Obaveze i kapital

Aplikacija. Smjernice za primjenu MRS 32 Finansijski instrumenti: Prezentacija

Međunarodni standard finansijskog izvještavanja (MRS) 32
"Finansijski instrumenti: prezentacija informacija"

Sa izmjenama i dopunama iz:

1 [Izbrisano]

2 Svrha ovog standarda je da utvrdi principe po kojima se finansijski instrumenti predstavljaju kao obaveze ili kapital i prema kojima se finansijska imovina i finansijske obaveze prebijaju. Ovaj standard se primenjuje na emitentovu klasifikaciju finansijskih instrumenata kao finansijska sredstva, finansijske obaveze i instrumente kapitala; klasifikacija povezanih kamata, dividendi, gubitaka i drugih prihoda; i uslove pod kojima finansijska imovina i finansijske obaveze podležu prebijanju.

Informacije o promjenama:

3 Principi navedeni u ovom standardu dopunjuju principe za priznavanje i mjerenje finansijske imovine i finansijskih obaveza u MSFI 9 Finansijski instrumenti i principe objelodanjivanja u MSFI 7 Finansijski instrumenti: objelodanjivanje informacija”.

Opseg primjene

Informacije o promjenama:

4. Ovaj Standard treba da primenjuju svi entiteti na sve vrste finansijskih instrumenata osim:

Informacije o promjenama:

(a) udjeli u zavisnim društvima, pridruženim društvima ili zajedničkim poduhvatima koji se obračunavaju u skladu sa MSFI 10 Konsolidovani finansijski izvještaji, MRS 27 Zasebni finansijski izvještaji ili MRS 28 Ulaganja u pridružena društva i zajedničke poduhvate." Međutim, u nekim slučajevima, MSFI 10, MRS 27 ili MRS 28 zahtijevaju ili dozvoljavaju entitetu da obračunava interese u zavisnim društvima, pridruženim društvima ili zajedničkim poduhvatima koristeći MSFI 9. U takvim slučajevima, organizacije će primijeniti zahtjeve ovog standarda. Entiteti će takođe primjenjivati ​​ovaj standard na sve derivate koji se odnose na udjele u podružnicama, pridruženim društvima ili zajedničkim poduhvatima;

(b) prava i obaveze poslodavaca prema planovima beneficija zaposlenih na koje se primjenjuje MRS 19 Beneficije zaposlenih.

(c) [Izbrisano]

Informacije o promjenama:

(d) ugovore o osiguranju kako je definisano u MSFI 4 Ugovori o osiguranju. Međutim, ovaj standard se primenjuje na derivate koji su ugrađeni u ugovore o osiguranju ako MSFI 9 zahteva od entiteta da ih posebno obračunava. Pored toga, izdavalac će primeniti ovaj standard na ugovore o finansijskoj garanciji ako izdavalac primenjuje MSFI 9 u priznavanju i merenju tih ugovora, ali će primeniti MSFI 4 ako izdavalac odabere u skladu sa stavom 4(d) MSFI (MSFI) 4 da se primenjuje prilikom priznavanja i mjerenja MSFI 4;

Informacije o promjenama:

(e) finansijske instrumente u okviru MSFI 4 jer uključuju negarantovanu priliku za dobijanje dodatnih beneficija. Izdavalac takvih instrumenata je izuzet od primene paragrafa 15 do 32 i AG25 do AG35 ovog standarda na ove karakteristike u vezi sa razlikom između finansijskih obaveza i instrumenata kapitala. Međutim, svi zahtjevi ovog standarda primjenjuju se na ove instrumente. Pored toga, ovaj standard se primenjuje na ugrađene derivate (videti MSFI 9);

(f) finansijske instrumente, ugovore i obaveze nastale u transakcijama isplate po osnovu dionica na koje se primjenjuje MSFI 2 Isplata po osnovu dionica, osim

(i) ugovore u okviru stava 8 do 10 ovog standarda na koje se ovaj standard primenjuje;

8 Ovaj standard se primenjuje na one ugovore o kupovini ili prodaji nefinansijskih stavki koji se mogu izmiriti neto u gotovini ili drugom finansijskom instrumentu, ili razmenom finansijskih instrumenata kao da su ugovori finansijski instrumenti. Izuzetak su ugovori koji se sklapaju i drže u svrhu primanja ili isporuke nefinansijske stavke u skladu sa očekivanim potrebama subjekta za kupovinu, prodaju ili potrošnju. Međutim, ovaj standard će se primjenjivati ​​na one ugovore koje entitet označi kao mjerene po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha u skladu sa paragrafom 5A MRS 39 Finansijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje.

9 Postoje različiti načini na koje se neto poravnanje može izvršiti u gotovini ili drugom finansijskom instrumentu, ili razmjenom finansijskih instrumenata, u ugovoru o kupovini ili prodaji nefinansijske stavke. To uključuje:

(a) ovlašćivanje prema uslovima ugovora za bilo koju stranu da izmiri neto u gotovini ili drugom finansijskom instrumentu, ili razmjenom finansijskih instrumenata;

(b) slučajevi u kojima mogućnost neto namire u gotovini ili drugom finansijskom instrumentu, ili razmjenom finansijskih instrumenata, nije jasno određena uslovima ugovora, ali entitet ima praksu neto namire sličnih ugovora gotovinom ili drugi finansijski instrument, ili razmjenom finansijskih instrumenata (bilo sklapanjem ugovora o netiranju sa drugom stranom, ili prodajom ugovora prije njegovog izvršenja ili isteka);

(c) entitet ima istoriju rada sa sličnim ugovorima kako bi primio isporuku sredstva i prodao ga u kratkom periodu nakon isporuke kako bi profitirao od kratkoročnih fluktuacija cijena ili dilerskih maraka; I

(d) mogućnost brzog pretvaranja nefinansijske stavke koja je predmet ugovora u gotovinu.

Sporazum na koji se primjenjuju klauzule. (b) ili (c) se ne sklapa u svrhu prijema ili isporuke nefinansijske stavke u skladu sa očekivanim kupovinskim, prodajnim ili potrošnim potrebama entiteta i stoga je u okviru ovog standarda. Ostali ugovori na koje se primjenjuje paragraf 8 pregledaju se kako bi se utvrdilo da li su sklopljeni i da li se izvršavaju u svrhu prijema ili isporuke nefinansijske stavke u skladu s očekivanim kupovnim, prodajnim ili potrošnim potrebama subjekta i, prema tome, da li oni su u okviru primene ovog standarda.

10 Pisana opcija za kupovinu ili prodaju nefinansijske stavke koja se može namiriti neto u gotovini ili drugom finansijskom instrumentu, ili razmjenom finansijskih instrumenata u skladu sa stavom 9(a) ili (d), je u okviru ovog standarda . Takav ugovor se ne može zaključiti u svrhu primanja ili isporuke nefinansijske stavke u skladu sa očekivanim kupovnim, prodajnim ili potrošnim potrebama subjekta.

11 Sljedeći izrazi se koriste u ovom standardu sa navedenim značenjima:

Finansijski instrument je ugovor koji rezultira finansijskom imovinom za jedno preduzeće i finansijskom obavezom ili instrumentom kapitala za drugo.

Finansijska imovina je imovina koja je

(a) u gotovini;

(b) vlasnički instrument drugog entiteta;

(c) ugovorno pravo

(i) primi gotovinu ili drugu finansijsku imovinu od drugog entiteta; ili

(ii) razmijeniti finansijsku imovinu ili finansijske obaveze sa drugim entitetom pod uslovima koji su potencijalno korisni za entitet; ili

(d) ugovor koji će ili može biti namiren isporukom sopstvenih instrumenata kapitala i jeste

(i) nederivativ za koji će entitet primiti, ili može biti zatražen da primi, promjenjivi broj vlastitih vlasničkih instrumenata; ili

(ii) derivat koji će ili može biti namiren drugačije osim zamjenom fiksnog iznosa gotovine ili drugog finansijskog sredstva za fiksni broj vlastitih vlasničkih instrumenata. U ove svrhe, prava, opcije ili varanti za stjecanje fiksnog broja vlastitih vlasničkih instrumenata subjekta za fiksni iznos bilo koje valute su vlasnički instrumenti ako entitet nudi ta prava, opcije ili varanti na pro rata osnovi svim svojim vlasnicima koji su članovi iste klase neoperativnih udjela u kapitalu.alati u vlasništvu kompanije. Takođe u ove svrhe, instrumenti sopstvenog kapitala nameću obavezu entitetu da drugoj strani isporuči srazmerni udeo neto imovine entiteta samo nakon likvidacije i klasifikuju se kao instrumenti kapitala u skladu sa paragrafima 16C i 16D, koji su ugovori o primanju ili isporučiti instrumente sopstvenog kapitala na datum u budućnosti.

Finansijska obaveza je obaveza koja je:

(a) ugovorna obaveza

(ii) razmijeniti finansijsku imovinu ili finansijske obaveze sa drugim entitetom pod uslovima koji su potencijalno nepovoljni za entitet; ili

(b) ugovor koji će ili može biti namiren isporukom sopstvenih instrumenata kapitala i jeste

(i) nederivativ za koji će entitet isporučiti, ili može biti zatražen da isporuči, promjenjivi broj vlastitih vlasničkih instrumenata; ili

(ii) derivat koji će ili može biti namiren drugačije osim zamjenom fiksnog iznosa gotovine ili drugog finansijskog sredstva za fiksni broj vlastitih vlasničkih instrumenata subjekta. U ove svrhe, vlastiti vlasnički instrumenti entiteta ne uključuju finansijske instrumente koji se mogu prodati i koji su klasifikovani kao vlasnički instrumenti u skladu sa paragrafima 16A i 16B, instrumente koji nameću obavezu entitetu da drugoj strani isporuči proporcionalni dio neto imovine entiteta samo pri likvidaciji, i koji su klasifikovani kao instrumenti kapitala, instrumenti u skladu sa paragrafima 16C i 16D, ili instrumenti koji su ugovori o primanju ili isporuci sopstvenih vlasničkih instrumenata na datum u budućnosti.

Kao izuzetak, instrument koji ispunjava definiciju finansijske obaveze klasifikuje se kao instrument kapitala ako ima sve karakteristike i ispunjava sve uslove iz paragrafa 16A i 16B ili paragrafa 16C i 16D.

Vlasnički instrument- ovo je ugovor kojim se potvrđuje pravo na preostali udio u imovini preduzeća koji ostaje nakon odbitka svih njegovih obaveza.

fer vrijednosti je cijena koja bi bila primljena za prodaju sredstva ili plaćena za prijenos obaveze u redovnoj transakciji između učesnika na tržištu na datum mjerenja (vidjeti MSFI 13 Odmjeravanje fer vrijednosti).

Instrument koji se može ponovo prodati je finansijski instrument koji vlasniku daje pravo da ponovo proda instrument svom emitentu za gotovinu ili drugu finansijsku imovinu, ili koji se automatski vraća svom imaocu u slučaju neizvesnog budućeg događaja, smrti ili penzionisanja imaoca instrumenta.

Informacije o promjenama:

12. Sljedeći termini su definisani u Dodatku A MSFI 9 ili paragrafu 9 MRS 39 Finansijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje i koriste se u ovom Standardu sa značenjima navedenim u MRS 39 i MSFI 9:

Amortizovani trošak finansijske imovine ili finansijske obaveze

Prestanak priznavanja derivativnog instrumenta

Metoda efektivne kamatne stope

Ugovor o finansijskoj garanciji

Finansijska obaveza po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha

Čvrsto opredjeljenje

Predviđena operacija

Efikasnost hedžinga

Hedged item

Hedging instrument

Namijenjeno za trgovinu

Standardna procedura za kupovinu ili prodaju

Troškovi transakcije.

13 U ovom standardu, termini „ugovor” i „ugovorni” odnose se na sporazum između dve ili više strana koji ima jasne ekonomske posledice koje strane imaju malo ili nimalo mogućnosti da izbegnu, obično zato što zakon predviđa sprovođenje takvih posledica sporazumi na sudu. Ugovori, a samim tim i finansijski instrumenti, mogu imati različite oblike i ne moraju nužno biti u pisanoj formi.

14 U ovom standardu, izraz „preduzeće“ odnosi se na pojedince, partnerstva, akcionarska društva, trustove i vladine subjekte.

Prezentacija informacija

15. Izdavalac finansijskog instrumenta će, prilikom početnog priznavanja, označiti instrument ili njegove sastavne delove kao finansijsku obavezu, finansijsko sredstvo ili instrument kapitala, u skladu sa sadržajem ugovora i definicijama finansijske obaveze, a finansijsko sredstvo i instrument kapitala.

16 Kada emitent primijeni definicije iz paragrafa 11 da utvrdi da li je finansijski instrument vlasnički instrument, a ne finansijska obaveza, instrument je vlasnički instrument samo ako ispunjava oba uslova (a) i (b) u nastavku:

(a) instrument ne sadrži ugovornu obavezu:

(i) prenijeti gotovinu ili drugu finansijsku imovinu na drugi entitet; ili

(ii) razmijeniti finansijsku imovinu ili finansijske obaveze sa drugim entitetom pod uslovima koji su potencijalno nepovoljni za emitenta;

(b) ako će instrument ili može biti namiren isporukom instrumenata vlastitog kapitala emitenta, to je:

(i) nederivativ za koji emitent nema ugovornu obavezu da isporuči varijabilni broj sopstvenih vlasničkih instrumenata; ili

(ii) derivat koji će emitent namiriti samo zamjenom fiksnog iznosa gotovine ili drugog finansijskog sredstva za fiksni broj vlastitih vlasničkih instrumenata. U ove svrhe, prava, opcije ili varanti za stjecanje fiksnog broja vlastitih vlasničkih instrumenata subjekta za fiksni iznos bilo koje valute su vlasnički instrumenti ako entitet nudi ta prava, opcije ili varanti na pro rata osnovi svim svojim vlasnicima koji su članovi iste klase neoperativnih udjela u kapitalu.alati u vlasništvu kompanije. Osim toga, u ove svrhe, instrumenti vlastitog kapitala emitenta ne uključuju instrumente koji imaju sve karakteristike i uslove iz paragrafa 16A i 16B ili paragrafa 16C i 16D, ili instrumente koji su ugovori o prijemu ili isporuci instrumenata vlastitog kapitala emitenta. na datum u budućnosti.

Ugovorna obaveza, uključujući obavezu koja proističe iz finansijskog derivata, koja će ili može rezultirati prijemom ili isporukom instrumenata sopstvenog kapitala emitenta, ali ne ispunjava uslove (a) i (b) iznad, nije vlasnički instrument. Kao izuzetak, instrument koji ispunjava definiciju finansijske obaveze klasifikuje se kao instrument kapitala ako ima sve karakteristike i ispunjava sve uslove iz paragrafa 16A i 16B ili paragrafa 16C i 16D.

Preprodajivi instrumenti

16A Finansijski instrument sa mogućnošću prodaje uključuje ugovornu obavezu emitenta da ponovo otkupi ili otkupi instrument u zamenu za gotovinu ili drugu finansijsku imovinu nakon izvršenja prodajne opcije. Kao izuzetak od definicije finansijske obaveze, instrument koji uključuje takvu obavezu klasifikuje se kao vlasnički instrument ako ima sledeće karakteristike:

(a) Daje pravo vlasniku na pro rata udio neto imovine poslovanja u slučaju njegove likvidacije. Neto imovina preduzeća je ona imovina koja ostaje nakon odbitka svih ostalih potraživanja od njegove imovine. Proporcionalni udio se određuje prema:

(c) Svi finansijski instrumenti u klasi koja je podređena svim ostalim klasama instrumenata imaju identične karakteristike. Na primjer, svi oni moraju imati pravo na povrat, a svi instrumenti u datoj klasi moraju koristiti istu formulu ili drugu metodu izračunavanja cijene povrata ili otkupa.

