac dužan da reklasifikuje takav finansijska imovina u svom opštem finansijskom izveštaju odvojeno od ostale imovine (zavisno od njene materijalnosti, svakako). Na primjer, novi red u općoj fizičkoj dokumentaciji prodavača vrijednosnih papira može se zvati:

- “Finansijska imovina prebačena u dug”;

- “Vlasnički instrumenti založeni po repo ugovorima”;

- “Potraživanja za otkup”.

2. Ako kupac u okviru repo transakcije preproda vrijednosne papire koje je primio bilo kojoj trećoj strani, tada mora priznati prihod od prodaje (na primjer, Dt “Gotovina”) i stvoriti (Kt) obavezu vraćanja ovog kolaterala prodavac pod repo transakcijom. Štaviše, takva obaveza treba da se meri u opštem finansijskom izveštaju kupca po fer vrednosti - na početku i na svaki izveštajni datum.

3. Ako prodavac repo transakcije ne ispuni uslove ugovora (npr. ne vrati kupcu na vreme ceo traženi iznos sredstava) i stoga nema pravo da dobije nazad svoje hartije od vrednosti, tada prodavac je u obavezi da tog dana prestane sa priznavanjem prenesenog kolaterala, a kupac mora priznati hartije od vrednosti koje je primio kao sopstvenu imovinu, početno merenu po fer vrednosti. Ako je kupac po repo transakciji već prodao hartije od vrijednosti koje je dobio, potrebno je prestati priznavati njegovu obavezu vraćanja ovog kolaterala zbog neispunjavanja obaveza od strane prodavca.

4. Izuzev slučajeva iz stava 3., prodavac hartija od vrednosti po ugovoru o reotkupu dužan je da te hartije od vrednosti i dalje obračunava kao svoju imovinu, a kupac nema pravo da ih obračunava kao imovinu (jer , u svojoj ekonomskoj suštini, ove hartije od vrijednosti su samo primljeni kolateral, koji osigurava povraćaj prenesenih sredstava).

U pogledu vremenskog horizonta, repo transakcije se generalno dele u tri kategorije:

Noćenje (dnevni krediti);

Fjučers transakcije sa unapred dogovorenim rokom;

Transakcije sa otvorenim (uslovnim) rokom.

Overnight repo je jednodnevni zajam (rok drugog dijela transakcije je jedan dan). Terminske transakcije ponovnog otkupa imaju određeni datum isteka. Otvorene repo transakcije nemaju određeni datum isteka; određuje se u zavisnosti od nastanka određenog budućeg događaja navedenog u repo ugovoru.

Uobičajeno, ugovori o reotkupu sa otvorenim datumom raskida takođe sadrže klauzulu koja svakoj drugoj strani daje pravo da zahteva od druge strane u ugovoru da ga zatvori, uz obaveštenje jednog dana.

U praksi je većina repo transakcija obično kratkoročna, ali se često transakcije sklapaju sa rokom dospijeća od 1-2 godine. Ako je repo transakcija dugoročna, tada, po pravilu, mogu biti potrebni dodatni obračuni marže varijacije.

Kako bi se smanjili troškovi strana u repo transakciji, što je čudno, može biti korisno koristiti treću stranu koja igra ulogu „skrbnika“ (tj. privremeno uzima papire na čuvanje) - na taj način možete izbjeći troškove zakonske preregistracije imovinskih prava za vrijednosni papir. Ova vrsta repo transakcije se zove Držani u pritvoru(HIC). Oni smanjuju troškove transakcije za obje strane, od kojih svaka izbjegava naknade za registraciju. Ponekad, ako postoji određena granica povjerenja između stranaka, preregistracija se može izbjeći bez učešća posrednika. Na primjer, ako velika banka prodaje vrijednosne papire, onda može, uz pristanak kupca, privremeno (za vrijeme važenja repo ugovora) da ih "drži" na posebnom posebnom računu, a ne da ih prenosi kroz depozitar. .

Ako predmet repo transakcije nisu dužničke vrijednosne papire (kao što su, na primjer, zapisi ili obveznice), već dionice, onda njihovo računovodstvo može postati nešto složenije zbog posebnosti tekućeg i odloženog oporezivanja dividende, za razliku od kupona. prihod.

Repo transakcije se mogu zaključiti u velikom broju formata: kao na aktivnom berzanskom tržištu ( berzansko trgovanje), te u vanberzanskom prometu vrijednosnih papira ( vanberzansko trgovanje); kako sa povezanim licima tako i sa nezavisnim trećim licima.

Zbog brojnih opcija, pokušajmo da shvatimo koji su zajednički atributi inherentni svim ugovorima (tj. u smislu pravne komponente) i repo transakcijama (u smislu ekonomskog „punjenja“).

Svaka repo transakcija ima određene karakteristike koje se moraju identifikovati da bi se pravilno obračunala prema MSFI. Pogledajmo bliže ove tipične karakteristike repo transakcija, koje obično uključuju sljedeće.

Repo imovina- nastaje u okviru obrnute repo transakcije u OFP-u kupac kao rezultat prenosa sredstava prodavcu hartija od vrednosti. Repo imovina se može prikazati, na primjer, pod sljedećim stavkama kupca vrijednosnih papira:

- “Potraživanja po obrnutim repo transakcijama.”

Ako je datum dospijeća drugog dijela transakcije do 90 dana od datuma početne prodaje, tada se takva imovina može uključiti u stavku „Gotovinski ekvivalenti“ (ovdje ne mislimo na vrijednosne papire koje je kupac primio). , ali sredstva prebačena prodavcu).

Ako je period za drugi dio transakcije duži od 90 dana, tada se imovina može odraziti u članku „Krediti i pozajmice izdane u okviru obrnutih repo transakcija“.

U opštoj fizičkoj obuci prodavac hartija od vrijednosti po ugovoru o reotkupu, njihovo priznavanje u vezi sa repo prodajom ne prestaje, budući da prodavac zadržava suštinski sve rizike i koristi povezane sa vlasništvom nad ovim finansijskim sredstvima.

Repo obaveza- dugovanja u opštem finansijskom izveštaju prodavca po direktnoj repo transakciji, koja nastaje kao rezultat prijema sredstava od kupca hartija od vrednosti. To se ogleda u stavci opšteg finansijskog izveštaja „Obaveze po repo transakcijama“ u korespondenciji sa zaduženjem za sredstva koja je primio prodavac. Takođe, obaveza otkupljivanja prodatih hartija od vrijednosti od strane prodavca može se odraziti u obavezi njegovog opšteg finansijskog izveštaja u redu „Primljeni krediti ili pozajmice“.

Pogledajmo primjer do kakvih promjena dolazi u formalnom finansijskom izvještaju prodavca vrijednosnih papira po ugovoru o reotkupu.

Primjer 1

Zbog činjenice da je u repo transakcijama zabranjeno prebijanje imovine i obaveza, u praksi, u određenom smislu, dolazi do „inflacije“ ( grosing up) OFP valuta u OFP-u od prodavca hartija od vrednosti, budući da on nastavlja da drži finansijsku imovinu koju je prodao i istovremeno priznaje drugo sredstvo (primljeni novac) u korespondenciji sa odgovarajućom obavezom. Uzmimo pojednostavljeni primjer, kada je kompanija imala samo jednu imovinu - obveznice u vrijednosti od 100 rubalja. i bez obaveza. Kompanija je prodala ove obveznice za 100 rubalja. i dobio odgovarajući iznos novca (tabela 2).

tabela 2

Izvod iz službenog finansijskog izvještaja prodavca prije i nakon repo transakcije, rub.

Imovina	Prije repo posla	Nakon repo posla
Obveznice
Cash
Ukupna imovina
Kapital i obaveze
Kapital (odobreni kapital)
Obaveze (primljeni krediti)
Ukupni kapital i obaveze

Prema MSFI, obveznice prodate po ugovoru o reotkupu mogu se prikazati u opštem finansijskom izvještaju na novom redu, na primjer, pod stavkom „Vrijednosti za trgovanje založene po ugovorima o reotkupu“ (ako su ove obveznice inicijalno klasifikovane u prvu kategoriju finansijskih imovine). Prilikom priznavanja repo transakcije, prodavac ne otpisuje hartije od vrednosti koje su mu prenete - predmet transakcije - iz svog OFP-a i može ih čak ostaviti u originalnoj kategoriji (objavljivanje u napomenama je obavezno). Međutim, ako kupac ima pravo, navedeno u repo ugovoru, dalje prenositi vrijednosne papire koje je primio po ugovoru o repo otkupu (na primjer, dalja preprodaja trećim licima, zalog, zamjena dionica, sklapanje vlastitog repo ugovora, itd.), tada je prodavac dužan da hartije od vrednosti koje su im prenete reklasifikuje u stavku „Založena finansijska imovina“.

Sa svoje strane, kupac hartija od vrijednosti u repo transakciji ih ne priznaje u svom FPP-u, osim u slučajevima kratkoročne prodaje ( kratka prodaja) i neizvršenje od strane prodavca.

Nastavimo sa razmatranjem glavnih atributa repo transakcija.