(d) Osim ugovorne obaveze izdavaoca da otkupi ili otkupi instrument u zamjenu za gotovinu ili drugu finansijsku imovinu, instrument ne uključuje bilo koju drugu ugovornu obavezu da isporuči gotovinu ili drugu finansijsku imovinu drugom entitetu ili da razmijeni finansijsku imovinu ili finansijsku imovinu. obaveze prema drugom preduzeću pod uslovima koji su potencijalno nepovoljni za preduzeće; Instrument takođe nije ugovor koji je ili može biti namiren iz sopstvenih vlasničkih instrumenata entiteta kao što je navedeno u podstavu (b) definicije finansijske obaveze.

(e) Ukupni očekivani novčani tokovi koji se mogu pripisati instrumentu tokom vijeka trajanja instrumenta prvenstveno zavise od dobiti ili gubitka, promjena u priznatoj neto imovini ili promjenama u fer vrijednosti priznate i nepriznate neto imovine subjekta tokom vijeka trajanja instrumenta. instrument (osim svih posledica do kojih ovaj alat vodi).

16B Da bi se instrument klasifikovao kao vlasnički instrument, osim što ima sve gore navedene karakteristike, emitent ne smije imati nijedan drugi finansijski instrument ili ugovor koji uključuje:

(b) suštinske posledice ograničavanja ili fiksiranja preostalog prihoda za imaoce instrumenata

sa pravom preprodaje.

stav 16A, koji predviđa uslove slične uslovima ekvivalentnog ugovora koji se može zaključiti između strane koja nije vlasnik instrumenta i entiteta izdavaoca. Ako entitet ne može da utvrdi da li je ovaj uslov ispunjen, neće klasifikovati instrument sa mogućnošću prodaje kao instrument kapitala.

Instrumenti ili komponente instrumenata koji nameću obavezu subjektu da drugoj strani isporuči proporcionalni dio neto imovine subjekta tek nakon likvidacije

16C Neki finansijski instrumenti uključuju ugovornu obavezu izdavaoca da drugom entitetu isporuči proporcionalni udio svoje neto imovine samo nakon likvidacije. Obaveza nastaje jer je vjerovatnoća likvidacije visoka i van je kontrole entiteta (na primjer, entitet sa ograničenim vijekom trajanja) ili je vjerovatnoća likvidacije mala, ali imalac instrumenta ima mogućnost izbora. Kao izuzetak od definicije finansijske obaveze, instrument koji uključuje takvu obavezu klasifikuje se kao vlasnički instrument ako ima sledeće karakteristike:

(a) Daje pravo vlasniku na pro rata udio neto imovine poslovanja u slučaju njegove likvidacije. Neto imovina preduzeća je ona imovina koja ostaje nakon odbitka svih ostalih potraživanja od njegove imovine. Proporcionalni udio se određuje prema:

(i) dijeljenje neto imovine preduzeća prilikom njegove likvidacije na jedinice jednake veličine; I

(ii) množenje ovog iznosa sa brojem jedinica koje drži vlasnik finansijskog instrumenta.

(b) Instrument pripada klasi instrumenata koji su podređeni svim drugim klasama instrumenata. Da biste uključili alat u takvu klasu:

(i) ne smije imati nikakav prioritet u odnosu na druga potraživanja na imovinu preduzeća prilikom njegovog likvidacije, i

(ii) ne treba da se pretvara u drugi instrument pre nego što se uključi u klasu instrumenata podređenih svim drugim klasama instrumenata.

(c) Svi finansijski instrumenti u klasi koja je podređena svim drugim klasama instrumenata moraju imati identičnu ugovornu obavezu entiteta izdavaoca da isporuči proporcionalni dio svoje neto imovine prilikom likvidacije.

16D Da bi se instrument klasifikovao kao vlasnički instrument, osim što ima sve gore navedene karakteristike, emitent ne smije imati nijedan drugi finansijski instrument ili ugovor koji uključuje:

i

(b) efekat ograničavanja ili suštinskog fiksiranja preostalog prihoda na imaoce instrumenata na koje se može prodati.

U svrhu primjene ovog uslova, entitet neće tretirati nefinansijske ugovore sa imaocem instrumenta opisanog u paragrafu 16C kao da imaju uslove koji su slični uslovima ekvivalentnog ugovora koji bi mogao biti zaključen između strane koja nije imaocu instrumenta i izdavaocu. Ako entitet ne može da utvrdi da li je ovaj uslov ispunjen, neće klasifikovati instrument kao instrument kapitala.

Reklasifikacija instrumenata na prodaju i instrumenata koji nameću obavezu subjektu da drugoj strani isporuči proporcionalni dio neto imovine subjekta samo nakon likvidacije

16E Entitet će odrediti finansijski instrument kao vlasnički instrument u skladu sa paragrafima 16A i 16B ili paragrafima 16C i 16D od datuma kada instrument ima sve karakteristike i ispunjava uslove iz tih paragrafa. Entitet će reklasifikovati finansijski instrument od datuma kada instrument prestane da ispunjava sve karakteristike ili da ispunjava sve uslove iz ovih paragrafa. Na primjer, ako entitet otkupi sve svoje izdate instrumente koji se ne mogu odbaciti, a neki preostali instrumenti na prodaju imaju sve karakteristike i zadovoljavaju sve uslove iz paragrafa 16A i 16B, entitet će te instrumente na prodaju reklasificirati kao vlasničke instrumente iz datum na koji entitet otkupljuje sve instrumente bez prava na preprodaju.

16F Entitet obračunava reklasifikaciju instrumenta u skladu sa paragrafom 16E kako slijedi:

(a) Entitet će reklasifikovati vlasnički instrument kao finansijsku obavezu na datum kada instrument prestane da ispunjava sve karakteristike ili da ispunjava sve uslove iz 16A i 16B ili paragrafa 16C i 16D. Finansijska obaveza će se mjeriti po fer vrijednosti instrumenta na dan reklasifikacije. Entitet priznaje u kapitalu svaku razliku između knjigovodstvene vrednosti vlasničkog instrumenta i fer vrednosti finansijske obaveze na datum reklasifikacije.

(b) Entitet će reklasifikovati finansijsku obavezu kao obavezu kapitala na datum kada instrument ima sve karakteristike i ispunjava uslove iz paragrafa 16A i 16B ili paragrafa 16C i 16D. Vlasnički instrument treba se mjeriti po knjigovodstvenoj vrijednosti finansijske obaveze na datum reklasifikacije.

Nema ugovorne obaveze za isporuku gotovine ili drugog finansijskog sredstva (stav 16(a))

17 Osim kako je opisano u paragrafima 16A i 16B ili paragrafima 16C i 16D, suštinska karakteristika finansijske obaveze koja je razlikuje od vlasničkog instrumenta je postojanje ugovorne obaveze jedne strane prema finansijskom instrumentu (emitentu) da prenese gotovinu. ili drugog finansijskog sredstva drugoj strani (vlasniku), ili razmijeniti finansijsku imovinu ili finansijske obaveze sa vlasnikom pod uslovima potencijalno nepovoljnim za emitenta. Iako vlasnik vlasničkog instrumenta može imati pravo da primi proporcionalni dio dividende ili druge raspodjele iz kapitala, emitent nema ugovornu obavezu da izvrši takvu raspodjelu jer se od njega ne može zahtijevati da prenese gotovinu ili drugu finansijsku imovinu na drugu stranu.

18 Klasifikacija finansijskog instrumenta u izvještaju o finansijskom položaju entiteta određena je njegovim sadržajem, a ne njegovom pravnom formom. Sadržaj obično odgovara pravnoj formi, ali ne uvijek. Neki finansijski instrumenti imaju pravni oblik kapitala, ali su u suštini obaveze, dok drugi mogu kombinovati karakteristike i vlasničkih instrumenata i finansijskih obaveza. Na primjer:

(a) preferencijalnu dionicu koja zahtijeva otkup od strane emitenta za fiksni ili odredivi iznos na fiksni ili odredivi datum u budućnosti, ili daje imaocu pravo da zahtijeva od emitenta da otkupi instrument na ili nakon određenog datuma u fiksna ili odrediva cijena, je finansijska obaveza;

(b) finansijski instrument koji svom imaocu daje pravo da vrati instrument emitentu u zamjenu za gotovinu ili drugu finansijsku imovinu („instrument koji se može staviti u promet“) je finansijska obaveza osim instrumenata klasifikovanih kao vlasnički instrumenti u skladu sa paragrafima 16A i 16B ili paragrafi 16C i 16D. Finansijski instrument je finansijska obaveza čak i kada je iznos gotovine ili drugog finansijskog sredstva određen pozivanjem na indeks ili drugu stavku koja se može povećati ili smanjiti. Mogućnost vlasnika da vrati instrument emitentu u zamenu za gotovinu ili drugu finansijsku imovinu znači da instrument sa mogućnošću prodaje ispunjava definiciju finansijske obaveze, osim za instrumente koji su klasifikovani kao vlasnički instrumenti u skladu sa paragrafima 16A i 16B ili stavovi 16C i 16D. Na primjer, zajednički fondovi, fondovi udjela, partnerstva i neki kooperativni entiteti mogu dati svojim dioničarima ili članovima pravo da otkupe svoje dionice od emitenta u bilo kojem trenutku za gotovinu, što rezultira klasifikacijom interesa dioničara ili članova kao financijskih obaveza. osim instrumenata koji su klasifikovani kao instrumenti kapitala u skladu sa paragrafima 16A i 16B ili paragrafima 16C i 16D. Međutim, klasifikacija instrumenta kao finansijske obaveze ne zabranjuje upotrebu naslova stavki kao što su “neto imovina koja se pripisuje vlasnicima udjela” i “promjena neto imovine koja se pripisuje vlasnicima udjela” u samim finansijskim izvještajima entiteta koji nema uloženi kapital. (na primjer, neki zajednički i zajednički fondovi, vidjeti ilustrativni primjer 7) ili korištenje dodatnih objelodanjivanja kako bi se pokazalo da agregatna ulaganja njihovih članova uključuju stavke kao što su kapitalne rezerve koje zadovoljavaju definiciju kapitala i instrumenata za prodaju koji ne odgovaraju (vidi ilustrativnu primjer 8).

19. Ako entitet nema apsolutno pravo da izbjegne isporuku gotovine ili drugog finansijskog sredstva za izmirenje ugovorne obaveze, ta obaveza ispunjava definiciju finansijske obaveze osim za instrumente klasifikovane kao vlasnički instrumenti u skladu sa paragrafima 16A i 16B ili paragrafima 16C i 16D. Na primjer:

(a) ograničenje sposobnosti entiteta da ispuni ugovornu obavezu, kao što je nedostupnost strane valute ili potreba da se dobije regulatorno odobrenje za plaćanje, ne oslobađa entitet njegovih ugovornih obaveza niti prekida ugovorno pravo vlasnika na instrument ;

(b) ugovorna obaveza koja je uslovljena da druga strana u transakciji iskoristi svoje pravo na otplatu je finansijska obaveza jer entitet nema bezuslovno pravo da izbegne prenos gotovine ili drugog finansijskog sredstva.

20 Finansijski instrument koji izričito ne predviđa ugovornu obavezu isporuke gotovine ili drugog finansijskog sredstva može uspostaviti implicitno kroz odredbe i uslove. Na primjer:

(a) finansijski instrument može sadržavati nefinansijsku obavezu koja se mora izmiriti ako, i samo ako entitet ne izvrši raspodjelu ili podmiri instrument. Ako entitet može izbjeći prijenos gotovine ili drugog finansijskog sredstva samo izmirivanjem nefinansijske obaveze, tada je finansijski instrument finansijska obaveza;

(b) finansijski instrument je finansijska obaveza ako njegovi uslovi određuju da će, nakon namirenja, entitet prenijeti

(i) gotovinu ili drugu finansijsku imovinu; ili

(ii) sopstvenih akcija, čija će vrednost značajno premašiti iznos gotovine ili druge finansijske imovine.

Iako entitet nema izričitu ugovornu obavezu da isporuči gotovinu ili drugu finansijsku imovinu, iznos koji treba namiriti u dionicama je takav da će entitet podmiriti gotovinom. U oba slučaja, vlasniku se u suštini garantuje da će primiti iznos koji je najmanje jednak iznosu gotovinskog poravnanja (vidi klauzulu 21).

Poravnanje vlastitim vlasničkim instrumentima entiteta (paragraf 16(b))

21 Ugovor nije vlasnički instrument samo zato što može dovesti do prijema ili prijenosa vlastitih vlasničkih instrumenata subjekta. Entitet može imati ugovorno pravo ili obavezu da primi ili prenese iznos vlastitih dionica ili drugih vlasničkih instrumenata koji je modificiran tako da je fer vrijednost vlastitih vlasničkih instrumenata entiteta koji će biti primljeni ili prenijeti jednaka iznosu ugovorenog pravo ili obavezu. U ovom slučaju, iznos prava ili obaveze predviđen ugovorom može biti fiksni iznos ili iznos koji se mijenja, djelomično ili u potpunosti, u zavisnosti od promjena u varijable koja nije tržišna cijena instrumenata vlastitog kapitala preduzeća (npr. , kamatna stopa, kotacije robe ili finansijskog instrumenta). Dva primjera takvih ugovora su: (a) ugovor o isporuci vlastitih vlasničkih instrumenata entiteta ukupne vrijednosti 100 VJ, i (b) ugovor o isporuci vlastitih vlasničkih instrumenata entiteta ukupne vrijednosti jednake vrijednost od 100 unci zlata. Takav ugovor je finansijska obaveza preduzeća, iako ga preduzeće mora ili može izmiriti isporukom sopstvenih instrumenata kapitala. To nije vlasnički instrument jer entitet koristi promjenjiv broj vlastitih vlasničkih instrumenata za namirenje ugovora. Shodno tome, ugovor ne potvrđuje pravo na preostali udeo u imovini preduzeća koji ostaje nakon odbitka svih njegovih obaveza.

22 Osim kako je predviđeno u paragrafu 22A, ugovor koji će entitet izmiriti prenosom (ili primanjem) fiksnog broja sopstvenih vlasničkih instrumenata u zamenu za fiksni iznos gotovine ili drugog finansijskog sredstva je instrument kapitala. Na primjer, pisana dionička opcija koja drugoj strani daje pravo da kupi fiksni broj dionica preduzeća po fiksnoj cijeni ili u zamjenu za obveznice sa fiksnim iznosom glavnice je instrument kapitala. Promjene u fer vrijednosti ugovora koje proizlaze iz fluktuacija tržišnih kamatnih stopa koje ne utiču na iznos gotovine ili druge imovine koja će se platiti ili primiti ili broj vlasničkih instrumenata koji će biti primljeni ili isporučeni kada se ugovor podmiri ne sprječavaju da se ugovor ne klasifikuje kao instrument kapitala. Svaka primljena naknada (kao što je premija primljena za opciju ili varant izdat na sopstvene dionice entiteta) tereti se direktno na kapital. Svaka plaćena naknada (kao što je premija plaćena za kupljenu opciju) se odbija direktno od kapitala. Promjene u fer vrijednosti vlasničkog instrumenta se ne priznaju u finansijskim izvještajima.