Pravo na zamjenu. Ako ugovor o reotkupu daje kupcu pravo zamijeniti sredstva koja su slična prenesenom finansijskom sredstvu (ali nisu sama ili slična, na primjer dužničke hartije od vrijednosti istog emitenta, ali različite serije) i imaju istu fer vrijednost na datum ponovne kupovine, a zatim priznavanja prodanog sredstva u repo transakciji, prodavac ne prestaje, pošto zadržava bukvalno sve rizike i koristi povezane sa posedovanjem imovine.

Datum prvog dijela repo transakcije ( datum prodaje/kupovine) - datum prodaje (kupovine) hartija od vrijednosti - predmet transakcije. Ovaj parametar utiče na trenutak priznavanja repo imovine ili repo obaveze po repo transakciji u računovodstvu.

Datum drugog dijela repo transakcije ( datum ponovne kupovine) - datum otkupa hartija od vrijednosti - predmet transakcije (ili gotovo identične hartije od vrijednosti). Datum ponovne kupovine utiče na efektivnu stopu, kao i na datum prestanka priznavanja repo sredstva (obaveze).

Iznos prvog dijela repo transakcije ( prodajna cijena) - cijena po kojoj su hartije od vrijednosti - predmet transakcije prodate kupcu. Ovaj parametar utiče na knjigovodstvenu vrijednost repo imovine (obaveze) utvrđenu prilikom početnog priznavanja. Međutim, obično uključuje troškove transakcije za kupovinu i prodaju.

Iznos drugog dijela repo transakcije ( otkupna cijena) - cijena otkupa hartija od vrijednosti od strane prodavca. Ovaj parametar utiče na efektivnu kamatnu stopu i repo stopu.

Repo stopa ( repo stopa) - fiksna stopa repo ugovora, razlika između prvog i drugog dijela repo transakcije, izražena u postocima (u praksi ovaj parametar može biti blizu ili čak jednak efektivnoj kamatnoj stopi, ako ne odstupa značajno od toga).

Repo termin- vremenski interval koji počinje od dana prodaje (kupovine) hartija od vrijednosti i završava se datumom njihove ponovne kupovine. Ovaj parametar utiče na efektivnu kamatnu stopu i predstavljanje repo imovine (obaveza) u opštem finansijskom izveštaju kao kratkoročne ili dugoročne.

Troškovi transakcije ( transakcioni troškovi) - troškovi provizije, naknade i drugi troškovi koji su direktno povezani sa prodajom ili otkupom hartija od vrijednosti. Transakcijski troškovi utiču na početno mjerenje repo imovine (obaveza) i izračunavanje efektivne stope.

Pružanje ( kolateral) - dodatni kolateral (pored već prenesenih vrijednosnih papira), koji može dati prodavac ili kupac u svrhu smanjenja kreditnog rizika druge ugovorne strane u repo transakciji i/ili pada tržišne vrijednosti prenesenih vrijednosnih papira . Kolateral se deponuje u gotovini ili hartijama od vrednosti na poseban račun i podleže korekciji pre zatvaranja pozicije na instrumentu. Ovaj parametar utiče na izračunavanje efektivne kamatne stope i troška repo imovine (obaveze) utvrđenih pri početnom priznavanju.

Zahtjev za maržu ( margin call) - monetarni zahtjev druge ugovorne strane u repo transakciji da obezbijedi dodatni kolateral pored inicijalno objavljene varijacione marže (na primjer, u slučaju značajnog povećanja ili smanjenja tržišne vrijednosti hartija od vrijednosti založenih po repo). Ovaj parametar utiče na obračun efektivne kamatne stope.

marža ( margina) (razlikuje se između početne i varijacione marže) - kolateral koji mora platiti kompanija u svrhu eliminacije kreditnog i tržišnog rizika koji nastaje kao rezultat:

Posuđivanje sredstava u svrhu kupnje vrijednosnih papira;

Kratka prodaja vrijednosnih papira;

Zaključivanje fjučers ugovora.

Marža se deponuje u gotovini ili hartijama od vrednosti na maržni račun kompanije na berzi (početna marža) i podložna je periodičnom usklađivanju do zatvaranja pozicije na instrumentu, u zavisnosti od situacije na tržištu za založene hartije od vrednosti (varijaciona marža).

Marža se može zahtijevati od bilo koje od dvije strane u repo ugovoru, ali u klasičnoj situaciji, po pravilu, početna marža se traži od „deponenta“ vrijednosnih papira (tj. od prodavca u repo transakciji), budući da su sredstva još uvijek reda veličine više likvidnija imovina čak i od najkvalitetnijih hartija od vrijednosti koje su podržane i kreditnim i tržišnim rizicima. U praksi, to često znači ne da prodavac ulaže dodatna sredstva u trenutku transakcije, već da se hartije od vrednosti koje uloži vrednuju uz blagi diskont, obično od 2 do 5%, u zavisnosti od kreditnog rejtinga hartija od vrednosti i njihovog nominalno dospijeće.

Kreditni rizik u repo transakciji snose obje strane (ne samo kupac koji očekuje obrnuti tok gotovine) jedna drugoj. Ako vrijednost hartija od vrijednosti prodatih po repo-u padne, onda se povećava rizik povjerioca zbog činjenice da prodavac „neće htjeti“ da otkupi amortiziranu imovinu. S druge strane, ako se vrijednost vrijednosnih papira poveća, tada se prodavac (tj. zajmoprimac u repo transakciji) suočava s rizikom da će zajmodavac biti ekonomski zainteresiran za preprodaju vrijednosnih papira primljenih kao kolateral trećim stranama na otvorenom tržištu i naknadno neće ispuniti svoje obaveze po povratu papira prodavcu. Ova situacija može nastati ako je povećanje fer vrijednosti hartije od vrijednosti bilo značajno i značajno je premašilo dobit koju bi kupac dobio od prodavca vraćanjem hartija od vrijednosti u zamjenu za mnogo manji novčani iznos. Dakle, zajmoprimac ima rizik od gubitka dobiti od očekivanog povećanja vrednosti hartija od vrednosti koje je založio.

Po pravilu, ako ugovorne strane imaju približno isti kreditni rejting, tada početnu maržu ne može izdati nijedna druga strana, a varijantnu maržu će zahtijevati jedna od strana od svoje druge ugovorne strane u zavisnosti od smjera kretanja tržišnu vrednost hartije od vrednosti. Na tržištima zemalja u razvoju situacija može biti suprotna: nema marže varijacije (pošto se strane ne oslanjaju na ispunjenje obaveza od strane druge strane u uslovima tržišnih fluktuacija nepovoljnih za drugu stranu), međutim, početna marža može dostići 20-39% iznosa repo transakcije (što je prilično visok nivo kolaterala koji garantuje izvršenje transakcije od strane stranaka).

Efektivna kamatna stopa ( repo efektivna stopa) - kamatna stopa koja omogućava tačno diskontovanje u stvarnosti očekivano (ovo je posebno važno u situacijama obezvređenja) budući novčani tokovi repo transakcije do iznosa repo sredstva (obaveze) utvrđenog prilikom početnog priznavanja instrumenta. Efektivna stopa utiče na iznos prihoda od kamata za kupca (ili troškova za prodavca) na repo transakciju.

Prihodi od vrijednosnih papira ( prihod) - prihod od kamata ili dividende na hartije od vrijednosti - predmet transakcije. U zavisnosti od uslova repo transakcije, prihod od založenih hartija od vrednosti primljen tokom trajanja ugovora o repo otkupu može da zadrži kupac hartija od vrednosti ili da se vrati prodavcu. Ovaj parametar utiče na efektivnu kamatnu stopu na repo transakciju.

Ograničenja prava prvobitnog kupca- zakonska ograničenja nametnuta kupcu po osnovu repo ugovora u vezi sa zalogom ili prodajom hartija od vrijednosti - predmeta transakcije.

Valuta transakcije i valuta poravnanja- valute u kojima je denominirana sama repo transakcija i poravnanja po ovoj transakciji. Ovi parametri utiču na proceduru procene repo imovine i obaveza na dan transakcije i njihovu naknadnu revalorizaciju na datum izveštavanja.

Nepriznavanje prodaje u repo transakcijama i pitanja prestanka priznavanja imovine

Razmotrimo teorijsku opravdanost koja uzrokuje razlike u računovodstvu repo transakcija u skladu sa RAS i MSFI. Prema pravilima za prestanak priznavanja ( prestanak priznavanja) elemente izjava navedenih u paragrafu 20 MRS-a 39, finansijska imovina ne podliježe otpisu iz finansijske imovine ako je prodata drugoj strani na osnovu bilo kojeg sporazuma ako prvobitni vlasnik zadržava suštinski sve rizike i koristi povezane s vlasništvom nad ove imovine. Zato transakcije prodaje (kupovine) hartija od vrijednosti uz istovremeno (u istom ugovoru) preuzimanje od strane prodavca obaveze ponovnog otkupa ne podrazumevaju otpis hartija od vrednosti iz opšteg finansijskog izveštaja prodavca i priznavanje dobiti ili gubitka na dan. transakcije, ali se odražavaju kao privlačenje (ili plasman - kod kupca hartija od vrednosti) finansiranje obezbeđeno hartijama od vrednosti.