22A Ako su sopstveni vlasnički instrumenti entiteta koje će entitet primiti ili preneti prilikom namirenja ugovora finansijski instrumenti koji se mogu prodati i koji imaju sve karakteristike i ispunjavaju uslove iz paragrafa 16A i 16B, ili instrumenti koji nameću obavezu entitetu da isporuči drugoj strani proporcionalni udeo neto imovine preduzeća tek nakon njegove likvidacije, koja ima sve karakteristike i ispunjava uslove predviđene u stavovima 16C i 16D, ovaj ugovor je finansijsko sredstvo ili finansijska obaveza. Ovo uključuje ugovor koji će entitet namiriti davanjem ili primanjem fiksnog iznosa vlastitih vlasničkih instrumenata u zamjenu za fiksni iznos gotovine ili drugog finansijskog sredstva

Informacije o promjenama:

23 Osim kako je navedeno u paragrafima 16A i 16B ili paragrafima 16C i 16D, ugovor koji sadrži obavezu subjekta da stekne svoje instrumente kapitala za gotovinu ili drugo finansijsko sredstvo dovodi do finansijske obaveze jednake sadašnjoj vrijednosti otkupa (npr. sadašnja vrijednost izvršenja terminskog repo ugovora, cijena izvršenja opcije ili drugi iznos otkupa). Ovo je tačno čak i ako je sam ugovor instrument kapitala. Jedan primjer je obaveza entiteta da kupi svoje instrumente kapitala za gotovinu prema terminskom ugovoru. Finansijska obaveza se inicijalno priznaje po sadašnjoj vrijednosti otkupnog iznosa i reklasifikuje se iz kapitala. Nakon toga, finansijska obaveza se mjeri u skladu sa MSFI 9. Ako ugovor ističe bez izvršenja, knjigovodstveni iznos finansijske obaveze se reklasifikuje u kapital. Ugovorna obaveza entiteta da kupi svoje instrumente kapitala dovodi do finansijske obaveze po sadašnjoj vrednosti iznosa otkupa, čak i ako je obaveza kupovine uslovljena da druga strana iskoristi svoje pravo da zahteva otkup (na primer, pisana prodajna opcija dajući drugoj strani pravo da subjektu proda svoje instrumente kapitala po fiksnoj cijeni).

24 Ugovor koji će entitet izmiriti davanjem ili primanjem fiksnog iznosa sopstvenih vlasničkih instrumenata u zamenu za promenljivi iznos gotovine ili drugog finansijskog sredstva je finansijsko sredstvo ili finansijska obaveza. Primer takvog ugovora je ugovor u kojem entitet mora preneti 100 sopstvenih instrumenata kapitala u zamenu za iznos gotovine jednak vrednosti od 100 unci zlata.

Odredbe za nepredviđene otplate

25 Finansijski instrument može omogućiti entitetu da isporuči gotovinu ili drugu finansijsku imovinu, ili da ih podmiri na drugi način karakterističan za finansijsku obavezu, nakon pojave ili nenastupanja neizvjesnih budućih događaja (ili neizvjesnih okolnosti) koji su izvan njegovog ni izdavaoca ni imaoca instrumenta, kao što su promjene u indeksu dionica, indeksu potrošačkih cijena, kamatnoj stopi, poreznim zahtjevima ili budućim prihodima emitenta, neto prihodu ili omjeru obaveze i kapitala emitenta. Emitent takvog instrumenta nema bezuslovno pravo da izbegne isporuku gotovine ili drugog finansijskog sredstva (ili da ga izmiri na drugi način karakterističan za finansijsku obavezu). Dakle, ovaj instrument je finansijska obaveza emitenta osim ako

(a) dio odredbe o poravnanju koji može zahtijevati namirenje u gotovini ili drugom finansijskom sredstvu (ili na drugi način karakterističan za finansijsku obavezu) nije jedinstven;

(b) od izdavaoca takvog instrumenta može se tražiti da se namiri u gotovini ili drugom finansijskom sredstvu (ili na drugi način karakterističan za finansijsku obavezu) samo ako je izdavalac likvidiran; ili

Mogućnosti plaćanja

26 Ako finansijski derivat daje jednoj strani pravo da odabere način na koji će biti namiren (na primjer, emitent ili vlasnik može izabrati da podmiri neto u gotovini ili zamjenom dionica za gotovinu), onda je to finansijska imovina ili finansijska obaveza. osim ako sve opcije obračuna dovode do toga da se finansijski instrument klasifikuje kao instrument kapitala.

27 Primjer derivativnog finansijskog instrumenta sa opcijama namire koji je finansijska obaveza bila bi opcija dionica, čije se neto namirenje, ovisno o izboru emitenta, može izvršiti u gotovini ili zamjenom vlastitih dionica za gotovinu. Slično tome, određeni ugovori o kupovini ili prodaji nefinansijskih stavki u zamjenu za vlastite vlasničke instrumente entiteta su u okviru ovog standarda jer se mogu namiriti isporukom nefinansijskog sredstva ili neto namirenjem u gotovini ili drugom finansijskom instrumentu. (vidi tačke 8-10). Takvi ugovori su finansijska imovina ili finansijske obaveze, ali ne i vlasnički instrumenti.

Kombinovani finansijski instrumenti (videti i paragrafe AG30–AG35 i ilustrativne primere 9–12)

28 Emitent nederivativnog finansijskog instrumenta će pregledati uslove finansijskog instrumenta kako bi utvrdio da li sadrži i obavezu i komponentu kapitala. Takve komponente se klasifikuju zasebno kao finansijske obaveze, finansijska imovina ili instrumenti kapitala u skladu sa stavom 15.

29 Entitet posebno priznaje komponente finansijskog instrumenta koje (a) stvaraju finansijsku obavezu entiteta i (b) daju imaocu instrumenta priliku da odluči da li da ga pretvori u instrument kapitala entiteta. Na primjer, obveznica ili sličan instrument koji vlasnik može pretvoriti u određeni broj dionica običnih dionica preduzeća je složen finansijski instrument. Iz perspektive preduzeća, takav instrument ima dvije komponente: finansijsku obavezu (ugovorni sporazum o obezbjeđivanju gotovine ili drugog finansijskog sredstva) i vlasničku obavezu (pozivna opcija koja daje imaocu pravo, u određenom vremenskom periodu, da pretvoriti u određeni broj običnih akcija preduzeća). Izdavanje takvog instrumenta ima suštinski isti ekonomski efekat kao istovremeno izdavanje vlasničkog instrumenta sa call opcijom i varantima za kupovinu običnih akcija ili izdavanje vlasničkog instrumenta sa odvojivim varantom za kupovinu akcija. Shodno tome, entitet uvek predstavlja komponente obaveze i kapitala odvojeno u izveštaju o finansijskom položaju.

30 Alokacija komponenti obaveza i kapitala konvertibilnog instrumenta se ne revidira zbog promjene u vjerovatnoći realizacije opcije konverzije, iako se može činiti da je korištenje opcije postalo ekonomski korisno za neke imaoce instrumenta. Vlasnici se neće nužno ponašati na očekivani način jer se, na primjer, porezne posljedice takve konverzije mogu razlikovati od vlasnika do vlasnika. Štaviše, vjerovatnoća konverzije će se s vremena na vrijeme mijenjati. Ugovorna obaveza entiteta da izvrši buduća plaćanja ostaje neizmirena sve dok se ne konvertuje, instrument dospe ili ne dođe do neke druge transakcije.

Informacije o promjenama:

33 Ako entitet otkupi svoje sopstvene vlasničke instrumente, ti instrumenti (“trezorske akcije”) moraju se odbiti od kapitala. Nijedan dobitak ili gubitak nastao kupovinom, prodajom, izdavanjem ili poništenjem sopstvenih vlasničkih instrumenata entiteta neće se priznati u bilansu uspeha. Takve vlastite akcije može steći i držati sam entitet ili drugi članovi grupe za konsolidovano izveštavanje. Plaćena ili primljena naknada mora se priznati direktno u kapitalu.

34 Iznos vlastitih dionica otkupljenih od dioničara posebno se objelodanjuje u izvještaju o finansijskom položaju ili u napomenama u skladu sa MRS 1 Prezentacija finansijskih izvještaja. Entitet obelodanjuje informacije u skladu sa MRS 24 Obelodanjivanja povezanih strana ako entitet otkupljuje sopstvene instrumente kapitala od povezanih lica.

Informacije o promjenama:

Kamate, dividende, gubici i dobici (vidi i paragraf AG37)

35 Kamate, dividende, gubici i dobici koji se odnose na finansijski instrument ili njegovu komponentu klasifikovanu kao finansijska obaveza priznaju se kao rashod ili prihod u bilansu uspeha. Sredstva koja se distribuiraju vlasnicima vlasničkih instrumenata organizacija mora priznati direktno kao dio kapitala. Troškove kapitalnih transakcija treba naplatiti kao smanjenje kapitala.

35A. Porezi na dobit koji se odnose na raspodjele vlasnicima vlasničkih instrumenata i troškovi kapitalnih transakcija moraju se obračunati u skladu sa MRS 12 Porezi na dobit.

36 Klasifikacija finansijskog instrumenta kao finansijske obaveze ili instrumenta kapitala određuje da li se kamate, dividende, gubici i drugi prihodi povezani sa instrumentom priznaju kao rashod ili prihod u bilansu uspeha. Stoga se isplate dividende na akcije koje su u potpunosti priznate kao obaveza klasifikuju kao rashod, slično kao i kamate na obveznice. Slično tome, dobici i gubici povezani sa podmirivanjem ili refinansiranjem finansijskih obaveza priznaju se u bilansu uspjeha, dok se ukidanje ili refinansiranje vlasničkih instrumenata iskazuje kao promjene na kapitalu. Promjene u fer vrijednosti vlasničkog instrumenta se ne priznaju u finansijskim izvještajima.

37 Entitet obično ima različite troškove prilikom izdavanja ili sticanja sopstvenih instrumenata kapitala. Ovi troškovi mogu uključivati ​​registracijske i druge zakonske takse, naknade advokatima, revizorima i drugim profesionalnim savjetnicima, te takse za štampanje i pečate. Troškove kapitalne transakcije treba naplatiti kao odbitak kapitala u onoj mjeri u kojoj su dodatni troškovi koji se mogu pripisati direktno kapitalnoj transakciji i koji bi se mogli izbjeći u odsustvu takve transakcije. Trošak kapitalne transakcije koja je prekinuta bez završetka priznaje se kao rashod.

38 Transakcioni troškovi povezani sa izdavanjem kombinovanog instrumenta se alociraju na komponente obaveza i kapitala proporcionalno raspodeli prihoda. Transakcioni troškovi povezani sa provedbom dvije ili više transakcija (na primjer, kada se izdaju dionice istovremeno s provedbom procedura za kotiranje dionica druge emisije na berzi) raspoređuju se između ovih transakcija na razumnoj osnovi, što treba dosljedno primjenjivati prilikom obavljanja sličnih transakcija.

39 Iznos transakcionih troškova naplaćenih kao smanjenje kapitala za period se obelodanjuje zasebno u skladu sa MRS 1.

40 Dividende klasifikovane kao rashod mogu se prikazati u bilansu uspeha i drugog sveobuhvatnog prihoda, bilo sa kamatom na ostale obaveze ili kao posebna stavka. Pored zahteva ovog standarda, obelodanjivanje kamata i dividendi takođe podleže zahtevima MRS 1 i MSFI 7. U nekim slučajevima, zbog razlika između kamata i dividendi u vezi sa pitanjima kao što je poreska odbitka, preporučljivo je da se obelodane odvojeno u izveštaju(ima) uspeha i drugog sveobuhvatnog prihoda. Obelodanjivanje poreskih posledica vrši se u skladu sa MRS 12.

41 Dobici i gubici koji se mogu pripisati promjenama knjigovodstvene vrijednosti finansijske obaveze priznaju se kao prihod ili rashod u bilansu uspjeha čak i ako se odnose na instrument koji sadrži pravo na rezidualni interes u imovini subjekta u zamjenu za gotovinu ili drugo finansijsko sredstvo (vidi paragraf 18(b)). MRS 1 zahtijeva od entiteta da prikaže dobitak ili gubitak koji proizilazi iz ponovnog mjerenja takvog instrumenta odvojeno u samom izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti kada je takva prezentacija relevantna za objašnjenje rezultata poslovanja entiteta.

Informacije o promjenama:

42 Finansijska imovina i finansijska obaveza će se prebiti, a izvještaj o finansijskom položaju će iskazati neto iznos, ako i samo ako entitet:

(a) ima trenutno izvršno pravo da prebije priznate iznose; I

(b) namjerava da podmiri na neto osnovi ili da istovremeno realizuje sredstvo i izmiri obavezu.

Kada se obračunava prenos finansijskog sredstva koje ne ispunjava uslove za prestanak priznavanja, entitet neće prebiti preneseno sredstvo i odgovarajuću obavezu (videti MSFI 9 paragraf 3.2.22).

Informacije o promjenama:

43 Ovaj standard zahtijeva izvještavanje o finansijskoj imovini i finansijskim obavezama na neto osnovi kada ono odražava očekivane buduće novčane tokove entiteta iz poravnanja dva ili više odvojenih finansijskih instrumenata. Kada entitet ima pravo i nameru da primi ili plati neto iznos, on u suštini ima samo jedno finansijsko sredstvo ili jednu finansijsku obavezu. U drugim slučajevima, finansijska imovina i finansijske obaveze se prikazuju odvojeno na osnovu njihovih karakteristika kao resursa ili obaveza entiteta. Entitet je dužan da obelodani informacije koje se traže u paragrafima 13B do 13E MSFI 7 za priznate finansijske instrumente u okviru stava 13A MSFI 7.

44 Prebijanje priznate finansijske imovine i finansijskih obaveza i izvještavanje o njihovom neto iznosu razlikuje se od prestanka priznavanja finansijske obaveze ili sredstva. Dok prebijanje ne rezultira priznavanjem dobiti ili gubitka, prestanak priznavanja finansijskog instrumenta ne samo da rezultira prestankom priznavanja prethodno priznate stavke iz izvještaja o finansijskom položaju, već može rezultirati i priznavanjem dobiti ili gubitka.

45 Pravo prebijanja je zakonsko pravo zajmoprimca, bilo po ugovoru ili na drugi način, da isplati ili poništi cijeli ili dio iznosa koji duguje povjeriocu tako što će mu prebiti iznos koji duguje povjeriocu. U hitnom slučaju, zajmoprimac može imati zakonsko pravo da naplati iznos koji duguje trećoj strani na iznos koji duguje zajmodavcu, pod uslovom da postoji sporazum između tri strane koji jasno utvrđuje pravo zajmoprimca na prebijanje potraživanja . Pošto je pravo prebijanja zakonsko pravo, uslovi pod kojima se to pravo ostvaruje mogu se razlikovati od jurisdikcije do nadležnosti i moraju se uzeti u obzir zakoni koji se primjenjuju na odnos između strana.

46 Postojanje pravno izvodljivog prava na prebijanje finansijskog sredstva i finansijske obaveze utiče na prava i obaveze povezane sa finansijskim sredstvom i finansijskom obavezom i može uticati na izloženost entiteta kreditnom riziku i riziku likvidnosti. Međutim, postojanje takvog prava samo po sebi ne daje dovoljan osnov za prebijanje. U nedostatku namjere da se ovo pravo iskoristi ili da se izvrši istovremeno poravnanje, iznos i vrijeme budućih novčanih tokova ostaju nepromijenjeni. Kada entitet namerava da iskoristi svoje pravo ili istovremeno podmiri, predstavljanje imovine i obaveza na neto osnovi bolje odražava iznos i vreme očekivanih budućih novčanih tokova i rizika kojima su ti tokovi izloženi. Namjera jedne ili obje strane da se namire na neto osnovi bez postojanja odgovarajućeg zakonskog prava nije dovoljan osnov za prebijanje, budući da prava i obaveze povezane sa pojedinačnom finansijskom imovinom i finansijskom obvezom ostaju nepromijenjene.

47 Na namjeru entiteta da izmiri određena sredstva i obaveze mogu uticati njegova uobičajena poslovna praksa, zahtjevi finansijskog tržišta i druge okolnosti koje mogu ograničiti njegovu sposobnost da izmiri neto ili istovremeno. Ako entitet ima pravo prebijanja, ali nema nameru da neto ili realizuje sredstvo dok podmiruje obavezu, efekat tog prava na kreditni rizik kojem je entitet izložen se obelodanjuje u skladu sa paragrafom 36 MSFI. 7.