Jedini izuzetak od ovog pravila su repo transakcije u kojima je prvi dio transakcije veći od drugog. Takve transakcije (ako se ne obavljaju između povezanih lica ili radi poreske optimizacije) se u ekonomskom sadržaju priznaju kao zasebne transakcije, jer gube komercijalnu suštinu običnih repo transakcija. Odnosno, takve transakcije, uprkos svom pravnom formatu, u suštini nisu repo transakcije. U skladu sa MSFI, takve transakcije trgovanja hartijama od vrednosti podrazumevaju trenutno priznavanje rezultata u trenutku svakog od dva dela transakcije.

Tipično, kompanije koje sklapaju repo ugovore mogu imati sljedeće poslovne ciljeve prilikom sklapanja takvih transakcija:

Davanje zajma sredstava osiguranih hartijama od vrijednosti druge ugovorne strane;

Dobijanje zajma sredstava obezbeđenih sopstvenim hartijama od vrednosti;

Pozajmljivanje vlastitih vrijednosnih papira uz obavezu otkupa od druge ugovorne strane;

Pozajmljivanje hartija od vrijednosti uz obavezu da ih se ponovo proda drugoj strani.

Sa ekonomske tačke gledišta, sve gore navedene transakcije se obračunavaju kao prikupljanje duga (obezbeđivanje) sredstava obezbeđenih hartijama od vrednosti: direktni repo se klasifikuje kao podizanje novčanog kredita obezbeđenog sopstvenim hartijama od vrednosti, a obrnuti repo je klasifikovan kao pružanje monetarni zajam (ili izdavanje zajma za finansijske institucije) osiguran hartijama od vrijednosti druge ugovorne strane.

Klasifikacija hartija od vrijednosti - predmet repo

Po pravilu, hartije od vrednosti koje su predmet repo transakcija obično kupuje prodavac pre zaključenja repo ugovora, pa se njihova klasifikacija u klase i kategorije finansijske imovine vrši pod uslovima zajedničkim za sve finansijske instrumente. Izuzetak je kada nastupi kratka pozicija u vrijednosnim papirima, koja se zatvara naknadnom kupovinom iste ili slične finansijske imovine. Ovi instrumenti su klasifikovani (i nakon prodaje po ugovoru o reotkupu postaju „kratka pozicija“, tj. obaveza) kao finansijske obaveze kojima se trguje, koje se ponovo vrednuju po fer vrednosti prilikom početnog priznavanja i nakon toga.

Vlasničke vrijednosne papire

Uobičajeno, vlasničke hartije od vrijednosti koje se prenose na drugu stranu na osnovu repo ugovora se klasifikuju kao hartije od vrijednosti kojima se trguje ili hartije od vrijednosti po fer vrijednosti kroz dobit/gubitak. Takođe se mogu klasifikovati u kategoriju četiri (hartije od vrednosti raspoložive za prodaju).

U izuzetnim slučajevima, repo transakcija može prenijeti hartije od vrijednosti koje se vode po istorijskom trošku (na primjer, ulaganja u pridružena društva ili druga ulaganja za koja se fer vrijednost ne može pouzdano utvrditi).

Dužnički papiri

Dužničke hartije od vrijednosti koje ispunjavaju kriterije klasifikacije MRS 39 klasificirane su u kategoriju 2 (hartije od vrijednosti koje se drže do dospijeća) osim ako zadovoljavaju definiciju kredita i potraživanja ili su inicijalno klasifikovane u kategoriju 1 (hartije od vrijednosti po fer vrijednosti).

Zanimljivo je da je sama činjenica prodaje dužničkih vrijednosnih papira klasifikovanih kao držane do dospijeća (HTM) prema ugovorima o reotkupu ne krši ova klasifikacija (uprkos činjenici da je došlo do prodaje iz UDP portfelja - ovo je jedna od karakteristika repo). Međutim, ako, kao rezultat repo transakcije, nisu ispunjeni kriteriji za klasifikaciju vrijednosnih papira kao ulaganja koja se drže do dospijeća (na primjer, prodavac nema mogućnost ili prvobitnu namjeru da otkupi dužničke vrijednosne papire), tada moraju biti reklasifikovane kao hartije od vrednosti koje se drže do dospeća raspoložive za prodaju u skladu sa pravilima MRS 39.

Primjer 2

Razmotrimo detaljan primjer računovodstva u situaciji kada je kupac u okviru repo transakcije preprodao vrijednosne papire primljene od prodavca na tržištu trećoj strani.

Primjer uvjeta:

A. Kompanija Kupac je 10. decembra 2010. godine kupila 100.000 običnih dionica Lestera od kompanije Prodavca po cijeni od 3 RUB. po akciji uz obavezu njihove preprodaje 10. januara 2011. po cijeni od 3,03 RUB. po dionici.

Prije ove transakcije, navedeni paket dionica u OFP-u kompanije Prodavca bio je dio trgovačkog portfelja i imao je knjigovodstvenu vrijednost od 298.000 RUB.

B. Kompanija Kupac je 20. decembra 2010. godine prodala dionice Lestera na otvorenom berzanskom trgovanju po cijeni od 3,02 rublje. po dionici.

IN. Tržišna cijena običnih dionica Leicestera na dan 31. decembra 2010. iznosila je 2,99 RUB. po dionici.

G. Kompanija Kupac je 8. januara 2011. godine kupila 100.000 običnih dionica Lestera po cijeni od 2,97 RUB na berzanskom trgovanju. po dionici radi ispunjenja obaveze iz drugog dijela ugovora navedenog u klauzuli A.

D. Kompanija Kupac je 10. januara 2011. godine, u skladu sa ugovorom navedenim u stavu A, prodala 100.000 običnih dionica Lestera kompaniji Prodavca po cijeni od 3,03 RUB. po dionici.

Kako bi Kupac i Prodavac trebali obračunati ove transakcije u skladu sa MRS 39 Finansijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje?

Razmotrimo najvjerovatniju računovodstvenu opciju i kod prodavca i kod kupca za svaki od uslova A-D.

I. Odraz repo transakcije u opštem finansijskom izveštaju kompanije “Prodavac”

A. U skladu sa MSFI, hartije od vrijednosti prodate po ugovoru o reotkupu ne otpisuju se iz finansijskih izvještaja prodavca. Ova operacija treba da se ogleda kao prikupljanje sredstava obezbeđenih hartijama od vrednosti:

Dt

CT„Kratkoročni krediti primljeni po ugovorima o otkupu“ - 300.000 RUB.

Operacije B I G, opisani u primjeru uslova, ne odražavaju se u općoj fizičkoj specifikaciji kompanije Prodavca.

IN. Na dan 31. decembra 2010. godine, hartije od vrijednosti u općim finansijskim izvještajima Prodavca revalorizirane su po fer vrijednosti. Tržišna vrijednost paketa od 100.000 dionica Lestera je 299.000 hiljada rubalja; Stoga je potrebno povećati cijenu ovog paketa za sljedeći iznos:

299.000 - 298.000 = 1000 rubalja.

Uprkos fizičkom i pravnom odsustvu dionica Leicestera iz kompanije Prodavca, bilježi se sljedeće objave:

Dt„Vrijednosti za trgovanje založene po ugovorima o reotkupu” - 1000 rubalja.

CT„Nerealizovani prihodi od trgovanja hartijama od vrednosti” (u bilansu uspeha) - 1000 rubalja.

Razlika između prodajne cijene hartija od vrijednosti i cijene njihovog otkupa po ugovoru o reotkupu smatra se rashodima plaćenih kamata na prikupljena sredstva. Stoga je od 31. decembra 2010. godine potrebno obračunati rashode kamata.

Razlika između prodajne cijene vrijednosnih papira i njihove otkupne cijene jednaka je:

100.000 x (3.03 - 3.00) = 3.000 rub.

Shodno tome, kamatna stopa na pozajmljena sredstva godišnje će biti:

3000 / 300 000 x (365 / 31) = 11,8%.

Dakle, iznos obračunatih kamata za kompaniju Prodavca treba da bude:

300.000 rub. x 11,8% x (21 / 365) = 2032 rub.

Tada se obračunavanje troškova kamata treba odraziti u sljedećem unosu:

Dt“Troškovi kamata na repo kredite” (u operativnom izvještaju) - 2032 rublje.

CT„Troškovi obračunate kamate“ (obaveza u opštem finansijskom izveštaju) - 2032 rublje.

D. Izvršenje drugog dijela repo transakcije u opštem finansijskom izvještaju kompanije Prodavca odražava se kao otplata duga kompaniji Kupca, dok se preostali dio troškova kamata odražava u opštem finansijskom izvještaju:

Dt“Kratkoročni krediti primljeni po repo transakcijama” - 300.000 RUB.

Dt„Troškovi obračunate kamate“ (AIP) - 2032 rublje.

Dt“Troškovi kamata” (OPU, dio 2011.) - 968 rubalja.

CT

II. Odraz repo transakcije u opštem finansijskom izveštaju kompanije Kupca

A. U skladu sa MSFI, hartije od vrijednosti koje su kupci kupili na osnovu ugovora o reotkupu ne prikazuju se u opštem finansijskom izvještaju. Dakle, prvi dio repo transakcije (sa stanovišta kompanije Kupca, ovo će biti obrnuta repo transakcija) se ogleda kao obezbjeđivanje sredstava osiguranih vrijednosnim papirima:

Dt

CT"Gotovina" - 300.000 rubalja.

B. S obzirom da se akcije kupljene po obrnutom repo ugovoru ne odražavaju u opštem finansijskom izvještaju Kupca, njihova prodaja rezultira stvaranjem “kratke pozicije” na vrijednosnim papirima u iznosu koji je jednak prodajnoj cijeni paketa dionica, odnosno 100.000 x 3,02 rubalja . = 302.000 rub. Takva „kratka pozicija“ sa stanovišta MSFI je finansijska obaveza za trgovanje:

Dt"Gotovina" - 302.000 rubalja.

CT„Finansijska obaveza trgovanja“ (kratka pozicija na hartijama od vrednosti u obrnutom repo-u) - 302.000 RUB.

IN. Prema MSFI 39, finansijske obaveze za trgovanje se ponovo mjere po fer vrijednosti. Fer vrijednost kratke pozicije u dionicama Lestera na dan 31. decembra 2010. jednaka je tržišnoj vrijednosti ovog paketa, odnosno 299.000 RUB. (vidi gore). Dakle, od 31. decembra 2010. potrebno je smanjiti trgovinsku finansijsku obavezu u iznosu od 302.000 - 299.000 = 3.000 rubalja:

Dt„Finansijska obaveza trgovanja“ (kratka pozicija na hartijama od vrednosti u obrnutom repo-u) - 3.000 RUB.

CT"Prihod od trgovinskih finansijskih obaveza" (TFO) - 3.000 rubalja.

Pored toga, od 31. decembra 2010. godine potrebno je obračunati kamatu na plasirana sredstva (iznos se obračunava na isti način kao i obračun iznosa obračunate kamate na prikupljena sredstva u opštem finansijskom izveštaju kompanije Prodavca):

Dt

CT„Prihod od kamata na povratne repo kredite“ (RPL) - 2.032 RUB.

G. Kupovina dionica Leicestera u svrhu izvršenja drugog dijela obrnute repo transakcije rezultira otplatom finansijske obaveze iz trgovanja:

Dt„Finansijska obaveza trgovanja“ (kratka pozicija na hartijama od vrednosti) - 299.000 RUB.

CT"Gotovina" - 297.000 rubalja.

CT“Prihod od trgovinskih finansijskih obaveza” (TFO) - 2000 rubalja.

D. Izvršenje drugog dijela obrnute repo transakcije se odražava u opštem finansijskom izvještaju kompanije Kupca kao otplata obezbijeđenog iznosa sredstava, dok se preostali dio prihoda od kamata odražava:

Dt"Gotovina" - 303.000 rubalja.

CT„Kratkoročni zajmovi izdati na osnovu ugovora o povratnoj prodaji“ - 300.000 RUB.

CT“DZ na obračunati prihod od kamata” (OIP) - 2032 rublje.

CT„Prihod od kamata na povratne repo zajmove“ (OPU, u dijelu 2011.) - 968 rubalja.

Opis ostalih transakcija čija je ekonomska suština slične ili slične repo transakcijama

U skladu sa ustaljenom praksom vođenja međunarodnih finansijskih tržišta, transakcije neke od sljedećih vrsta mogu imati ekonomski sadržaj sličan ili podsjećajući na repo transakciju:

1. Pravo preče kupovine po fer vrijednosti ( otkup u pravu of prvo odbijanje at fer vrijednost).
2. Fiktivna prodaja ( transakcija prodaje pranja).
3. Pozajmljivanje vrijednosnih papira ( pozajmljivanje vrijednosnih papira).
4. Put opcije i call opcije sa veoma povoljnim štrajk cenama ( staviti opcije i poziv opcije to su duboko in the novac).
5. Put opcije i call opcije sa vrlo nepovoljnim štrajkačkim cijenama ( staviti opcije i poziv opcije to su duboko van of the novac).
6. Sredstva kojima se slobodno trguje na tržištu uz prisustvo opcije, čija izvršna cijena nije previše profitabilna ili vrlo neprofitabilna ( spremnodostupno imovine predmet to a poziv opcija to je ni jedno ni drugo duboko in the novac niti duboko van of novac).
7. Imovina kojom se ne trguje u odnosu na koju je entitet izdao opciju za koju cijena izvršenja nije mnogo povoljna ili vrlo nepovoljna ( a ne spremno dostupno imovine predmet to a staviti opcija napisano by an entiteta to je ni jedno ni drugo duboko in the novac niti duboko van of the novac).
8. Imovina koja je predmet prodajne opcije ili call opcije po fer vrijednosti ili terminskog repo ugovora po fer vrijednosti ( imovine predmet to a fer vrijednost staviti ili poziv opcija ili a naprijed otkup sporazum).
9. Konačne opcije kupovine ( pozivi za čišćenje).
10. Zamjene ukupnog povrata ( zamjene ukupnog povrata).
11. Kupovina i preprodaja ( kupovina i prodaja).

Razmotrimo glavne karakteristike ovih transakcija sa finansijskom imovinom, za koje je, kao i za repo transakcije, potrebno riješiti pitanje potrebe prestanka priznavanja prenesene finansijske imovine:

1. Pravo preče kupovine po fer vrijednosti. Ako entitet proda finansijsku imovinu i zadrži samo pravo prečeg odbijanja da ponovo otkupi preneseno sredstvo po fer vrijednosti ako ga primalac naknadno proda, entitet prestaje priznavati sredstvo jer je prenio suštinski sve rizike i koristi od vlasništva nad imovinom .

2. Fiktivna prodaja. Otkup finansijske imovine ubrzo nakon što je prodat ponekad se naziva "pranjem" ( prodaja pranja), odnosno fiktivna prodaja. Obično se takva prodaja vrši u poreske svrhe, kada se prilikom prodaje „gubićeg“ vrijednosnog papira evidentira gubitak koji pomaže u smanjenju porezne osnovice, a zatim gotovo istovremeno ili sa kratkim vremenskim razmakom (obično do 30 dana) , ista finansijska imovina se kupuje po gotovo istoj cijeni kao i prodaja. Kako bi se spriječile takve prijevare, porezna pravila u većini zemalja ne priznaju takvu prodaju. Ali prema MSFI, u principu takva transakcija ne sprečava prestanak priznavanja pri prvobitnoj prodaji, pod uslovom da je originalna transakcija u potpunosti zadovoljila kriterijume za prestanak priznavanja. Međutim, ako je ugovor o prodaji finansijskog sredstva zaključen gotovo istovremeno sa ugovorom o ponovnoj kupovini istog sredstva po fiksnoj cijeni (ili po prodajnoj cijeni plus prihod zajmodavca), tada se priznavanje ovog sredstva prema MSFI (također prema poreskim pravilima) ne prestaje.

3. Pozajmljivanje vrijednosnih papira - transakcije pozajmljivanje vrijednosnih papira. Pozajmljivanje vrijednosnih papira- ovo je prenos po ugovoru o privremenom korištenju hartija od vrijednosti u vezi sa naknadnim vraćanjem ovih hartija od vrijednosti (ili identičnih hartija od vrijednosti, ako ugovor to dozvoljava).

Drugim riječima, korištenjem ugovora kao što je pozajmljivanje vrijednosnih papira Možete se dogovoriti da dobijete zajam vrijednosnih papira. Takva se operacija, na primjer, može provesti kako bi se izvršila “kratka prodaja” u nadi da će tržišne kotacije ovih hartija od vrijednosti pasti. U ovom slučaju, zajmoprimac hartija od vrijednosti ( zajmoprimac) nakon njihove početne, „skupe“ prodaje na tržištu, zatvara svoj dug (tzv. kratku poziciju) kreditoru, kupujući hartije od vrijednosti na tržištima kasnije po nižoj cijeni, a razliku priznaje kao svoju dobit od transakcije.

Sa pozicije povjerioca ( zajmodavac), odnosno strana koja prenosi hartije od vrijednosti u transakciji pozajmljivanje vrijednosnih papira, takva operacija je transakcija za privlačenje finansijskih sredstava obezbeđenih hartijama od vrednosti. Međutim, za razliku od repo transakcija, kojima se može trgovati na berzi ili preko berze, osnova za transakciju pozajmljivanje vrijednosnih papira je ugovor o pozajmljivanju vrijednosnih papira samo na vanberzanskom tržištu. Takve transakcije su rasprostranjene u evropskoj i američkoj investicionoj praksi.

Osim toga, za razliku od repo transakcija, pravni odnos ovdje ne nastaje između prodavca i kupca vrijednosnih papira, već između zajmoprimca vrijednosnih papira i zajmodavca („izdavatelj“, da koristimo analogiju s pojmom „zakupodavac“). . U ovom slučaju, „založene“ hartije od vrednosti se zakonski preregistruju na svog novog „vlasnika“ (zajmoprimca) u depozitoriju, budući da je zajmoprimac taj koji snosi rizik nepovoljnih promena njihove tržišne vrednosti od momenta prijema do dana prijema. momenta vraćanja papira. Na primjer, u slučaju korištenja vrijednosnog papira za kratku prodaju, ovaj rizik neće biti smanjenje tržišne kotacije vrijednosnog papira, već, naprotiv, njegovo povećanje, jer kao rezultat operacije pozajmljivanje vrijednosnih papira Zajmoprimac hartije od vrednosti nema imovinu, već obavezu za ovu hartiju od vrednosti, a ona raste kako tržišna cena ove hartije od vrednosti raste.