48 Istovremeno poravnanje dva finansijska instrumenta može se desiti, na primjer, putem klirinške kuće na organizovanom finansijskom tržištu ili u razmjeni direktno između strana u transakciji. Pod ovim uslovima, novčani tokovi su u suštini ekvivalentni jednom neto iznosu i nema izloženosti kreditnom riziku ili riziku likvidnosti. U drugim slučajevima, entitet može izmiriti dva instrumenta primanjem i plaćanjem odvojenih iznosa, izlažući kreditni rizik za ceo iznos sredstva ili rizik likvidnosti za ceo iznos obaveze. Takvi rizici mogu biti značajni, iako relativno kratkotrajni. Shodno tome, prodaja finansijskog sredstva i izmirenje finansijske obaveze smatraju se simultanim samo kada se transakcije odvijaju u isto vreme.

49 Uslovi navedeni u paragrafu 42 generalno nisu ispunjeni, a prebijanje obično nije prikladno kada

MSFI 32 daje ideju o principima odražavanja finansijskih instrumenata u računovodstvu i izvještavanju. Koji su to instrumenti i kako ih klasificirati u interpretaciji MSFI 32- naučićete iz našeg materijala.

Šta je finansijski instrument?

Finansijskim instrumentima u međunarodnoj regulativi su dodeljena 3 standarda:

• MSFI 32 " Finansijski instrumenti: prezentacija";
• MSFI 39 Finansijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje;
• MSFI 7 Finansijski instrumenti: Objavljivanja.

Svi ovi standardi dešifruju termin „finansijski instrument“ (FI) kao sporazum prema kojem:

• jedna kompanija stječe finansijsku imovinu (FA);
• druga kompanija ima finansijsku obavezu (FO) ili vlasnički instrument (EA).

Standard navodi koja imovina i obaveze su uključene u FA, FI i DI.

FA je:

• novac;
• DI iz druge kompanije;
• sporazum u kojem će se u izračunima koristiti vlastiti DI (nederivatni ili derivati);
• pravo (predviđeno ugovorom) da primi novac ili drugu FI od druge kompanije ili da zamijeni FA ili FI sa drugom kompanijom pod povoljnim uslovima.

FO je:

• obaveza koja proizilazi iz ugovora da se novac (ili druga finansijska sredstva) prenese na drugu kompaniju ili da se finansijska sredstva ili finansijska sredstva razmijene sa drugom kompanijom pod nepovoljnim uslovima;

• sporazum prema kojem se poravnanja mogu izvršiti od strane vlastitog DI (derivativnog ili nederivativnog).

DI je sporazum koji potvrđuje pravo na preostali interes u imovini firme nakon odbitka svih njenih obaveza.

MSFI 32 produžava svoj efekat:

• o klasifikaciji FI kao FA, FI i DI sa stanovišta emitenta;
• klasifikacija dividendi, kamata, dobiti i gubitaka;
• uslovi za međusobno poravnanje FA i FO.

Odredbe ovog standarda su obavezne za upotrebu od strane svih firmi u vezi sa svim vrstama finansijskih izveštaja (osim onih posebno navedenih u tački 4. MRS 32).

Obaveze i kapital

Standard utvrđuje da je kompanija koja je izdala finansijski izveštaj u obavezi da ga, nakon njegovog početnog priznavanja, klasifikuje (ili njegove sastavne delove) kao finansijski izveštaj, finansijski izveštaj ili finansijski izveštaj. Klasifikacija se zasniva na:

• suština ugovornih odnosa;

• definicije FO, FA i DI.

Budući da u nekim slučajevima može biti teško razlikovati FD i DI, standard posebno pojašnjava ovu nijansu. Prilikom odlučivanja da li je FI FI ili DI, potrebno je provjeriti istovremenu usklađenost sa sljedeća 2 uslova:

• FI ne sadrži ugovornu obavezu transfera novca (ili drugog FA) drugoj kompaniji, ili zamjene FA (ili FI) sa drugom kompanijom pod uslovima nepovoljnim za izdavaoca;
• proračuni za ovaj FI se izvode korištenjem vlastitog DI (ne-derivativnog ili derivativnog).

Istovremeno ispunjenje oba uslova znači da je moguće klasifikovati FI kao CI.

Preprodajivi instrumenti

FI sa pravom preprodaje je obaveza izdavaoca (predviđena ugovorom) da otkupi ili otkupi ovaj FI za novac (ili u zamjenu za drugi FI) kada imalac iskoristi ovo pravo.

Kao izuzetak, standard dozvoljava klasifikaciju takvog FI kao DI ako ima kombinaciju sljedećih svojstava:

• obezbjeđuje svom imaocu pravo na dio neto imovine (NA) nakon likvidacije društva;
• nema prednost u odnosu na druga potraživanja na imovini društva nakon njegove likvidacije i ne zahtijeva prethodnu konverziju u drugi instrument - to znači da FI pripada klasi instrumenata podređenih svim ostalim klasama instrumenata (CI);
• svi FI iz KI imaju iste karakteristike (na primjer, svi FI date klase moraju osigurati pravo na njihovu preprodaju, a za sve se koristi ista formula (metoda) za izračunavanje otkupa ili otkupa);
• FI ne predviđa nikakvu drugu obavezu (osim one predviđene ugovorom o reotkupu ili njenoj otplati za novac) za prijenos novca ili drugog FA na drugu kompaniju (ili zamjenu FA ili FI pod nepovoljnim uslovima) i, istovremeno vrijeme, ovaj FI ne predstavlja sporazum koji je reguliran od strane vlastitog DI - emitenta;
• Ukupni očekivani novčani tokovi FI tokom perioda njegovog poslovanja određuju se na osnovu dobiti ili gubitka, promjene priznatog NA ili promjene fer vrijednosti (FV) priznatog i nepriznatog NA firme.

Da bi se FI klasifikovao kao DI, prisustvo gore navedenih karakteristika nije dovoljno - izdavalac ovog FI ne može imati nijedan drugi FI (ili drugi ugovor) koji:

• obezbjeđuje ukupne tokove gotovine, promjene u priznatom NAV-u firme ili promjene u fer vrijednosti (FV) NAV-a firme (priznate i nepriznate);

• dovodi do značajnog ograničenja ili fiksiranja preostalog prihoda za vlasnike FI sa pravom preprodaje.

U određenim situacijama, standard zabranjuje firmi da klasifikuje FI koje se mogu staviti na prodaju kao DI (stav 16B MSFI 32).

Kada nastaje obaveza prenosa vaše neto imovine na drugu kompaniju?

Obavezu prenosa privatnog kapitala (ili njihovog udjela) na drugu kompaniju nakon likvidacije kompanije mogu predvidjeti neke finansijske institucije. Ova obaveza nastaje zbog:

• neizbježnost postupka likvidacije preduzeća (na primjer, preduzeća sa ograničenim periodom aktivnosti);
• da imalac FI ima pravo da donese odluku o likvidaciji.

Postoji izuzetak od gore opisanih okolnosti: FI sa određenom obvezom u odnosu na privatni kapital nakon likvidacije klasificira se kao privatni finansijski entitet ako ima sljedeće karakteristike:

• FI daje svom vlasniku pravo na proporcionalni udio u privatnom kapitalu kompanije nakon likvidacije. Proporcija se utvrđuje tako što se NA podijeli na dionice jednake veličine, a zatim se prilagođava (rezultirajuća vrijednost se množi sa brojem dionica dostupnih imaocu FI);
• FI pripada KI, što znači da nema prioritet nad ostalim potraživanjima na imovini kompanije nakon njene likvidacije i ne zahtijeva konverziju u drugi instrument prije nego što se klasifikuje kao KI;
• svi FI koji se odnose na KI moraju sadržavati odredbu koja se odnosi na identičnu ugovornu obavezu kompanije izdavaoca da prenese proporcionalni udio svojih dionica privatnog kapitala nakon likvidacije.

Standard uvodi dodatne i pojašnjavajuće nijanse u gore navedene uslove (klauzula 16D MSFI 32).

Složeni finansijski instrumenti

Standard uvodi koncept „kompozitnog FI” i razmatra ga u odnosu na nederivativne instrumente.

BITAN! Nederivatni FI su jednostavni oblici ugovora čija je vrijednost uporediva sa vrijednošću ugovorne obaveze.

Primjeri nederivativnih FI uključuju:

• ugovori o kreditu i zajmu;
• računi;
• obveznice;
• dionica.

U odnosu na nederivativne FI, standard zahtijeva analizu njegovih uslova kako bi se prepoznali njegovi sastavni dijelovi (komponente) - takvi elementi podliježu posebnoj klasifikaciji kao DF, FA ili DI.

Primjer takvog složenog FI je obveznica koju njen vlasnik može pretvoriti u određeni broj običnih dionica kompanije. Takav FI se smatra dvokomponentnom firmom, koja se sastoji od:

• FO (ugovor o prijenosu novca ili drugi FA);
• DI (call opcija koja daje svom vlasniku pravo, tokom određenog vremenskog perioda, da je pretvori u određeni broj običnih dionica).

Što se tiče složenih finansijskih izvještaja, standard predviđa pravilo prema kojem kompanija u svom izvještaju o finansijskom položaju (OFP) odvojeno prikazuje dužničke i vlasničke komponente finansijskih izvještaja.

S tim u vezi, postavlja se pitanje ispravne procjene komponenti kompozitnog FI. Da biste to učinili, početna knjigovodstvena vrijednost FI se raspoređuje na sljedeći način:

• vrši se obračun: iznos obračunat odvojeno za komponentu duga oduzima se od CV-a cijelog FI;
• rezultat obračuna se alocira na komponentu kapitala;
• vrijednost derivativnih elemenata (osim komponente kapitala) ugrađenih u kompozitni FI je uključena u komponentu duga.

Nakon svih proračuna identitet mora biti zadovoljen

BS FI = BS DUG + BS DOL,

FI BS - ukupna knjigovodstvena vrijednost FI;

BS DUG i BS DOL - knjigovodstvena vrijednost komponente duga i kapitala FI

respektivno.

Ne nastaju dobici ili gubici kada se ove komponente finansijskog izvještaja inicijalno posebno priznaju.

Da li se vlastite dionice priznaju kao dio finansijskih instrumenata?

Vlastiti DI (SDI) kompanije ne priznaju FI. U ovom slučaju, razlog za njihov otkup ne igra nikakvu ulogu. U ovoj situaciji, standard zahtijeva da se trošak vlastitih dionica odbije od vlasničkog kapitala firme (EC).

Postoji samo jedan izuzetak od navedenog zahtjeva: ako govorimo o tome da kompanija zadržava svoje privatne podatke u ime drugih osoba (u prisustvu agencijskog odnosa). U ovom slučaju, takvi FI nisu uključeni u opšte fizičke finansijske izvještaje kompanije.

Standard utvrđuje da preduzeće nema pravo da prizna u dobitku (gubitku) rezultat sledećih transakcija sa privatnom finansijskom imovinom:

• prodaja;
• pustiti;
• otkazivanje.

Takve CDI može steći i držati sama firma (ili drugi članovi konsolidovane grupe). Isplaćena (primljena) naknada u ovoj situaciji se priznaje direktno kao dio sistema osiguranja.

Podaci o sopstvenim akcijama se obelodanjuju u opštem finansijskom izveštaju ili u napomenama uz finansijske izveštaje.

Da biste proučili pitanja izvještavanja prema domaćim pravilima, koristite materijale na našoj web stranici:

• ;

• .

Kako obračunati kamate i dividende vezane za finansijski instrument?

U skladu sa stavom 35 MSFI 32 Dividende, kamate i dobici i gubici u vezi sa FI priznaju se kao prihod ili rashod u bilansu uspjeha.

Standard propisuje:

• Iznosi koji se distribuiraju vlasnicima DI treba uzeti u obzir direktno kao dio osiguravajućeg društva;
• troškovi transakcije u vezi sa društvom za osiguranje uključeni su u umanjenje osiguravajućeg društva.

Na primjer, nekumulativne povlaštene dionice podliježu obaveznom otkupu u zamjenu za gotovinu nakon 3 godine, a dividende na njih se isplaćuju po diskrecionom pravu firme do datuma takvog otkupa. Takav FI se smatra kompozitnim, u kojem je komponenta duga jednaka sadašnjoj vrijednosti iznosa otplate.

U ovom slučaju:

• amortizacija diskonta na ovu komponentu se klasifikuje kao trošak kamata i priznaje u dobiti (gubitku);
• Isplaćene dividende se alociraju na komponentu kapitala i priznaju kao raspodjela dobiti (gubitka).

Međutim, ako se dio dividendi ne isplati, već se doda iznosu otkupa (na osnovu promjene osnovne varijable - na primjer, roba) - cijeli FI je obaveza, a sve dividende se klasifikuju kao rashodi za kamate .

Prebijanje finansijske imovine i obaveza

Standard utvrđuje da FA i FO podležu prebijanju sa predstavljanjem neto iznosa u FPP samo ako kompanija:

• ima trenutno važeće zakonsko pravo na takvo prebijanje; I
• namjerava istovremeno implementirati FA i izvršiti FO, ili izvršiti poravnanja na neto osnovi.

Nemoguće je prebiti preneseno sredstvo i njegovu odgovarajuću obavezu ako računovodstvo odražava prenos sredstva koje ne ispunjava kriterijume za prestanak priznavanja.

Rezultati

MSFI 32 posvećen je jednom od najsloženijih računovodstvenih elemenata – finansijskim instrumentima. Informacije o finansijskoj imovini i obavezama firme, kao io njenom udjelu u kapitalu, od velike su vrijednosti za korisnike finansijskih izvještaja jer im pomažu da pouzdano procijene finansijsku poziciju firme, rezultate poslovanja i novčane tokove.

Cilj MSFI br. 32 Finansijski instrumenti: objelodanjivanje i prezentacija je razumijevanje od strane korisnika finansijskih izvještaja značenja finansijskih instrumenata.

Finansijski instrument- sporazum zbog kojeg u jednoj organizaciji istovremeno nastaje finansijska imovina, a u drugoj finansijska obaveza.

Finansijska imovina uključuje:

1. vlasnički instrument drugog entiteta;
2. ugovorno pravo na primanje sredstava od druge organizacije, na razmjenu finansijske imovine i obaveza;
3. sporazum prema kojem se poravnanje vrši korištenjem vlastitih vlasničkih instrumenata entiteta.

Ovaj standard se ne primjenjuje na sljedeće vrste finansijskih instrumenata:

1. prava i obaveze poslodavaca po programu naknada za radnike;
2. interesi u podružnicama, udruženim organizacijama i zajedničkim ulaganjima;
3. prava i obaveze iz ugovora o osiguranju;
4. ugovori koji predviđaju plaćanja vezana za klimatske, geografske i fizičke varijable.

Ovaj standard se primjenjuje na priznate i nepriznate finansijske instrumente (obveze po kreditima).

Vlasnički instrument- ugovor kojim se potvrđuje pravo na preostali udio u imovini organizacije koji ostaje nakon odbitka svih njenih obaveza.

fer vrijednosti- iznos za koji se sredstvo može razmijeniti u transakciji između upućenih i nezavisnih strana.

MSFI br. 32 Finansijski instrumenti: objelodanjivanje i prezentacija odnosi se na ugovore o kupovini finansijskih sredstava, za koje se namirenja vrše prebijanjem protivpotraživanja u gotovini, putem razmene finansijskih instrumenata. Izuzetak su ugovori o nabavci nefinansijske imovine za potrebe organizacije.

Opcije namirenja po ugovorima o kupovini finansijske imovine, za koje se namirenja vrše prebijanjem protivpotraživanja u gotovini, razmjenom finansijskih instrumenata:

1. kada organizacija ima praksu prodaje osnovnog sredstva kako bi profitirala od fluktuacija cijena;
2. uslovi sporazuma omogućavaju svakoj strani da prebije protivpotraživanja u gotovini ili razmjenom finansijskih instrumenata;
3. nepostojanje u sporazumu direktne naznake mogućnosti namirenja prebijanjem protivtužbi, ali organizacija ima praktične vještine u takvim sporazumima;
4. Nefinansijska imovina se može pretvoriti u gotovinu.