Ekonomske koristi povezane sa zakonskom registracijom vlasništva na dan pozajmljivanja vrijednosnog papira - na primjer, dividende, kuponi i druga slična plaćanja - moraju se prenijeti nazad na zajmodavca. Drugim riječima, zajmoprimac ima samo nominalno zakonsko pravo da primi ove isplate kao formalni vlasnik vrijednosnih papira, a prema ugovoru pozajmljivanje vrijednosnih papira dužan je da prihod dobijen od hartija od vrijednosti prenese u korist povjerioca.

Po pravilu, prilikom sklapanja ugovora pozajmljivanje vrijednosnih papira zajmodavac hartija od vrijednosti se odriče svojih prava vezanih za vlasništvo, kao što su prava glasa, ako su hartije od vrijednosti dionice s pravom glasa. Ako zajmodavac želi da glasa o svojim pozajmljenim hartijama od vrednosti, onda uslovi ugovora obično uključuju zahtev da zajmoprimac vrati hartije od vrednosti zajmodavcu na dan glasanja.

Kao što je slučaj sa repo transakcijama, mnoge transakcije pozajmljivanja hartija od vrednosti završavaju se primanjem kolaterala kako bi se zajmodavac hartija od vrednosti zaštitio od mogućeg neizvršenja obaveza zajmoprimca. Takvo obezbeđenje može biti u obliku gotovine, drugih hartija od vrednosti (pored onih koje su prenete prema glavnom ugovoru) ili druge imovine. Kolateral može dati ili treća strana - jemac zajmoprimca ili direktno sam zajmoprimac. Iznos kolaterala zajmodavac odmah ulaže u instrumente tržišta novca, a na kraju transakcije iznos sredstava se vraća zajmoprimcu, uz povraćaj prvobitno pozajmljenih hartija od vrednosti.

Druge uobičajene upotrebe trgovinskih formata pozajmljivanje vrijednosnih papira su situacije u kojima je potrebno zatvoriti kratku poziciju koja postoji u odnosu na treću (drugu) drugu stranu, ili u složenim finansijski strukturiranim transakcijama.

4. Put opcije i call opcije sa veoma konkurentnim cenama štrajka. Ako prodavac može povući prenesenu finansijsku imovinu i call opcija ima vrlo povoljnu cijenu izvršenja, tada prijenos financijske imovine ne ispunjava uslove za prestanak priznavanja jer je prenosilac (prodavac) zadržao uglavnom sve rizike i koristi od vlasništvo.

Slično tome, ako primatelj (kupac) može vratiti finansijsku imovinu s prodajnom opcijom koja ima vrlo povoljnu cijenu izvršenja, tada se prijenos ne kvalifikuje za prestanak priznavanja jer je prenosilac (prodavac) zadržao uglavnom sve rizike i koristi povezane sa vlasništvom nad imovinom.

5. Put opcije i call opcije sa vrlo nepovoljnim štrajkačkim cijenama. Finansijsko sredstvo koje se prenosi samo uz opciju call koju drži prenosilac ili call opciju koju drži prenosilac koja ima vrlo nepovoljnu cijenu izvršenja se prestaje priznavati. To je zato što je prenosilac prenio uglavnom sve rizike i nagrade povezane sa vlasništvom nad imovinom.

6. Sredstva kojima se slobodno trguje na tržištu uz prisustvo opcije, čija izvršna cijena nije previše profitabilna ili vrlo neprofitabilna. Ako entitet ima opciju da kupi sredstvo kojim se trguje na tržištu, a cijena izvršenja te opcije nije previše profitabilna ili vrlo neprofitabilna, tada se sredstvo prestaje priznavati. Ovo se dešava jer kompanija:

nije zadržao ili prenio u osnovi sve rizike i nagrade povezane s vlasništvom nad imovinom, i

Nije održao kontrolu.

Međutim, ako se sredstvom ne trguje slobodno na tržištu, prestanak priznavanja se ne vrši u obimu sredstva na koje je uvedena call opcija jer entitet zadržava kontrolu nad sredstvom.

7. Imovina kojom se ne trguje u odnosu na koju je entitet izdao opciju čija cijena izvršenja nije previše profitabilna ili veoma nepovoljna. Ako entitet prenese finansijsku imovinu kojom se ne trguje javno i takođe izda prodajnu opciju čija cijena izvršenja nije ozbiljno nepovoljna, entitet ne zadržava niti prenosi suštinski sve rizike i koristi od posjedovanja sredstva zbog izdate prodajne opcije. Entitet zadržava kontrolu nad sredstvom ako je prodajna opcija dovoljno vrijedna da prouzrokuje da se preuzimatelj uzdrži od prodaje sredstva; međutim, entitet nastavlja da priznaje sredstvo u meri u kojoj prenosilac nastavlja da učestvuje. Entitet prenosi kontrolu nad sredstvom ako prodajna opcija nije dovoljno vrijedna da prouzrokuje da se preuzimatelj uzdrži od prodaje sredstva; entitet prestaje da priznaje sredstvo.

8. Imovina koja je predmet prodajne opcije ili call opcije po fer vrijednosti ili terminskog repo ugovora po fer vrijednosti. Prijenos finansijskog sredstva koje podliježe samo prodajnoj ili call opciji ili terminskom ugovoru o ponovnoj kupovini čija je cijena izvršenja ili ponovnog otkupa jednaka fer vrijednosti finansijskog sredstva u trenutku ponovne kupovine rezultira prestankom priznavanja jer u suštini svi rizici i koristi se prenose povezani sa vlasništvom nad imovinom.

9. Konačne opcije kupovine. Prodavac finansijske imovine može imati opciju da na kraju kupi preostalu prenesenu imovinu ako iznos preostale imovine padne na određeni nivo na kojem troškovi servisiranja te imovine postanu opterećujući u odnosu na koristi od servisiranja. Pod uslovom da takva opcija krajnje kupovine rezultira time da entitet ne zadržava ili ne prenosi suštinski sve rizike i nagrade u vezi sa vlasništvom nad imovinom i da primalac nije u mogućnosti da proda imovinu, ona sprečava prestanak priznavanja samo do iznosa uključene imovine u imovini.opcija kupovine.

10. Zamjene ukupnog povrata. Entitet može prodati finansijsku imovinu kupcu i sklopiti ugovor o “swapu ukupnog povrata”, prema kojem entitet prima sve tokove gotovine od kamata na osnovno sredstvo u zamjenu za plaćanje s fiksnom ili promjenjivom stopom, a entitet preuzima sva povećanja ili smanjenja fer vrijednosti osnovnog sredstva. U tom slučaju ne smije se prestati priznavanje cjelokupne imovine.

11. Transakcije “kupovina i prodaja nazad prodavcu”. Operacije „kupovina i prodaja nazad prodavcu” su pravno strukturirane kao dva odvojena ugovora (za razliku od repo transakcije, gde postoji samo jedan ugovor) za prodaju i kupovinu hartija od vrednosti, koji se zaključuju istovremeno. U ovom slučaju, cijena preprodaje (kupovne) se obično izračunava u skladu sa tržišnim repo stopama.

Kupac hartija od vrijednosti preuzima zakonsko vlasništvo nad njima i zadržava sve obračunate kamate i isplate kupona za cijeli period transakcije. Ova okolnost razlikuje transakcije „kupovine i preprodaje prodavcu“ od repo transakcija i uzima se u obzir prilikom određivanja cijene preprodaje (kupoprodaje). Transakcije kupovine i prodaje se obično sprovode u svrhe finansiranja i uključuju hartije od vrednosti sa fiksnim prihodom kao što su obveznice.

Gore navedeni primjeri računovodstva repo i obrnutih repo transakcija, naravno, daju samo pojednostavljenu predstavu o osnovnim unosima koji se moraju izvršiti da bi se repo transakcije ispravno prikazale u finansijskim izvještajima pripremljenim prema MSFI. U praksi, računi su „komplikovani“ potrebom da se pravilno izračunaju i prikažu obračuni povezani sa transakcijskim obračunima prihoda od kupona i dividendi, uticajem na preračunavanje efektivne kamatne stope početne i varijacione marže, kao i prihoda i rashoda. u vezi sa daljom preprodajom hartija od vrednosti stečenih po osnovu repo ugovora; kreirati rezerve, ako je potrebno, kada se kreditni i/ili tržišni rizici u transakciji povećaju; uzeti u obzir „neto“ ili „bruto“ prirodu poravnanja između ugovornih strana i druge faktore.

Kompanija koja počinje da učestvuje u transakcijama na repo tržištu treba da razvije detaljne metode računovodstva i korespondencije računa u standardnim transakcijama, uzimajući u obzir gore navedene nijanse repo transakcija, kao i da shodno tome dopuni svoje računovodstvene politike prema MSFI.