Prilikom početnog priznavanja finansijskog instrumenta u bilansu stanja, prema MRS 32, emitent finansijskog instrumenta mora ga (ili njegove elemente) klasifikovati na osnovu sadržaja ugovora ili kao obavezu ili kao kapital. Istovremeno, kao što je već pomenuto, neki finansijski instrumenti imaju pravni oblik instrumenta kapitala, ali su u suštini obaveze.
Ako finansijski instrument ne sadrži ugovornu obavezu emitenta da prenese sredstva (drugo finansijsko sredstvo) ili zamijeni instrument za drugi pod potencijalno nepovoljnim uslovima, onda je to vlasnički instrument. Pored toga, vlasnički instrument može biti derivativni instrument (swap, varant), koji će emitent otplatiti zamjenom fiksnog iznosa gotovine ili finansijskog sredstva za fiksni broj vlastitih vlasničkih instrumenata.
Mnogi finansijski instrumenti, posebno derivati, često sadrže i pravo i obavezu njihove zamjene. Takva prava i obaveze, u skladu sa Standardom 32, takođe treba da se reflektuju istovremeno u imovini i obavezama bilansa stanja. Na primjer, u terminskom ugovoru, jedna strana obećava da će platiti 200.000 dolara za 90 dana, a druga strana obećava da će obezbijediti obveznice u vrijednosti od 200.000 dolara po kamatnoj stopi utvrđenoj na datum ugovora. Svaka strana se nada promjeni tržišnih cijena obveznica u svoju korist. Kupac i prodavac imaju i obavezu prenosa i pravo da prime relevantni finansijski instrument pod određenim uslovima. Prava i obaveze po takvim derivativnim instrumentima moraju se posebno prikazati u bilansu stanja.
Finansijska imovina i finansijska obaveza mogu se prebiti samo pod određenim okolnostima:

• ako postoji zakonski utvrđeno pravo (na primjer, u sporazumu), da se finansijska sredstva priznata u bilansu stanja prebijaju sa finansijskim obavezama;
• ako društvo ima mogućnost i namjeru da izvrši poravnanje po osnovu transakcije za bilansni iznos međusobno suprotnih finansijskih instrumenata;
• kada kompanija namerava da istovremeno realizuje finansijsku imovinu i isplati finansijske obaveze, a ta namera je izvodljiva u trenutnim okolnostima transakcije.

Prebijanje je moguće za račune potraživanja i obaveza ili bankovne račune sa dugom i kreditnom saldom.
Ako, u skladu sa utvrđenim zahtjevima, emitent klasifikuje finansijski instrument koji je izdao kao finansijsku obavezu, onda se kamate, dividende, gubici i dobici koji se odnose na njega treba prikazati u bilansu uspjeha kao rashodi ili prihodi.
Troškovi emitenta u vidu kamata i dividendi na vlasničke instrumente terete se direktno na teret računa kapitala.
Kamate (dividende) na povlašćene akcije, koje su inherentno finansijska obaveza, se obračunavaju kao rashod, a ne kao raspodela dobiti. Takve dividende se priznaju u bilansu uspjeha odvojeno od dividendi na vlasničke instrumente.
Emitent složenog finansijskog instrumenta koji sadrži i obavezu i dio kapitala mora zasebno klasificirati sastavne dijelove instrumenta. Tako složen finansijski instrument za emitenta može biti, na primjer, obveznica koja se može konvertirati u obične dionice. Ovaj instrument se sastoji od dva elementa: finansijske obaveze (ugovorni sporazum o obezbjeđivanju gotovine ili druge finansijske imovine) i vlasničkog instrumenta (pozivna opcija koja daje vlasniku obveznice pravo, u određenom vremenskom periodu, da pretvori instrument u uobičajeni akcije izdatih od strane emitenta).
Za izračunavanje knjigovodstvene vrijednosti složenih finansijskih instrumenata može se koristiti jedna od dvije metode.

1. Alociranje na teže vrednovanje vlasničkog instrumenta preostalog iznosa nakon oduzimanja vrijednosti obaveze od vrijednosti cijelog instrumenta. Dakle, knjigovodstveni iznos finansijske obaveze se prvo utvrđuje diskontovanjem toka budućih otplata kamata i glavnice po preovlađujućoj tržišnoj kamatnoj stopi za sličnu obavezu. Ostatak koji se može pripisati vlasničkom instrumentu (opcija konverzije u obične dionice) utvrđuje se oduzimanjem vrijednosti finansijske obaveze od vrijednosti složenog instrumenta.
2. Vrednovanje elementa obaveze i elementa kapitala odvojeno i njihovo rešavanje da budu ekvivalentni vrednosti instrumenta kao celine. Ova metoda zahtijeva korištenje složenih modela cijena opcija, kao što je Black-Scholes model.

PRIMJER
1. januara 2000. godine kompanija izdaje 2.000 konvertibilnih obveznica nominalne vrijednosti od 1.000 dolara. Kamata se plaća godišnje po nominalnoj kamatnoj stopi od 6%. Preovlađujuća tržišna kamatna stopa na dan izdavanja obveznica iznosila je 9%. Obveznice treba da budu otplaćene 31. decembra 2002. godine.
Odredimo vrijednost po kojoj će se obveznice prikazati u finansijskim izvještajima kompanije po inicijalnom priznavanju koristeći prvi metod.
1. Trenutna vrijednost glavnice duga za otplatu za 3 godine:
2000 x 1000 dolara x (1: (1 + 0,09)3 = 2.000.000 x 0,772 = 544.000 dolara.
2. Sadašnja vrijednost kamate: 2.000.000 x 0.06 x 2.531 (kumulativna diskontna stopa za 3 godine) = 303.720 dolara.
Kumulativna stopa = 1: (1 + 0,09)1 + 1: (1 + 0,09)2 + 1: (1 + 0,09)3 = 2,531.
3. Ukupna komponenta obaveze: 1.544.000 $ + 303.720 = 1.847.720 $.
4. Nominalna vrijednost izdatih obveznica je 2000 x 1000 = 2.000.000 $.
5. Kapitalna komponenta (kao razlika između nominalne vrijednosti izdatih obaveza i komponente obaveza) = 152,280 USD.
Stoga, emitent mora prijaviti konvertibilne obveznice pri početnom priznavanju na sljedeći način: obavezu otplate obveznice (prikazane kao obaveze) u iznosu od 1.847.720 USD i opciju konverzije (prikazane u kapitalu) u iznosu od 152.280 USD.

Kada način izmirenja finansijskog instrumenta zavisi od ishoda budućih neizvesnih događaja koji su van kontrole izdavaoca, instrument se mora klasifikovati kao obaveza.
Na primjer, kompanija izdaje obveznice koje obećava da će otplatiti u dionicama ako tržišna cijena obveznica pređe određeni nivo. Drugi primjer: kompanija izdaje dionice čiji uvjeti otkupa zavise od visine budućih prihoda (ako kompanija ne postigne određeni nivo prihoda do određenog vremena, tada se obavezuje da će svoje dionice zamijeniti za obveznice ), itd.
MSFI 32 posvećuje značajnu pažnju pitanjima objelodanjivanja informacija o finansijskim instrumentima koje koristi u svojim finansijskim izvještajima. Takvo objavljivanje (djelomično obavezno, a dijelom preporučeno) je neophodno kako bi korisnici finansijskih izvještaja razumjeli uticaj bilansnih i vanbilansnih finansijskih instrumenata na finansijski položaj kompanije, rezultate njegovog poslovanja i kretanje. njenih novčanih tokova.
Kompanije se podstiču da objave informacije o značaju finansijskih instrumenata u njihovim aktivnostima, rizicima povezanim sa njima i njihovim kontrolama, kao i poslovnim interesima kojima ti finansijski instrumenti služe. Preporučuje se da se obelodane sledeće vrste rizika povezanih sa finansijskim instrumentima:

• valutni rizik (povezan sa promjenama deviznih kurseva);
• kamatni rizik (povezan sa promjenama kamatnih stopa);
• tržišni rizik (povezan sa promjenama tržišnih cijena);
• kreditni rizik (ili rizik lošeg duga);
• rizik likvidnosti ili gotovinski rizik (rizik da kompanija neće biti u mogućnosti da izmiri svoje obaveze), rizik novčanog toka (na primjer, rizik povezan sa dužničkim instrumentima s promjenjivom stopom).

MSFI 32 ohrabruje kompanije da objelodane gore navedene informacije pored onoga što je kompanija dužna da objelodani.
Kompanija mora obavezno objaviti svoje ciljeve i politike upravljanja finansijskim rizicima, uključujući politiku hedžinga za glavne vrste transakcija za koje se koristi. Za svaku klasu finansijske imovine, finansijskih obaveza i vlasničkih instrumenata, bez obzira da li su priznati ili ne, u bilješkama uz finansijske izvještaje mora se objaviti sljedeće:

• informacije o vrijednosti i prirodi finansijskih instrumenata;
• uslovi koji mogu uticati na iznos budućih novčanih tokova, njihov pravac i distribuciju tokom vremena;
• računovodstvene politike i metode za priznavanje instrumenata u bilansu stanja, kao i metode vrednovanja finansijskih instrumenata (na primer, za finansijske instrumente koji se vode po fer vrednosti, knjigovodstvena vrednost se može utvrditi na osnovu kotiranih tržišnih cena, nezavisnih procena, diskontovanog budućeg novca analiza tokova ili druge metode, koje treba objelodaniti u napomenama uz finansijske izvještaje).

U slučajevima kada finansijski instrumenti imaju značajan uticaj na finansijsku poziciju kompanije, njihovi ugovorni uslovi takođe treba da se obelodane, na primer:

• detalje o glavnici ili nominalnom iznosu na kojem se zasnivaju buduća plaćanja;
• datum dospijeća plaćanja, isteka ugovora ili rok za njegovo izvršenje;
• prava stranaka na prevremeno izvršenje transakcije o finansijskom instrumentu;
• prava na konverziju finansijskog instrumenta, iznose i vrijeme budućih gotovinskih primanja i isplata, kamatne stope ili dividende;
• postojanje i iznos kolaterala koji se drži ili daje.

Ako se prikaz finansijskog instrumenta u bilansu stanja razlikuje od njegove pravne forme, kompanija mora objasniti prirodu instrumenta u bilješkama uz finansijske izvještaje. Osim toga, potrebno je otkriti strukturu složenih derivata.
Obavezna objelodanjivanja uključuju informacije o postojanju rizika kamatnih stopa, uključujući ugovornu promjenu cijena ili datume dospijeća i korištene efektivne kamatne stope (ako se koristi odgovarajuća metoda).
Ukoliko postoji značajan broj finansijskih instrumenata izloženih kamatnom riziku, oni se mogu grupisati po dospijeću (promjene njihove cijene (knjigovodstvene vrijednosti)) u periodima koji slijede nakon izvještajnog datuma:

• u roku od 1 godine;
• posebno po periodu za svaku godinu za 1-5 godina;
• više od 5 godina.

Informacije o izloženosti kompanije kreditnom riziku moraju biti objavljene, uključujući:

• veličina maksimalnog kreditnog rizika po zajmoprimcu, isključujući vrijednost kolaterala;
• prisustvo značajnih koncentracija kreditnog rizika.

U izvještavanju komercijalnih banaka ovaj zahtjev se ogleda u obliku relevantnih standarda.

Priznavanje i merenje finansijske imovine i obaveza u MSFI 39, poređenje sa ruskom praksom

Finansijska imovina i obaveze preduzeća priznaju se (knjiže) u bilansu stanja samo kada društvo stupi u ugovorni odnos sa drugom stranom za te finansijske instrumente. Planirane transakcije za koje ne postoje obavezujući ugovorni aranžmani na datum izvještavanja ne mogu se priznati u bilansu stanja društva.
Iz ovog pravila proizilazi da se sva ugovorna prava i obaveze društva u vezi sa finansijskim instrumentima, uključujući i one vezane za derivativne instrumente, moraju priznati u njenom bilansu stanja kao imovina ili obaveze.
U slučajevima kada se ne radi o finansijskim instrumentima, već o čvrstim ugovorima o kupovini ili prodaji robe ili usluga, ulazak dva ili više kompanija u međusobne ugovorne odnose je nužan, ali ne i dovoljan uslov za priznavanje imovine ili obaveza u bilansima ovih preduzeća. Za takvo priznanje potrebno je da barem jedna od strana izvrši odgovarajuće radnje po ugovoru (plaćanje robe ili usluga ili otprema robe i pružanje usluga).
Izuzetak je terminski ugovor, u kojem se priznavanje imovine ili obaveza u bilansima preduzeća koja su sklopila takav ugovor odvija do momenta djelovanja po ugovoru. Terminski ugovor je, kao što je gore navedeno, obaveza jedne strane da kupi ili proda drugoj strani finansijski instrument ili robu na određeni datum u budućnosti po unaprijed određenoj cijeni. Ova obaveza, prema MRS 39, priznaje se kao imovina ili obaveza na datum nastanka obaveze kupovine ili prodaje, a ne na datum kada je podmirena (zamjena stvarno dolazi). Prilikom zaključivanja terminskog ugovora, fer vrijednost prava potraživanja (isporuka instrumenta ili proizvoda) i obaveza (da se to plati u fiksnom iznosu) često se poklapaju za obje strane, pa je neto vrijednost terminskog ugovora nula. Imovina i obaveze se priznaju u bilansima i kupca i prodavca u trenutku zaključenja ugovora u istim iznosima, čak i ako je neto vrednost ugovora nula. Štaviše, svaka strana u ugovoru je izložena cjenovnom riziku, koji je predmet ugovora. S vremenom, fer vrijednost ugovora može postati neto imovina ili obaveza. Ovo zavisi od različitih faktora, uključujući: promene vrednosti novca tokom vremena, kurs osnovnog instrumenta ili cenu robe koja je predmet terminskog ugovora i druge.
Ako je kupovina finansijske imovine od strane kompanije redovne prirode (tj. radi se o tzv. standardnoj transakciji), tada je, u skladu sa MSFI 39, stečena finansijska sredstva dozvoljena da se priznaju u bilansu stanja i na dan. na datum transakcije i na datum poravnanja. Procedura za priznavanje finansijske imovine odabrane i evidentirane u računovodstvenoj politici mora se primjenjivati ​​tokom cijelog izvještajnog perioda. U ovom slučaju, datum transakcije je dan kada organizacija preuzima obavezu kupovine određenog finansijskog sredstva. Na današnji dan, finansijski instrument koji treba primiti (u sredstvo) i obaveza plaćanja (u obavezi) priznaju se u računovodstvu (i, shodno tome, u bilansu stanja).
Datum poravnanja je dan kada je finansijski instrument predviđen ugovorom stvarno prenet na organizaciju. U ovom slučaju, sredstvo se priznaje u bilansu stanja po fer vrijednosti utvrđenoj za period od datuma transakcije do datuma računovodstvenog priznavanja ovog finansijskog instrumenta.
Transakcije o prodaji finansijske imovine, čak i one redovne prirode, mogu se priznati u računovodstvu i izvještavanju samo na dan poravnanja.
Prestanak priznavanja finansijskog sredstva (ili njegovog dela) treba da se desi kada entitet izgubi kontrolu nad ugovornim pravima koja čine sadržaj finansijskog sredstva. Ovo se može desiti kada ugovorna strana ispuni ugovorne uslove, zastare prava potraživanja ili se kompanija odriče svojih prava u vezi sa datim finansijskim sredstvom.
Kada se kontrola nad sredstvom prenese, smatra se prodatim. Međutim, ako prijenos imovine ne uključuje prestanak priznavanja (tj. i dalje se drži u bilansu stanja kompanije), tada kompanija koja prenosi sredstvo evidentira transakciju kao osigurani zajam.
Finansijsko sredstvo koje se prestaje priznavati iz bilansa stanja mora biti otpisano po knjigovodstvenoj vrijednosti. Razlika između knjigovodstvene vrijednosti sredstva (ili dijela sredstva) prenesenog na drugu stranu i iznosa primljenog (ili potraživanja) za to sredstvo, plus svaka revalorizacija sredstva na njegovu fer vrijednost (prethodno priznatu u kapitalu) se evidentira u računu dobiti i gubitka.
U nekim slučajevima, kompanija možda neće prodati cijelu imovinu, već samo dio, na primjer, ili glavnicu duga ili kamate na obveznice. Drugi primjer je prodaja portfelja potraživanja uz zadržavanje prava na profitabilno servisiranje duga uz naknadu, što rezultira time da se pravo servisiranja priznaje kao sredstvo (pravo na servisiranje kredita je nematerijalna imovina prema MRS 38).
Ako entitet prenosi dio finansijskog sredstva na druge dok zadržava drugi dio, knjigovodstveni iznos finansijskog sredstva treba rasporediti između ostatka i dijela koji je prodat srazmjerno fer vrijednosti povezanih stavki na datum prodaje. Dobit ili gubitak moraju se priznati na osnovu prihoda od prodanog dijela. U onim rijetkim slučajevima kada se fer vrijednost preostalog dijela sredstva ne može pouzdano utvrditi, ona se uopće ne utvrđuje i pretpostavlja se da je nula. Potpuna knjigovodstvena vrijednost finansijske imovine dodjeljuje se prodanom dijelu. Dobitak ili gubitak priznaje se kao razlika između prihoda i ukupne (prije prodaje dijela) knjigovodstvene vrijednosti finansijskog sredstva, korigovanog za iznos koji je prethodno otpisan na kapital radi njegove revalorizacije po fer vrijednosti.
Preduzeće treba da otpiše finansijsku obavezu iz svog bilansa stanja (prestane je priznavati) kada je otplaćena, odnosno ispunjena (dužnik je platio poveriocu), poništena zakonski (bilo na sudu ili od strane samog poverioca) ili kada je rok važenja (utvrđen). rok zastarelosti) je istekao. Osim toga, otkazom se smatra zamjena postojeće obaveze drugom sa bitno drugačijim uslovima.
Ako zajmoprimac i zajmodavac razmijene dužničke instrumente sa značajno drugačijim uslovima od prethodnog ugovora, onda, prema MRS 39, ovu činjenicu treba kvalificirati kao otplatu starog duga i priznavanje novog finansijskog instrumenta.
Razliku između knjigovodstvene vrijednosti obaveze (ili dijela obaveze) koja je ugašena ili prenesena na drugu stranu, uzimajući u obzir akumuliranu amortizaciju, i iznosa otplate treba uključiti u neto dobit ili gubitak izvještajnog perioda.
U skladu sa MRS 39, finansijska imovina i finansijske obaveze inicijalno se vrednuju po nabavnoj vrednosti, za koju se pretpostavlja da je fer vrednost plaćene (primljene) naknade za njih. Troškovi nastali u izvršenju transakcije uključeni su u početni trošak finansijskog instrumenta.
Izdavanje ili sticanje vlasničkih instrumenata općenito uključuje povezane troškove (naknade za registraciju i druge regulatorne naknade; iznosi plaćeni advokatima, računovođama, profesionalnim savjetnicima; troškovi štampanja, itd.) koji se terete direktno za smanjenje kapitala. Troškove nastalih kapitalnih transakcija, koje iz nekog razloga nije bilo moguće izvršiti, treba knjižiti na teret rashoda tekućeg perioda (u bilansu uspjeha).
Početni trošak finansijskog instrumenta koji se vrednuje po fer vrednosti odstupa od njega u jednom ili drugom pravcu tokom vremena pod uticajem tržišnih i drugih faktora. Istovremeno, fer vrijednost se može prilično precizno odrediti ako postoji objavljena cijena finansijskog instrumenta na otvorenom tržištu (tržišna cijena je najbolji analog fer vrijednosti); dužnički instrument ima rejting koji je dodijelila nezavisna rejting agencija; kada se koriste posebni modeli čiji se početni podaci za implementaciju dobivaju s aktivnih tržišta (na primjer, Black-Scholes model). Nije teško odrediti fer vrijednost finansijskog instrumenta čak ni kada je raspon vrijednosti procijenjenih pokazatelja njegove vrijednosti beznačajan.
Ako je tržišne cijene teško pouzdano odrediti, fer vrijednost se utvrđuje drugim opšteprihvaćenim metodama (diskontovanjem budućih gotovinskih plaćanja ili primitaka koristeći preovlađujuće tržišne kamatne stope za slične instrumente, omjer cijene i zarade i druge metode).
Naknadno mjerenje finansijske imovine zavisi od njihove stvarne klasifikacije u četiri kategorije o kojima se govori u odjeljku 4.1. Nakon početnog priznavanja, sredstva se vrednuju ili po fer vrijednosti ili po amortizovanoj vrijednosti (troškovi) (Tabela 1).

Tabela 1. Odraz i naknadno (nakon inicijalnog priznavanja) mjerenje finansijskih instrumenata u računovodstvu i izvještavanju

Početna procjena Stvarni troškovi (fer vrijednost) Stvarni troškovi (fer vrijednost) Stvarni troškovi (fer vrijednost) Stvarni troškovi (fer vrijednost)Naknadno mjerenje Amortizirani trošak korištenjem metode efektivne kamate Amortizovani trošak korištenjem metode efektivne kamate Fer vrijednost ili trošak Fer vrijednostPriznati dobitak ili gubitak - - Kamate i dividende se priznaju u bilansu uspjeha, revalorizacija fer vrijednosti se priznaje u kapitalu Revalorizacija se priznaje u bilansu uspjehaTroškovi amortizacije Na teret računa dobiti i gubitka Na teret računa dobiti i gubitka - -Umanjenje vrijednosti na teret bilansa uspjeha Na teret dobiti ili gubitka Gubitak se otpisuje iz kapitala i tereti bilans uspjeha -

Vrste finansijskih instrumenata	Krediti i potraživanja koji se ne drže radi trgovanja	Ulaganja koja se drže do dospijeća	Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju	Finansijska imovina ili obaveze po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha
Refleksija u izvještavanju
Refleksija u računovodstvu

Ova pravila se ne primjenjuju na finansijske instrumente koji se koriste kao instrumenti zaštite.
Razmotrimo detaljnije, na osnovu gornjeg dijagrama, kako se transakcije sa različitim vrstama finansijske imovine odražavaju u računovodstvu.
Prema MRS 39, ulaganja, osim ulaganja koja se drže do dospijeća, mjere se po fer vrijednosti uz priznavanje promjena fer vrijednosti, u zavisnosti od prirode ulaganja i/ili odabrane računovodstvene politike, kroz račun dobiti i gubitka (u relevantnim finansijski izvještaj) ili direktno na račune vlastitih sredstava.
Dobici od revalorizacije finansijskih sredstava vrednovanih po fer vrednosti kroz bilans uspeha (koji se drže radi trgovanja) treba da se priznaju direktno u bilansu uspeha za izveštajni period.
Imovina raspoloživa za prodaju može uključivati ​​i vlasničke i dužničke hartije od vrijednosti, po tržišnim cijenama i koje se ne kotiraju. Dobitak (gubitak) nastao revalorizacijom finansijskog sredstva koje se vodi po fer vrijednosti (koja ima tržišnu vrijednost) tereti kapital u izvještaju o tokovima kapitala. Kapitalni račun (račun revalorizacije za investicione hartije od vrijednosti raspoložive za prodaju) mora održavati dobitak ili gubitak sve dok se finansijska imovina ne proda, otkupi ili na drugi način otuđi, ili dok se ne utvrdi da je umanjena. Kada dođe do takvog trenutka, rezultirajuća dobit (gubitak) će se morati uključiti u dobit ili gubitak izvještajnog perioda.
Kada vlasnička ulaganja i povezani derivati ​​nemaju kotirane tržišne cijene, a fer vrijednost je inače teško odrediti, te instrumente raspoložive za prodaju treba voditi po nabavnoj vrijednosti.
Za dužničke hartije od vrijednosti koje se drže za prodaju, kamata obračunata primjenom metode efektivne kamate priznaje se u bilansu uspjeha. Dividende na postojeći vlasnički instrument priznaju se u bilansu uspjeha kada se utvrdi pravo entiteta na primanje isplate.
Dakle, obje grupe finansijskih sredstava o kojima je bilo riječi u prethodnom tekstu se vode po fer vrijednosti (obje se inherentno trguju, ali imaju različite rokove dospijeća i stečene su za različite svrhe).
U zavisnosti od vrste finansijskih instrumenata (dug ili vlasnički kapital) uključenih u navedene grupe, revalorizacioni dobitak ili gubitak određuje se različito. Dakle, za akcije procenjene po fer vrednosti (klasifikovane i u prvu i u drugu grupu), iznos dobiti ili gubitka će biti jednak razlici između fer vrednosti finansijskog instrumenta na dan revalorizacije i njegove knjige (kupovine) vrijednost.
Za obveznice koje se mjere po fer vrijednosti, iznos dobiti ili gubitka od revalorizacije određuje se malo drugačije: fer vrijednost finansijskog instrumenta na datum revalorizacije umanjena za knjigovodstvenu (nabavnu) vrijednost i umanjenu za amortizaciju premije (ili dodavanja). amortizacija diskonta).
Podsjetimo da je za dužničke instrumente fer vrijednost zbir sadašnjih vrijednosti svih očekivanih budućih isplata kupona ili kamata na dužnički instrument i njegove nominalne vrijednosti, diskontovane po tekućoj efektivnoj kamatnoj stopi (tržišna stopa na dan revalorizacije ). Amortizovani trošak je iste sadašnje vrednosti, ali dobijen diskontovanjem ne po tekućoj efektivnoj kamatnoj stopi, već po originalnoj efektivnoj kamatnoj stopi.
U ovom slučaju premija je negativna razlika između nominalne vrijednosti i nabavne cijene hartija od vrijednosti, a diskont je, shodno tome, pozitivna razlika. Amortizacija premije se definiše kao amortizovani trošak finansijskog instrumenta na kraju prethodnog perioda umanjen za njegovu amortizovanu vrednost na kraju tekućeg perioda. Shodno tome, diskontna amortizacija je amortizovani trošak na kraju tekućeg perioda umanjen za amortizovani trošak na kraju prethodnog perioda. Dakle, i premija i diskont se postepeno (tokom perioda boravka finansijskih instrumenata u bilansu stanja kreditne institucije u jednom ili drugom njenom portfelju) amortizuju (prebacuju) na prihode i rashode banke.

PRIMJER
Kreditna institucija je 1. marta kupila obveznice nominalne vrednosti 10.000 rubalja po ceni od 10.300 rubalja (tj. plaćena premija je bila 300 rubalja), a 31. marta izvršila je revalorizaciju hartija od vrednosti po fer vrednosti, koja je iznosila 10.450 rublja. Iznos premijske amortizacije prema proračunima za mart iznosio je 30 rubalja.
U datom primeru, iznos revalorizacije finansijske imovine će biti: 10.450 - 10.300 - 30 = 120 rubalja (pozitivna revalorizacija).

Iznos prihoda od kamata (kupona) na dužničke hartije od vrijednosti kojima se trguje (obračunate po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha i raspoložive za prodaju) mora se izračunati uzimajući u obzir efektivnu kamatnu stopu.
Iznos obračunate kamate (kupona) za period utvrđuje se kao: kuponska kamata obračunata po nominalnoj stopi, umanjena za amortizaciju premije ili plus diskontna amortizacija za period.
U ovom slučaju, obračunata kuponska kamata jednaka je: nominalnoj vrijednosti hartija od vrijednosti x godišnjoj kuponskoj stopi: broju obračunskih perioda.
Ako se hartije od vrijednosti kupuju po nominalnoj vrijednosti, tada se smatra da je kuponska stopa jednaka tržišnoj.
Kada se dužnički finansijski instrumenti kupuju uz premiju ili diskont, u obračunu prihoda od kamata učestvuju i kuponska i efektivna kamatna stopa.

PRIMJER
1. aprila 2005. godine banka je kupila dužničke hartije od vrednosti po ceni od 110.000 rubalja. Nominalna vrijednost hartija od vrijednosti je 100.000 rubalja. Stopa kupona je 12% godišnje. Na dan 31. juna banka je obračunala prihode od kamata, dok je amortizacija premije za obračun za april - jun iznosila 1.300 rubalja.
Šema za obračun prihoda od kamata na hartije od vrijednosti može se prikazati na sljedeći način (Tabela 2).
Pošto je amortizacija premije definisana kao amortizovani trošak finansijskog instrumenta na kraju prethodnog perioda umanjen za njegovu amortizovanu vrednost na kraju tekućeg perioda, amortizovani trošak na kraju tekućeg perioda može se odrediti iz ove definicije. To će biti jednako 108.700 rubalja (110.000 - 1300).
Dakle, prihod od kamata je jednak: 1700 rubalja (3000 - 1300).
31. juna prihod od kamata će se odraziti knjiženjem:
DEBIT - obračunate kamate - 3000 rubalja;
KREDIT - plaćena premija na vrijednosne papire za trgovanje - 1300 rubalja;
KREDIT - prihod od kamata - 1700 rubalja.

Tabela 2. Obračun prihoda od kamata i amortizovanog troška vrijednosnih papira kojima se trguje

Budući da je definicija finansijske imovine po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha (tj. ona koja se prvenstveno drži radi trgovanja) zasnovana na prvobitnoj svrsi njihovog sticanja, standard ne dozvoljava reklasifikacije te imovine u druge kategorije ili druge kategorije u iste kategorija.. Što se tiče finansijskih sredstava koja se drže do dospijeća i raspoloživa za prodaju, ona se rijetko prenose iz jedne kategorije u drugu. Najčešća je reklasifikacija imovine koja se drži do dospijeća kao rezultat promjene namjere ili mogućnosti da se ona drži do dospijeća u grupu raspoloživih za prodaju. U ovom slučaju, reklasifikacija stavke se tretira kao prodaja, cijela kategorija finansijske imovine koja se drži do dospijeća smatra se „uništenom“, a sve ostale stavke u kategoriji finansijske imovine koja se drži do dospijeća moraju se reklasificirati kao dostupno za prodaju dvije godine. Posljedica ovog prijenosa je revalorizacija imovine po fer vrijednosti i pripisivanje nastale razlike kapitalu.
Što se tiče derivativnih finansijskih instrumenata, oni se inicijalno priznaju po nabavnoj vrijednosti (trošak njihovog stjecanja), a naknadno po fer vrijednosti. Izuzetak su derivati ​​čija je osnovna pozicija nekotirani vlasnički instrument i/ili čija se fer vrijednost ne može pouzdano izmjeriti i stoga se mjeri po trošku do namirenja. Međutim, takvi izuzeci bi rijetko trebali biti dopušteni prema MRS-u 39 jer se pretpostavlja da se fer vrijednost instrumenata može dobiti korištenjem tržišnih vrijednosti sličnih instrumenata ili korištenjem posebnih modela.
Da bi se izbjeglo knjiženje derivata po fer vrijednosti, kompanije ih često „ugrađuju“ u matične ugovore koji se inače obračunavaju (po trošku, ponovno mjereno korištenjem računa kapitala). Kako bi se spriječila takva kršenja, MSFI zahtijeva da se ugrađeni derivativni instrument odvoji od osnovnog ugovora i obračuna u skladu sa MRS 39, osim ako ekonomski parametri ovog instrumenta nisu usko povezani sa odgovarajućim parametrima osnovnog ugovora.
Finansijske obaveze Nakon početnog priznavanja, entitet mora mjeriti po amortizovanom trošku. Izuzetak su finansijske obaveze namijenjene trgovanju i inicijalno uključene u ovu kategoriju.
Finansijske obaveze koje se drže radi trgovanja uključuju:

• derivativne obaveze koje se ne vode kao instrumenti zaštite
• obaveze prodavca da izvrši prenos hartija od vrednosti ili druge finansijske imovine koju je prodavac pozajmio u prodaji na kratko;
• finansijske obaveze preuzete sa namjerom da ih se otkupe u bliskoj budućnosti;
• finansijske obaveze koje čine dio portfelja specifičnih instrumenata kojima se upravlja zajedno (homogene su) i za koje postoji dokaz da je ostvarena dobit u posljednjem kratkoročnom periodu.