Kratka prodaja ( kratka prodaja) - prodaja hartija od vrijednosti pozajmljenih od treće strane (brokera, klijenta, druge ugovorne strane) s namjerom da ih kasnije kupe na tržištu u očekivanju niže cijene.

Objavljeno na web stranici 06.11.2008

Uredba Banke Rusije br. 302-P od 26. marta 2007. dozvoljava upotrebu tri opcije za računovodstvo repo transakcija, koje moraju biti odražene u računovodstvenim politikama banke za potrebe računovodstva.

U Rusiji, repo transakcije i njihov odraz u računovodstvenim evidencijama kreditnih institucija regulisani su sljedećim dokumentima:

— Građanski zakonik Ruske Federacije;

— Savezni zakon br. 39-FZ od 22. aprila 1996. „O tržištu hartija od vrijednosti”;

— Uredba Banke Rusije br. 302-P od 26. marta 2007. godine „O pravilima računovodstva u kreditnim institucijama koje se nalaze na teritoriji Ruske Federacije“ (u daljem tekstu: Uredba Banke Rusije br. 302-P);

— Pismo Banke Rusije od 07.09.2007. br. 141-T „O računovodstvenom odrazu transakcija kupovine i prodaje hartija od vrednosti sa obavezom njihove naknadne prodaje i otkupa“ (u daljem tekstu Pismo od Banka Rusije br. 141-T);

— Uredba Banke Rusije br. 220-P od 25. marta 2003. „O postupku zaključivanja i izvršenja repo transakcija sa državnim hartijama od vrednosti Ruske Federacije“;

— Direktiva Banke Rusije od 23. septembra 2008. br. 2070-U „O uvođenju izmena i dopuna Direktive Banke Rusije od 30. decembra 2003. godine br. 1365-U „O specifičnostima sprovođenja direktnog repo transakcije sa kreditnim institucijama.”

Uzimajući u obzir karakteristike gore navedenih dokumenata, računovodstvene politike kreditnih institucija treba da uzmu u obzir i preporuke Banke Rusije da se takve transakcije, posebno s obzirom na stanje krize, mogu obavljati samo sa bankama dilerima (investitorima). ) klasificiran kao 1., 2. ili 3. klasifikaciona grupa. Iz ovoga proizilazi da ako sama banka spada u klasifikacione grupe 4-5, onda mora zatražiti dozvolu Banke Rusije za obavljanje repo transakcija.

Osim toga, banke u svojim računovodstvenim politikama često klasifikuju kao REPO transakcije transakcije prodaje/kupovine vrijednosnih papira (u daljnjem tekstu: prvi dio REPO transakcije) uz obavezu otkupa/prodaje vrijednosnih papira iste emisije u istom količina (u daljem tekstu drugi deo REPO transakcije). ), po kojoj se prenos (prijem) hartija od vrednosti po prvom delu transakcije vrši bez priznavanja hartija od vrednosti (bez inicijalnog priznavanja). Međutim, to osiromašuje operaciju koja se izvodi. U stvari, možete koristiti ne jednu, već tri opcije za obračun repo transakcija (vidi Pismo Banke Rusije br. 141-T).

Uredba Banke Rusije br. 302-P takođe dozvoljava upotrebu tri opcije za računovodstvo repo transakcija:

- kao prodaja vlasništva nad vrijednosnim papirima (a ne samim vrijednosnim papirima) uz obavezu ponovnog otkupa (bez prestanka priznavanja vrijednosnih papira u bilansu stanja banke prodavatelja) (ako period završetka repo transakcije nije duži od 2 godine) ;

— kao prodaja hartija od vrijednosti sa obavezom otkupa (banka prodavatelj prima prikupljena sredstva) ako datum završetka repo transakcije nije duži od 2 godine;

— kao dvije različite terminske transakcije za kupovinu i prodaju hartija od vrijednosti ako je datum završetka repo transakcije duži od 2 godine.

Ako banka koristi sve tri računovodstvene opcije, onda se sve one moraju odraziti u računovodstvenim politikama.

Prva opcija za obračun repo transakcija kao prodaja vlasništva nad vrijednosnim papirima bez prestanka priznavanja vrijednosnih papira u bilansu stanja banke prodavatelja

Prva opcija za računovodstvo repo transakcija zasnovana je na preporukama Banke Rusije datim u pismu Banke Rusije od 7. septembra 2007. br. 141-T. Pogledajmo to na primjeru.

Hartije od vrijednosti se prenose u repo na period od 3 mjeseca. Banka otkupljivač (u daljem tekstu Banka 1), odnosno početni kupac hartija od vrednosti u okviru prvog dela repo operacije, 1. aprila 2008. godine plaća 100.000 rubalja u skladu sa ugovorom prodavcu ruske banke (u daljem tekstu pod nazivom Banka 2) vrijednosnih papira i obveznica Ruske Federacije. Banka 2 na ovaj datum prenosi na Banku 1 vlasništvo nad 10 hartija od vrijednosti (sama hartije od vrijednosti, prema zaključenom repo ugovoru, ne prenose se na Banku 1). U ovom slučaju Banka 2 preuzima obavezu otkupa vlasništva nad hartijama od vrijednosti 1. juna 2008. godine od Banke 1 za 103.000 rubalja. Banka prodavca vodi obveznice po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha. Obveznice isplaćuju prihod od kupona. Prihod od kupona se isplaćuje u periodu između prvog i drugog dijela repo. To znači da kupac ovaj iznos mora prenijeti prodavcu po prvom dijelu repo-a ili ga prebiti sa ispunjenjem obaveza po drugom dijelu repo. Na dan prenosa, prodavac je imao 100.000 rubalja na svom ličnom računu 50104, 100 rubalja na svom računu sa PDV-om i 50 rubalja na svom računu 50121.

Razmotrimo unose koji se vrše u računovodstvenim evidencijama banke prodavača (banka 2) i banke kupca (banka 1) za prvi i drugi dio repo transakcije.

Prvi dio repo transakcije

1. Banka 1 (inicijalni kupac) evidentira sredstva koja je Banka dala drugoj strani po prvom dijelu repo transakcije na bilansnim računima za obračun ostalih plasiranih sredstava 32201-32209, 32301, 32309, 45502-45508, 45701- 45707, 46401-46407, 46501- 46507, 46601-46607, 46701-46707, 46801-46807, 46901-46907, 47001-4707, 47071-47107, 47071-47107 . U analitičkom računovodstvu, za svaku repo transakciju se otvaraju posebni računi za druge ugovorne strane.

Za prvi dio REPO transakcije (direktni REPO) u računovodstvenim evidencijama banke kupca (Banka 1) vrše se sljedeći upisi.

Dt 32205 “Krediti i depoziti dati nerezidentnim bankama na period od 31 do 90 dana”

Istovremeno se vrši unos na vanbilansne račune Banke 1 u iznosu fer vrijednosti (iznos kolaterala ili primanja vrijednosnih papira bez početnog priznavanja) u iznosu od 100.150 rubalja:

Kt 91311 “Hirije prihvaćene kao kolateral za plasirana sredstva.”

Iznos fer vrijednosti je 100.150 rubalja (100.000 + 100 + 50).

Neke banke, umjesto računa 91311, u svojim računovodstvenim politikama koriste račun 91314 „Hartije od vrijednosti primljene po transakcijama koje se obavljaju na povratnoj osnovi“. Ovo je također tačno i još preciznije odražava ekonomičnost operacije.

Posljednjeg radnog dana prvog mjeseca prihod se obračunava na deponovana sredstva putem računovodstvenog unosa u iznosu od 500 rubalja:

Dt 47423 (47427)

Revalorizacija hartija od vrijednosti primljenih bez priznavanja po fer vrijednosti za 220 rubalja odražava se u računovodstvenim evidencijama na sljedeći način:

Posljednjeg radnog dana drugog mjeseca prihod se obračunava na plasirana sredstva putem računovodstvenog unosa u iznosu od 1.000 rubalja:

Dt 47423 (47427)

Revalorizacija hartija od vrijednosti primljenih bez priznavanja po fer vrijednosti za 390 rubalja odražava se u računovodstvenim evidencijama na sljedeći način:

Posljednjeg radnog dana trećeg mjeseca, prihod se obračunava na deponovana sredstva putem knjigovodstvenog unosa u iznosu od 1.000 rubalja:

Dt 47423 (47427)

U ovim transakcijama različite banke imaju odstupanja u svojim računovodstvenim politikama. Za neke se kamata obračunava na računu 47427, za druge - 47423. Banka Rusije je sklonija drugoj opciji. Ali u pogledu ekonomskog značaja (pošto je riječ o plasiranim sredstvima), ispravnije bi bilo voditi evidenciju o ličnim računima otvorenim na bilansnom računu 47427 „Uslovi za primanje kamate“.

Revalorizacija hartija od vrijednosti primljenih bez priznavanja po fer vrijednosti za 395 rubalja odražava se u računovodstvenim evidencijama na sljedeći način:

2. Banka 2 (prvobitni prodavac) evidentira sredstva prikupljena u okviru prvog dijela repo transakcije na bilansnim računima za obračun ostalih prikupljenih sredstava 315, 316, 423, 426, 431-440.