Kao i kod finansijske imovine, entitet ima pravo da odredi finansijsku obavezu kao po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha pri početnom priznavanju. Ne postoje ograničenja u pogledu takvog dobrovoljnog određivanja, ali se ono ne može naknadno poništiti, odnosno obaveza se više ne može prenijeti u drugu kategoriju.
Dobici (gubici) od finansijskih sredstava i obaveza iskazanih po amortizovanoj vrijednosti priznaju se u izvještajnom periodu samo kada je finansijska imovina ili obaveza prestala priznavati (na primjer, prodati) ili je umanjena, uključujući i amortizaciju.
Dakle, u zavisnosti od raspoređivanja određenih finansijskih sredstava ili obaveza u njihove pojedinačne klasifikacijske kategorije, menja se i finansijski rezultat (dobit ili gubitak) izveštajnog perioda.
Sva sredstva osim onih koja se vrednuju po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha podliježu umanjenju vrijednosti. Ukoliko postoji mogućnost obezvređenja, onda društvo mora da izvrši ispravku vrednosti imovine.
Kada je vjerovatno da kompanija neće moći naplatiti puni iznos duga (glavnicu i kamatu) po datim kreditima, potraživanjima i ulaganjima koja se drže do dospijeća (tj. imovina koja se vodi po trošku amortizacije), stvaranje rezerva je slična stvaranju rezervisanja za kredite o kojem se govori u odjeljku 4.6, odnosno kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti sredstva i vrijednosti budućih novčanih tokova koji se očekuju korištenjem sredstva, diskontovanih po originalnoj efektivnoj kamatnoj stopi. Međutim, novčani tokovi povezani sa kratkoročnim potraživanjima se generalno ne diskontiraju.
Za finansijsku imovinu u obliku nekotiranih vlasničkih instrumenata (raspoloživih za prodaju) i iskazanih po nabavnoj vrijednosti, iznos gubitka od umanjenja vrijednosti utvrđuje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti finansijskog sredstva i sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih novčanih tokova izračunatih korištenjem trenutnu tržišnu kamatnu stopu specificiranu za slična finansijska sredstva. Takav gubitak od umanjenja vrijednosti, s njegovim naknadnim mogućim smanjenjem, ne podliježe nadoknadi u bilansu uspjeha, za razliku od prvog slučaja (za dužnički instrument raspoloživ za prodaju, čiji se povrat vrijednosti može objektivno povezati sa događajem). koji je nastao nakon priznavanja gubitka, gubitak se može nadoknaditi preko kontrolnog centra).
Za finansijska sredstva koja se vode po fer vrijednosti, iznos umanjenja vrijednosti mora se izračunati za ona finansijska sredstva raspoloživa za prodaju za koja se takvo umanjenje priznaje direktno u kapitalu.
Ako fer vrijednost takvih instrumenata padne ispod početne cijene sticanja, postoji gubitak. Ako dođe do gubitka i istovremeno se otkriju činjenice umanjenja vrijednosti finansijske imovine (na primjer, značajne finansijske poteškoće emitenta, kršenja uslova ugovora, itd., o čemu se govori u odjeljku 4.6), cjelokupni iznos prethodno akumuliranog gubitka prilikom revalorizacije ove imovine i pripisane kapitalnim računima moraju biti uključene na teret računa dobiti i gubitka izvještajnog perioda.
Ovaj gubitak je razlika između troška nabavke sredstva (umanjenog za glavnicu i amortizaciju) i trenutne fer vrijednosti umanjene za svaki gubitak od umanjenja vrijednosti sredstva prethodno priznatog u neto dobiti ili gubitku. Međutim, ako se u narednim periodima fer vrijednost obezvrijeđenih dužničkih instrumenata poveća, gubici od umanjenja vrijednosti podliježu ukidanju, a ukinuti iznos se priznaje u bilansu uspjeha.
Prema MSFI, derivativni finansijski instrumenti, uključujući terminske transakcije, mjere se po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha. Stoga se derivativni finansijski instrumenti ne testiraju na obezvređenje i za njih se ne kreiraju rezervisanja.
Glavne razlike koje postoje u otkrivanju informacija prema ruskim i međunarodnim standardima u ovom trenutku su sljedeće.
Budući da u domaćoj praksi još uvijek ne postoji podjela finansijskih obaveza na dužničke i vlasničke finansijske instrumente, elementi kapitala izračunati prema ruskim standardima mogu u nekim slučajevima ne zadovoljiti zahtjeve za njihovo priznavanje kao komponente kapitala prema MSFI 32 (npr. vrste preferencijalnih akcija) i treba ih klasifikovati kao finansijske obaveze.
Izvještavanje ruskih banaka još uvijek ne pravi razliku između koncepata rezervi povezanih s umanjenjem vrijednosti imovine (na primjer, rezerva za moguće gubitke po kreditima ili za umanjenje vrijednosti vrijednosnih papira, čije je formiranje regulirano MSFI 39 i 36) i rezerve-obaveze koje nastaju, na primjer, u slučajevima parničnog postupka ili planiranog restrukturiranja organizacije (regulisano MSFI 37). U prvom slučaju rezervisanje je usklađivanje knjigovodstvene vrijednosti sredstva, au drugom predstavlja obavezu. Razlike u sadržaju ovih koncepata dovode, shodno tome, do upotrebe različitih metoda za njihovu procjenu, prepoznavanje i objelodanjivanje u izvještavanju.
Prema MSFI 37, obaveza rezervisanja se priznaje samo ako su istovremeno ispunjena tri kriterijuma:

1. entitet ima tekuću obavezu (pravnu ili konstruktivnu) kao rezultat prošlih događaja;
2. vjerovatno je da će za izmirenje obaveze biti potreban odliv resursa;
3. može se napraviti pouzdana procjena iznosa obaveze.

Uredba 232-P ne sadrži jasne kriterijume za priznavanje obaveza rezerve i rezerva se može priznati čak i kada menadžment kreditne institucije ima nameru, a ne tekuću obavezu, da snosi troškove, što je suprotno MSFI.
MSFI 39 zahtijeva da se finansijska imovina i finansijske obaveze priznaju (tj. prikazuju u bilansu stanja) od trenutka kada banka postane strana u ugovoru o finansijskoj imovini/obvezi (ili instrumentu kapitala). U ruskoj praksi takvi zahtjevi ne postoje, a značajan iznos finansijske imovine i obaveza evidentira se na vanbilansnim računima, što u nekim slučajevima može značajno narušiti strukturu imovine i obaveza banke.
Trenutno se finansijska sredstva i obaveze odražavaju od strane kreditnih institucija u skladu sa Uredbom Centralne banke Ruske Federacije br. 205-P „O pravilima računovodstva u kreditnim institucijama koje se nalaze na teritoriji Ruske Federacije“. Istovremeno, samo neke hartije od vrijednosti se uzimaju u obzir po tržišnoj vrijednosti (što je najbolji pokazatelj fer vrijednosti). Ostali finansijski instrumenti se evidentiraju po trošku njihovog sticanja/emisije. Ovo je u suprotnosti sa MRS 39, koji zahtijeva utvrđivanje fer vrijednosti za sve kategorije finansijskih instrumenata (barem prilikom početnog priznavanja instrumenata).
Trenutnu ekonomsku situaciju u Rusiji i dalje karakteriše prilično ograničen obim finansijskih transakcija na tržištu i nepostojanje punopravnog aktivnog tržišta finansijskih instrumenata. U tom smislu, bankama je često teško odrediti fer vrijednost finansijskih instrumenata. Pored toga, čak i na organizovanom tržištu hartija od vrednosti koje danas postoji u Rusiji, tržišne kotacije možda ne odražavaju fer vrednost finansijskih instrumenata koja bi se mogla utvrditi na tržištima razvijenih zemalja. U ovoj situaciji, kreditne institucije mogu biti u mogućnosti da manipulišu vrijednošću finansijskih instrumenata i, što je najvažnije, vrijednošću svog vlasničkog kapitala (uključujući stavke revalorizacije određene imovine koja se vodi po fer vrijednosti). Takođe treba uzeti u obzir da banke imaju relativnu slobodu u pogledu toga da li će promjene fer vrijednosti finansijske imovine biti priznate u bilansu uspjeha ili kao dio dioničkog kapitala. Ovo može uticati na uporedivost finansijskih izvještaja različitih kreditnih institucija.
Stoga su primjena koncepta „fer vrijednosti“ i pouzdanost njegove procjene prilično problematična u današnjim ruskim uslovima.

Hedžing (zaštićene stavke i instrumenti zaštite)

U MSFI 39 pod hedžing odnosi se na upotrebu derivata i, u nekim slučajevima, nederivativnih finansijskih instrumenata za kompenzaciju dijela ili svih promjena fer vrijednosti ili novčanih tokova zaštićenih stavki, odnosno zaštićenih finansijskih instrumenata. Takve promene mogu nastati iz različitih razloga: pod uticajem tržišnih uslova, fluktuacija deviznog kursa, kao rezultat promena u finansijskom položaju ugovornih strana i drugih objektivnih faktora.
Hedged item može biti bilo koja imovina ili obaveza priznata u bilansu stanja, čvrsta obaveza, ugovori koji još nisu sklopljeni i transakcije sa velikom vjerovatnoćom njihovog završetka, neto investicija u stranoj kompaniji ili grupa gore navedenih stavki.
Dakle, ne samo finansijska, već i nefinansijska imovina (obaveze) mogu biti zaštićene (zaštićene) stavke. Potonji su obično zaštićeni ili od valutnih rizika ili od agregatnih rizika uopšte, jer utvrđivanje uticaja valutnih rizika nije tako teško kao uticaj velikog broja drugih vrsta rizika.
Iako se zajmovi i potraživanja i ulaganja koja se drže do dospijeća tretiraju na isti način (po amortiziranom trošku), prvi se mogu zaštititi od rizika kamatnih stopa, dok drugi ne mogu. To je zato što klasifikacija ulaganja kao ulaganja koja se drže do dospijeća implicira da se ona drži do dospijeća bez obzira na promjene u fer vrijednosti same investicije ili njenih novčanih tokova, koji su zauzvrat povezani sa promjenama kamatnih stopa. Ulaganja koja se drže do dospijeća mogu se zaštititi od valutnog i kreditnog rizika.
Sredstva (obveze) sa istim nivoom rizika u svrhu zaštite mogu se kombinovati u odgovarajuće grupe. U ovom slučaju, samo oni od gore navedenih objekata koji nastaju kao rezultat odnosa sa stranom izvan organizacije koja štiti rizike podliježu zaštiti od rizika.
Hedging instrument je određeni derivat ili (u ograničenom broju slučajeva) druga finansijska imovina ili obaveza za čije se fer vrijednost ili novčani tokovi očekuje da nadoknade promjene u fer vrijednosti ili novčanim tokovima određene zaštićene stavke. Gubici na zaštićenoj stavci se u određenoj mjeri kompenziraju dobicima od promjena fer vrijednosti instrumenta zaštite. Oba se istovremeno iu istom iznosu iskazuju u računu dobiti i gubitka. Kao rezultat, otkriva se rezultat zaštite - neto gubici ili neto dobici od transakcije.
Većina derivativnih finansijskih instrumenata, osim opcija, mogu djelovati kao instrumenti zaštite. Potonje se može koristiti u ove svrhe samo kada se prodaja jedne opcije kombinuje sa kupovinom druge (čak i one koja je ugrađena u nederivativni finansijski instrument).
Derivatni finansijski instrumenti se skoro uvek vode u bilansu stanja po fer vrednosti, dok se nederivativni finansijski instrumenti mogu voditi i po fer vrednosti i po amortizovanoj vrednosti. Ako se fer vrijednost finansijskog sredstva ili obaveze ne može pouzdano utvrditi, nije dozvoljeno da se koristi kao instrument zaštite. Izuzetak su oni nederivativni instrumenti koji se vode po amortizovanoj vrijednosti koji su denominirani u stranoj valuti. Mogu se koristiti za zaštitu od valutnog rizika cijelog instrumenta ili valutnog elementa nederivata koji se može pouzdano izmjeriti. Ako se ovi instrumenti mjere po fer vrijednosti, tada se promjene u njima, kao što je poznato, odražavaju na kapitalnom računu.
Prednost računovodstva zaštite je u tome što se dobici i gubici na bilo kojoj komponenti zaštite do kraja zaštite mogu priznati u kapitalu, a ne u bilansu uspjeha. Ovo eliminiše uticaj tržišnih fluktuacija u takvim komponentama na bilans uspeha tokom trajanja zaštite. Tek na kraju perioda zaštite se neto dobitak ili gubitak uključuje u bilans uspjeha.
Entitet ne može koristiti sopstvene vlasničke hartije od vrednosti kao instrumente zaštite jer one nisu finansijska imovina ili finansijske obaveze entiteta.
Efikasnost hedžinga je stepen do kojeg će instrument zaštite nadoknaditi potencijalne promjene u fer vrijednosti ili novčanim tokovima koji se mogu pripisati riziku koji se štiti. Štaviše, uspeh zaštite nije određen apsolutnom vrednošću profita koji hedžing donosi, već stepenom u kome ovaj profit nadoknađuje finansijski rezultat zaštićene stavke.
Standard identificira tri glavna zaštićena stavka: zaštita fer vrijednosti; zaštita novčanih tokova i zaštita neto ulaganja u strane kompanije. Međutim, transakcije zaštite se mogu izvršiti samo kada su ispunjeni sljedeći određeni uvjeti (pravila zaštite, koja se nazivaju računovodstvo zaštite):

• ciljevi upravljanja rizicima kompanije i strategija hedžinga navedeni su u službenoj dokumentaciji kompanije;
• hedžing se koristi samo kada postoji velika verovatnoća njegove efektivnosti (procenjena profitabilnost hedžinga je od 80 do 125%), a ta efektivnost se može proceniti sa dovoljnim stepenom pouzdanosti;
• neefikasnost hedžing transakcija se odmah priznaje u bilansu uspeha;
• postoji velika vjerovatnoća transakcije sa visokim rizikom promjene novčanih tokova koja je predmet zaštite;
• redovna procena hedžinga treba da potvrdi njegovu visoku efikasnost tokom perioda izveštavanja;
• Zaštićene stavke moraju ispunjavati definicije imovine i obaveza da bi bile priznate u bilansu stanja.