U analitičkom računovodstvu, za svaku repo transakciju se otvaraju posebni računi za druge ugovorne strane.

Prijem sredstava u iznosu od 100.000 rubalja odražava se u računovodstvu Banke 2 (prvobitni prodavac) knjiženjem:

Istovremeno se vrši knjiženje na račune hartija od vrijednosti Banke 2 za 10 hartija od vrijednosti (broj hartija od vrijednosti se odražava na računima hartija od vrijednosti):

Dt 98070 “Hirije od vrijednosti opterećene obavezama”

Prijenos vrijednosnih papira bez prestanka priznavanja odražava se unosima za iznos transakcije i iznos akumuliranih kuponskih prihoda:

— za iznos transakcije od 100.000 rubalja napravljen je sljedeći unos:

— za iznos akumuliranih kuponskih prihoda od 100 rubalja vrši se sljedeći unos:

Dt 50118, lični račun “Kupon prihod naplaćen”

Kt 50104, lični račun “Obračunati prihod od kupona”.

Posljednjeg radnog dana prvog mjeseca, troškovi za prikupljena sredstva obračunavaju se pomoću računovodstvenog unosa u iznosu od 500 rubalja:

Revalorizacija vrijednosnih papira prenesenih bez priznavanja po fer vrijednosti za 200 rubalja (pozitivno) vrši se knjiženjem:

Posljednjeg radnog dana drugog mjeseca troškovi za prikupljena sredstva obračunavaju se knjigovodstvenim unosom u iznosu od 1.000 rubalja:

Dt 50118, lični račun “PDV obračunat”

Revalorizacija vrijednosnih papira prenesenih bez priznavanja po fer vrijednosti za 100 rubalja (negativna razlika) vrši se knjiženjem:

Posljednjeg radnog dana trećeg mjeseca troškovi za prikupljena sredstva obračunavaju se knjigovodstvenim unosom u iznosu od 1.000 rubalja:

Obračun prihoda od kamata na vrijednosne papire prenesene bez prestanka priznavanja u iznosu od 400 rubalja vrši se knjiženjem:

Dt 50118, lični račun “PDV obračunat”

Revalorizacija vrijednosnih papira prenesenih bez priznavanja po fer vrijednosti za 5 rubalja (negativno) vrši se knjiženjem:

Kt 50121.

Drugi dio repo transakcije

1. Za drugi dio REPO transakcije (obrnuti REPO), u računovodstvene evidencije Banke 1 (primarni kupac) vrše se sljedeći unosi.

Kolateral se otpisuje knjiženjem na vanbilansne račune Banke 1 u iznosu fer vrijednosti od 101.155 rubalja:

Dt 91311 “Hirije prihvaćene kao kolateral za plasirana sredstva”

Obračun prihoda na plasirana sredstva u iznosu od 500 rubalja vrši se knjiženjem:

Dt 47427 (47423)

Prijem iznosa sredstava uplaćenih za hartije od vrijednosti tokom prvog dijela repo transakcije i kamata se u računovodstvenim evidencijama Banke 1 odražava sljedećim unosima:

— primitak iznosa novca koji je uplaćen za vrijednosne papire tokom prvog dijela repo transakcije od 100.000 rubalja:

Dt 30102 „Korespondentni računi kreditnih institucija kod Banke Rusije“

Kt 32205 “Krediti i depoziti dani nerezidentnim bankama na period od 31 do 90 dana”;

— primanje kamate u iznosu od 3.000 hiljada rubalja:

Dt 30102 „Korespondentni računi kreditnih institucija kod Banke Rusije“

Kt 47423 “Zahtjevi za druge operacije” (ili 47427).

Dt 47423 "Zahtjevi za druge operacije" (ili 47427)

Kt 70601 “Prihod”.

Prihodi/rashodi po repo transakcijama se odražavaju kao razlika između troškova ponovne kupovine i troškova kupovine hartija od vrednosti.

Kod prvobitnog prodavca ova pozitivna razlika se priznaje kao rashod kamata na pozajmljena sredstva, dok se negativna razlika priznaje kao prihod u vidu kamate na pozajmljene hartije od vrednosti.

Za inicijalnog kupca ova pozitivna razlika se priznaje kao prihod od plaćanja kamata na pozajmljena sredstva, dok se negativna razlika priznaje kao rashod u vidu kamata na pozajmice hartija od vrijednosti.

REPO iznos je vrijednost koja odražava iznos sredstava privučenih/pruženih u okviru REPO transakcije na tekući datum.

Prilikom izvršenja prvog dijela repo transakcije, repo iznos je jednak kupovnoj cijeni.

U transakciji je važna i naknada za kompenzaciju. Kompenzacioni doprinos - iznos sredstava (broj hartija od vrednosti) koji prvobitni prodavac i/ili početni kupac moraju u skladu sa tim preneti/isporučiti drugoj strani po repo transakciji u slučaju da je odnos između trenutne (fer) vrednosti hartije od vrijednosti i iznos neizmirenih sredstava odstupa od perioda važenja repo transakcije prelazi vrijednost koju su utvrdile strane. U tom slučaju jedna od strana može dati kompenzacijski doprinos.

U slučaju da prvobitni prodavac plati kompenzacione doprinose prvobitnom kupcu i/ili prvobitni kupac primi prihod od kupona (kamate) na obveznice uključene u kolateral tokom repo perioda, repo iznos se smanjuje ili povećava za iznos takvog kompenzacioni doprinosi u novcu (od dana njihove uplate od strane prvobitnog kupca). prodavac) i/ili iznos uplaćenih kamata (kupona) prihoda na hartiju od vrednosti (od dana uplate od strane izdavaoca u skladu sa uslovi izdavanja).

Najvažnija stvar prilikom evidentiranja svake repo transakcije je pravilno određivanje njenog roka. Repo rok je vremenski period, izražen u kalendarskim danima, između datuma prvog i drugog dela repo transakcije. Repo period se računa od narednog dana od dana izvršenja prvog dela repo transakcije do dana izvršenja repo transakcije, uključujući, bez obzira na prisustvo produženja. Ako je repo transakcija produžena, rok za repo transakciju ostaje isti.

Za repo transakciju, čiji se prvi i drugi dio izvršavaju istog dana, repo period se priznaje kao nula.

REPO stopa je vrijednost izražena u procentima na godišnjem nivou, koja se utvrđuje pri zaključenju REPO transakcije i koristi je za obračun međusobnih obaveza po drugom dijelu REPO transakcije.

2. U računovodstvenoj evidenciji banke - prvobitnog prodavca (Banka 2), istog dana (pretpostavimo da su obračuni obavljeni jednog bankarskog dana), vrše se sledeći upisi.

Kt 98070 “Hirije od vrijednosti opterećene obavezama.”

Obračun troškova na pozajmljena sredstva u iznosu od 500 rubalja vrši se u bilansu stanja knjiženjem:

Kt 47426 (ili 47423).

Obračun prihoda od kamata na vrijednosne papire prenesene bez prestanka priznavanja u iznosu od 200 rubalja vrši se knjiženjem:

Dt 50118, lični račun “NKD”

Prenos sredstava u iznosu od 100.000 rubalja za otplatu otkupnih obaveza i kamata se u računovodstvu Banke prikazuje u 2 unosa:

— transfer sredstava za 100.000 rubalja:

Dt 31505 “Ostala pozajmljena sredstva od kreditnih institucija na period od 31 do 90 dana”

Kt 30102 “Korespondentski računi kreditnih institucija kod Banke Rusije”;

— prijenos kamate u iznosu od 3.000 rubalja:

Dt 47422 “Obaveze za ostale poslove” (ili 47426)

Kt 30102 „Korespondentski računi kreditnih institucija kod Banke Rusije“.

Prijem hartija od vrijednosti se odražava u računovodstvenim transakcijama:

- u iznosu od 100.000 rubalja:

- u iznosu od 1300 rubalja:

Dt 50104, lični račun “NKD”

Kt 50118, lični račun “NKD”.

Revalorizacija hartija od vrijednosti prenesenih bez prestanka priznavanja po fer vrijednosti (pozitivna revalorizacija) u iznosu od 10 rubalja odražava se u računovodstvenim evidencijama na sljedeći način:

Druga opcija obračuna repo transakcija kao prodaje hartija od vrijednosti sa obavezom ponovnog otkupa

Druga opcija za računovodstvo repo transakcija je takođe zasnovana na preporukama Banke Rusije datim u pismu Banke Rusije od 7. septembra 2007. br. 141-T. Pogledajmo to koristeći isti primjer.

Unosi u računovodstvene evidencije banke prodavača (banka 2) i banke kupca (banka 1) će izgledati drugačije.

1. Razmotrimo računovodstvo za prvi dio REPO transakcije (direktni REPO).

1.1. U računovodstvenim evidencijama Banke 1 (primarni kupac) vrše se sljedeći upisi.

Prijenos sredstava u iznosu od 100.000 rubalja za prvi dio repo transakcije izvršen je 1. aprila 2008. godine objavljivanjem:

Dt 32105 „Krediti i depoziti dati nerezidentnim bankama na period od 31 do 90 dana”

Kt 30102 „Korespondentski računi kreditnih institucija kod Banke Rusije“.

Istovremeno (pretpostavimo da su hartije od vrijednosti primljene od strane banke kupca istog dana), vrši se unos za registraciju primljenih hartija od vrijednosti u vanbilansnom računovodstvu Banke 1 za isti iznos od 100.000 rubalja:

Kt 91314 „Hartije od vrijednosti primljene u okviru transakcija koje se obavljaju na povratnoj osnovi.”

Prijem vrijednosnih papira u iznosu transakcije od 100.000 rubalja:

Na kraju dana, revalorizacija po fer vrijednosti (pozitivna revalorizacija) za iznos viška tržišne cijene nad iznosom kupovine od 100 rubalja:

Nakon prijema hartija od vrijednosti, banka kupac može sa njima obavljati sve transakcije koje će se u bilansu banke prikazati kao obične transakcije s hartijama od vrijednosti. Na primjer, prodaja ovih vrijednosnih papira istog dana nakon revalorizacije će se evidentirati na sljedeći način:

— primitak sredstava po prodajnoj cijeni u iznosu od 100.400 rubalja:

— otpis obveznica iz bilansa stanja u iznosu od 100.100 rubalja:

— odraz u računovodstvu finansijskog rezultata iz transakcije u iznosu od 300 rubalja:

U vanbilansnom računovodstvu, prodaja ovih hartija od vrijednosti će se odraziti unosom u iznosu od 100.000 rubalja:

1.2. U računovodstvenoj evidenciji Banke 2 (prodavca) istog dana se vrše sljedeća knjiženja (pretpostavimo da su obračuni obavljeni i hartije od vrijednosti prebačene istog bankarskog dana).

Prijem sredstava u iznosu od 100.000 rubalja se odražava u računovodstvu Banke 2 knjiženjem:

Dt 30102 „Korespondentni računi kreditnih institucija kod Banke Rusije“

Kt 31505 “Ostala pozajmljena sredstva od kreditnih institucija na period od 31 do 90 dana.”

Prilikom prenosa hartija od vrednosti (u našem slučaju, istog dana), vrši se knjiženje na račune hartija od vrednosti Banke 2 u iznosu od 100.000 rubalja:

Dt 50118 “Dužničke obaveze prenesene bez prestanka priznavanja”

Istovremeno se vrši unos na račune hartija od vrijednosti za broj hartija od vrijednosti prenesenih u repo:

Dt 98050 “Vrijedne papire u vlasništvu depozitara”

Kt 98035 “Hartije od vrijednosti povučene iz depozitara.”

2. Razmotrimo obračun za drugi dio REPO operacije (obrnuti REPO).

2.1. U računovodstvenim evidencijama Banke 1 (primarni kupac) vrše se sljedeći upisi.

Istovremeno, vraćanje hartija od vrijednosti se odražava u vanbilansnom računovodstvu 1. juna 2008. unosom u iznosu od 100.000 rubalja:

Dt 91314 “Hirije od vrijednosti primljene u okviru transakcija koje se obavljaju na osnovu povrata”

Primljena kamata se knjiži u korist računa obaveza i potraživanja za ostale transakcije.

Prvo je urađeno ožičenje:

Dt 61210 “Otlaganje, prodaja vrijednosnih papira”

Kt 47423 “Zahtjevi za druge operacije.”

Istovremeno, kamate primljene u iznosu od 10.000 rubalja uračunavaju se u prihod Banke po 1 unosu:

Dt 47423 “Zahtjevi za druge operacije”

Kt 70601 “Prihod”.

2.2. U računovodstvenoj evidenciji Banke 2 (primarni prodavac), istog dana, 1. juna 2008. godine (pretpostavimo da su obračuni obavljeni i hartije od vrednosti prenete istog bankarskog dana), vrše se sledeća knjiženja.

Prijem vrijednosnih papira prenesenih bez prestanka priznavanja iz repo-a se odražava u računovodstvu unosom u iznosu od 100.000 rubalja:

Kt 61210 “Otlaganje, prodaja vrijednosnih papira.”

Plaćanje kamate na repo transakciju se odražava na računima potraživanja i obaveza za ostale transakcije.

Knjige se vrše u iznosu od 10.000 rubalja:

Dt 47422 “Obaveze za ostale poslove”

Kt 61210 “Otlaganje, prodaja vrijednosnih papira”;

Dt 70606 “Troškovi”

Kt 47422 “Obaveze za ostale transakcije.”

Postavljanje primljenih hartija od vrijednosti u bilans stanja se odražava u računovodstvu knjiženjem na račune vrijednosnih papira u iznosu od 110.000 rubalja:

Kt 50118 “Dužničke obaveze prenesene bez prestanka priznavanja.”

Knjiženje se vrši na 2 računa hartija od vrijednosti Banke za 10 vrijednosnih papira:

Dt 98000 “Vrijedne papire u skladištu kod depozitara”

Kt 98050 “Vrijedne papire u vlasništvu depozitara.”

Treća opcija za obračun repo transakcija kao dve različite terminske transakcije za kupovinu i prodaju hartija od vrednosti

Treća opcija za obračun repo transakcija se koristi ako je period završetka repo transakcije duži od 2 godine. U ovom slučaju se vodi evidencija o dvije različite terminske transakcije za kupovinu i prodaju hartija od vrijednosti u bankama primarnog prodavca i kupca.

Računovodstvo u kupovnoj banci

Za banku primarnog kupca, zaključenje terminske repo transakcije će se odraziti na zahtjeve za isporuku hartija od vrijednosti i obaveze za njihovo plaćanje za iznos transakcije od 100.000 rubalja:

Računi za evidentiranje potraživanja i obaveza određuju se periodom od dana zaključenja transakcije do dana ispunjenja odgovarajućeg potraživanja ili obaveze. U ovom slučaju, kako se vrijeme preostalo do datuma ispunjenja potraživanja i/ili obaveze mijenja, iznos se prenosi na odgovarajući račun drugog reda transakcijama:

U budućnosti, u zavisnosti od perioda, stari računi se zatvaraju i otvaraju računi sa novim uslovima koji ostaju do kraja transakcije. Ovo će se odraziti na računovodstvene transakcije:

Nakon isteka roka za ispunjenje, potraživanja i obaveze se revaloriziraju po tržišnoj cijeni tog dana i transakcija se zatvara obrnutim unosima:

Odraz u računovodstvu zahteva za nabavku hartija od vrednosti vrši se knjiženjem:

Isporuka hartija od vrijednosti se odražava u računovodstvu pomoću složenog unosa:

Plaćanje za isporučene hartije od vrijednosti se u računovodstvu odražava knjiženjem:

Ako se prvi dio direktne repo transakcije ne završi isporukom vrijednosnih papira, onda će se drugi dio repo transakcije odraziti na računima terminskih transakcija kao zahtjevi primarnog kupca za isporuku sredstava i obaveza isporuke. hartije od vrijednosti za iznos transakcije, odnosno ova operacija će se odraziti u računovodstvu na isti način kao i direktni repo od primarnog prodavca.

Računovodstvo u banci - primarni prodavac

Za primarnu banku prodavca, zaključenje terminske repo transakcije će se odraziti zahtevom za snabdevanje sredstava i obavezom isporuke hartija od vrednosti za iznos transakcije od 100.000 rubalja:

Kretanje tržišne cijene će se uzeti u obzir revalorizacijom nerealizovanih kursnih razlika na računima u svakom trenutku tokom perioda transakcije kada se cijene mijenjaju:

— pozitivna razlika u iznosu od 100 rubalja odražava se u računovodstvu knjiženjem:

— negativna razlika u iznosu od 200 rubalja odražava se u računovodstvu knjiženjem:

Kada se istekne rok koji odgovara računu (od 31 do 90 dana), vodi se računovodstvo na računima koji odgovara periodu koji je preostao do završetka transakcije:

U budućnosti, u zavisnosti od perioda, stari računi se zatvaraju i otvaraju računi sa novim uslovima koji ostaju do kraja transakcije. Ovo se odražava u računovodstvenim transakcijama:

Ako je potrebno, vrše se odgovarajući unosi za obračun pozitivnih ili negativnih nerealiziranih razlika.

Nakon isteka roka i revalorizacije hartija od vrijednosti po tržišnoj cijeni, transakcija se zatvara obrnutim transakcijama:

Odraz potreba za nabavkom sredstava u računovodstvu se odražava knjiženjem:

Prijem sredstava u uplati za hartije od vrijednosti se u računovodstvu odražava sljedećim unosom:

Prodaja vrijednosnih papira se ogleda u računovodstvenim transakcijama:

Ako se prvi dio direktne repo transakcije ne završi prodajom vrijednosnih papira, onda će se drugi dio repo transakcije odraziti na računima terminskih transakcija kao zahtjevi primarnog prodavca za isporukom hartija od vrijednosti i obaveza isporuke. sredstva za iznos transakcije, odnosno ova operacija će se odraziti u računovodstvu na isti način kao i direktni repo od primarnog kupca.

N.E. Sokolinskaya, Finansijska akademija pri Vladi Ruske Federacije, profesor, ovlašćeni revizor