Zaštita transakcija koje se obavljaju unutar grupe preduzeća nije dozvoljena, jer se interne transakcije eliminišu tokom konsolidacije, ostavljajući privredno društvo samo sebi. Međutim, kada se transakcije zaštite unutar grupe koriste kao sredstvo za ulazak na tržište kroz centar za trezor unutar kompanije, MRS 39 daje posebne smjernice o tome šta treba učiniti da bi se zaštita zaštite na pravilan način obračunala.
Hedžing se takođe može sprovoditi ne u skladu sa pravilima zaštite (tj. bez uzimanja u obzir posebnih zahteva i uslova zaštite). Međutim, u takvim situacijama, kompanija mora evidentirati sve nastale dobitke ili gubitke direktno u bilansu uspjeha, a ne u kapitalu, što je dozvoljeno samo u računovodstvu zaštite.
Priznavanje instrumenta zaštite ne prestaje kada se preokrene ili kada je jedan instrument zaštite zamijenjen drugim. Ali to mora biti objavljeno u dokumentiranoj metodologiji zaštite od rizika.
Zaštita fer vrijednosti provodi se radi zaštite od gubitaka koji mogu nastati kada se promijeni fer vrijednost sredstva (obaveze) priznate u bilansu stanja ili njegovog određenog udjela, ili nepriznatog čvrstog ugovora (udjela). Finansijski rezultat (dobitak ili gubitak) od revalorizacije instrumenta zaštite koji se vodi po fer vrijednosti mora se odmah priznati u bilansu uspjeha. Isto važi i za finansijski rezultat koji proizilazi iz revalorizacije zaštićene stavke, koja se uvek tereti u bilansu uspeha, čak i ako se u normalnim uslovima (ne tokom hedžinga) promene merenja fer vrednosti otpisuju na kapital ili stavka se općenito mjeri po stvarnim troškovima. Kako se provodi zaštita fer vrijednosti prikazano je u primjeru.

PRIMJER
Komercijalna banka je 30. juna 2004. godine izdala dužničke instrumente na 10.000.000 dolara uz fiksnu kamatnu stopu od 7,5% godišnje (na period od 6 mjeseci). Istovremeno, banka je zabrinuta zbog mogućih promjena u vrijednosti obaveze, pa je istog dana sklopila ugovor o kamatnom svop-u. Swap ugovor je vrsta terminskog ugovora u kojem se strane slažu da izvrše niz budućih razmjena iznosa novca, od kojih se jedna izračunava korištenjem promjenjive kamatne stope, a druga pomoću fiksne kamatne stope. (Svaka strana se nada da će joj tržišni uslovi biti povoljni.)
Tako se banka sada bavi varijabilnim stopama. Kako se stopa prinosa na tržištu mijenja, fer vrijednost dužničkog instrumenta s fiksnom kamatnom stopom i vrijednost zamjene će se promijeniti. Možete ih smatrati jednim sintetičkim instrumentom (dug + swap). Istovremeno, novčani tokovi kompanije se menjaju u zavisnosti od uticaja tržišta na ovaj instrument, ali njegova ukupna vrednost ostaje nepromenjena.
Fer vrijednost obaveze od 1. jula do 31. decembra bila je 10.125.000 dolara, odnosno porasla je (jer je obaveza bila tražena na tržištu). U istom periodu, stopa LIBOR-a (tj. tržišna kamatna stopa - promjenjiva, ugovorena) iznosila je 6%.
Razlika između originalnog troška dužničke obaveze od 10.000.000 dolara i njenog troška od 10.125.000 dolara = 125.000 dolara je fer vrijednost zamjene, koja je imovina jer daje banci pravo da plaća 6% godišnje za 7,5% (razmjena imovine pod povoljnim uslovima).
Dakle, kada dođe rok za plaćanje, šema razmene plaćanja će izgledati ovako (slika 1).

Fig.1. Šema razmjene plaćanja između banke, kupca njenih obaveza i strane u swap transakciji

Novčani tokovi banke će izgledati ovako (tabela 3).

Tabela 3. Obračun novčanih tokova banke prilikom zaštite fer vrijednosti dužničkih instrumenata koje je izdala

Odraz hedžing transakcije o kojoj je gore raspravljano koristeći swap transakciju predstavljen je u obliku dvostrukog unosa na slici 2.

Fig.2. Evidentiranje hedžing transakcija korištenjem swap transakcije kao dvostrukog unosa

Dakle, banka je kreditoru platila svoje dužničke obaveze u iznosu od 375.000 dolara za samo 300.000 dolara, odnosno imala je odliv sredstava u iznosu od svega 300.000 dolara, a 75.000 dolara je nadoknađena swap transakcijom.

Zaštita novčanog toka- ovo je zaštita od specifičnih rizika povezanih, na primjer, s budućim otplatama kamata na dužničku obavezu sa promjenjivom kamatnom stopom ili sa očekivanom kupoprodajnom transakcijom, itd.
Ako su uslovi zaštite ispunjeni tokom izvještajnog perioda, standard pretpostavlja da se dobit (gubitak) na instrumentu zaštite dijeli na dva dijela. Deo se raspoređuje na instrument zaštite čija je efektivnost utvrđena (potvrđena proračunima efektivnosti) i tereti račune kapitala u izveštaju o promenama na kapitalu. Dio iznosa usklađivanja koji nije potvrđen proračunima efikasnosti otpisuje se na račun dobiti i gubitka.
Efektivni dio koji se može pripisati kapitalu određuje se kao manji od kumulativne dobiti ili gubitka na instrumentu zaštite od početka zaštite ili kumulativne promjene fer (diskontovane) vrijednosti očekivanih novčanih tokova zaštićene stavke od početak ograde. Preostali dobitak ili gubitak na instrumentu zaštite koji nije efektivno zaštićen priznaje se u bilansu uspjeha.
Međutim, ne postoje pravila za procjenu djelotvornosti i nedjelotvornosti. Odluku o ovom pitanju mora donijeti kompanija. Metodologija treba da bude navedena u formalnoj dokumentaciji o hedžingu. U praksi, ova tehnika može biti prilično složena.
Ako zaštita predviđene transakcije rezultira priznavanjem nefinansijske imovine ili nefinansijske obaveze u bilansu stanja, ili predviđena transakcija nefinansijskog sredstva (obveze) ima oblik čvrstog sporazuma koji ispunjava zahtjevima računovodstva zaštite od zaštite fer vrijednosti, onda će entitet evidentirati u svojim računovodstvenim politikama jednu od sljedećih opcija: finansijski rezultati prilikom zaštite:

1. iznos usklađivanja raspoređenog na kapital u zaštiti se prenosi na račun dobiti i gubitka u periodu u kojem su priznati prihodi ili rashodi po instrumentu (na primjer, amortizacija, troškovi prodaje, itd.); ako se očekuje da entitet naknadno neće moći nadoknaditi cijeli ili dio gubitka po instrumentu, tada se samo iznos za koji se ne očekuje da će biti nadoknađen knjiži u korist računa dobiti i gubitka;
2. Iznos usklađivanja zaštite na teret kapitala tereti se sa tog računa i uključuje se u prvobitni ili drugi knjigovodstveni iznos priznatog finansijskog sredstva ili obaveze.

Ako predviđena transakcija rezultira priznavanjem finansijske imovine ili finansijske obaveze u bilansu stanja, dobici ili gubici prethodno priznati u kapitalu prenose se u bilans uspjeha u periodu u kojem stečeno sredstvo ili preuzeta obaveza utječu na dobit ili gubitak ( kamata se priznaje).prihodi ili rashodi od kamata); ako se pretpostavi da gubitak (cijeli ili dio) neće biti nadoknađen u narednih nekoliko perioda, tada se odgovarajući iznos prenosi na račun dobiti i gubitka.
Primer 4.6 ilustruje zaštitu novčanog toka za terminski ugovor (obaveza kupovine ili prodaje robe ili finansijske imovine po određenoj ceni u određeno vreme u budućnosti). Cijena terminskog ugovora jednaka je razlici između trenutne vrijednosti predmeta ugovora („spot“ cijena) i cijene utvrđene u ugovoru).

PRIMJER
Kompanija je 30. septembra potpisala ugovor o kupovini buduće opreme u iznosu od 1.000.000 švajcarskih franaka. Spot kurs (cijena navedena u ugovoru) 30. septembra iznosila je 2,5 švajcarskih franaka za 1 evro.
Kako bi smanjila rizik od moguće promjene kursa u budućnosti, kompanija istog dana sklapa terminski ugovor o kupovini švajcarskih franaka za dolare po kursu od 2,5 švajcarskih franaka za 1 dolar.
Na dan 31. decembra, tržišni kurs za evro je 2,4 švajcarska franka.
(priznato kao imovina) je:
1000.000: 2.4 = 416.667 eura.
1000.000: 2,5 = 400.000 eura. / 16.667 eura.
Kompanija je 30. marta kupila opremu. Kurs je 2,3 švajcarska franka za 1 evro.
Fer vrijednost terminskog ugovora je (slika 3):
1.000.000: 2.3 = 343.783 eura.
1.000.000: 2,5 = 400.000 eura. / 34.783 eura.

Fig.3. Evidentiranje hedžing transakcija korištenjem terminskog ugovora kao dvostrukog unosa

Svi iznosi za druge transakcije zaštite koji su otpisani u kapital priznaju se u bilansu uspjeha ako je rezultirajući finansijski instrument prodat ili na drugi način utiče na finansijski učinak entiteta.
Zaštita neto investicije u stranoj kompaniji vrši se na isti način kao i zaštita novčanog toka, odnosno efektivni dio usklađivanja se otpisuje na kapitalne račune. Preostali dio se prenosi na račun dobiti i gubitka, kao pozitivne ili negativne kursne razlike.
Neto ulaganja u inozemne aktivnosti izražavaju se udjelom kompanije u neto stranim sredstvima.
Kao što je gore navedeno, prema MRS 39, transakcija se može obračunati kao zaštita samo ako je zaštita efektivna. Postoji nekoliko obaveznih testova efektivnosti hedžinga koji se moraju izvršiti i prospektivno i retrospektivno.
Prospektivno testiranje efektivnosti treba da se izvrši na početku hedž transakcije i na svaki naredni datum izveštavanja tokom trajanja hedžinga. Rezultati testiranja moraju pokazati da su očekivane promjene u fer vrijednosti ili novčanim tokovima entiteta koji se mogu pripisati zaštićenoj stavci u značajnoj mjeri u potpunosti (tj. značajno 100%) nadoknađene promjenama u fer vrijednosti ili novčanim tokovima instrumenta zaštite.
Retrospektivno testiranje efektivnosti vrši se na svaki izvještajni datum tokom trajanja zaštite u skladu sa metodologijom navedenom u dokumentaciji hedž transakcije. Rezultati testa treba da pokažu visoku efikasnost hedžing odnosa (u rasponu od 80-125%). U ovom slučaju, efektivnost zaštite se redovno i odmah odražava u bilansu uspjeha.
Računovodstvo zaštite se mora prekinuti kada se dogodi bilo koji od sljedećih događaja:

• transakcija zaštite ne prođe test efektivnosti;
• instrument zaštite je prodat, ukinut ili izvršen;
• izvršeno je konačno poravnanje za zaštićenu poziciju;
• odnos zaštite je otkazan;
• U hedžingu novčanog toka, hedžirana prognozirana transakcija se neće dogoditi.

MSFI 39 vam omogućava da istovremeno uzmete u obzir finansijske rezultate iz promjena u vrijednosti zaštićene stavke i promjene u vrijednosti finansijskog instrumenta koji se koristi za zaštitu, dok propisi Banke Rusije još ne predviđaju razmatranje hedžinga kao jedne operacije , i zahtijevaju odvojeno računovodstvo za promjene u vrijednosti zaštićene stavke i instrumenta zaštite.

Obelodanjivanja u MSFI 39

Obavljanje transakcija sa finansijskim instrumentima je praćeno odgovarajućim finansijskim rizicima, stoga je objavljivanje informacija u izveštajima banaka i kompanija namenjeno da pomogne korisnicima u pravilnoj proceni stepena izloženosti banke (kompanije) finansijskim rizicima kao rezultat takvih transakcija.
U bilješkama uz izvještaje potrebno je objelodaniti metode i pretpostavke korištene u procjeni fer vrijednosti finansijske imovine i finansijskih obaveza iskazanih po fer vrijednosti, posebno za njihove najveće klase (formirane prema takvim karakteristikama kao što je npr. ili nepriznavanje u bilansu stanja, metode za utvrđivanje fer vrijednosti i sl.).
Također je potrebno navesti kako se dobici i gubici koji proizlaze iz promjena fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju iskazanu po fer vrijednosti obračunavaju nakon početnog priznavanja: da li se terete u neto dobiti ili gubitku perioda ili direktno u kapital dok se ne proda.finansijska imovina.
Dodatna objelodanjivanja se odnose na pitanja zaštite, posebno opis politika i ciljeva upravljanja finansijskim rizikom kompanije, uključujući njene politike zaštite za svaku glavnu klasu očekivanih transakcija.
Na primjer, kada se štiti od rizika povezanih s budućom prodajom, opis bi trebao naznačiti prirodu rizika koji se štiti, približan broj mjeseci (godina) očekivane buduće prodaje pokrivene hedžingom i približni postotak transakcijske vrijednosti prodaje za posmatrani period.
Za zaštitu fer vrijednosti, zaštitu novčanog toka i zaštitu neto ulaganja u stranu kompaniju, sljedeće informacije se zasebno objavljuju:

• opis ograde;
• opis finansijskih instrumenata označenih kao instrumenti zaštite i njihovu fer vrijednost na datum izvještavanja;
• prirodu rizika koji se štite.

Prilikom zaštite očekivanih transakcija, objelodanjuje se sljedeće:

• planirano vrijeme očekivanih transakcija;
• očekivano vrijeme uključivanja finansijskih rezultata po njima u obračun neto dobiti ili gubitka.

Ako se dobitak ili gubitak od derivata i nederivativnih finansijskih instrumenata koji su označeni kao zaštita novčanih tokova priznaju direktno u kapitalu (u izvještaju o promjenama na kapitalu), sljedeće se mora objelodaniti u napomeni s objašnjenjem:

• periodi kada se očekuje da će se transakcije izvršiti;
• vrijeme očekivanog uticaja transakcija na zaradu;
• opis bilo koje transakcije koja je prethodno bila obračunata kao zaštita, ali se očekuje da se više neće dogoditi;
• iznos priznat u kapitalu u tekućem periodu;
• iznos dobiti (gubitka) otpisan sa kapitalnih računa i uključen u neto dobitak ili gubitak za izvještajni period; Iznos koji je otpisan iz kapitala i uključen u trošak ili drugu knjigovodstvenu vrijednost sredstva ili obaveze u zaštićenoj očekivanoj transakciji tokom tekućeg perioda.

Ako je dobitak (gubitak) od ponovnog mjerenja fer vrijednosti finansijske imovine raspoložive za prodaju (koja nije povezana s procesom zaštite) priznat direktno u kapitalu u izvještaju o promjenama na kapitalu, vrše se sljedeća objelodanjivanja:

• iznos priznat na računima kapitala u tekućem periodu;
• iznos dobiti (gubitka) otpisan sa kapitalnih računa i uključen u neto dobit ili gubitak izvještajnog perioda.

Ako se fer vrijednost finansijske imovine (ulaganja u vlasničke instrumente koji se ne kotiraju) ne može pouzdano izmjeriti i ona se vode po nabavnoj vrijednosti, potrebno je uključiti sljedeće:

• naznaku ove činjenice zajedno sa opisom imovine;
• njihovu knjigovodstvenu vrijednost; i objašnjenje zašto se njihova fer vrijednost ne može pouzdano izmjeriti;
• gdje je moguće, raspon mjerenja fer vrijednosti;
• svaki dobitak/gubitak nastao prodajom takve imovine;
• značajne pretpostavke i metode koje se koriste za određivanje fer vrijednosti (na osnovu tržišnih cijena ili posebnih tehnika vrednovanja).

Kada se fer vrijednosti utvrđuju na osnovu tehnika vrednovanja, objelodanjuje se sljedeće:

• pretpostavke o nivou pretpostavljene fer vrijednosti u odsustvu dostupnih tržišnih cijena;
• osjetljivost pretpostavki napravljenih pri određivanju troškova (gdje je primjenjivo);
• promjena fer vrijednosti priznate u bilansu uspjeha za izvještajni period.

Značajne stavke prihoda, rashoda, dobitaka i gubitaka od finansijske imovine i finansijskih obaveza, bilo da su uključene u neto prihod ili gubitak ili kao dio kapitala, trebaju biti objelodanjene, uključujući:

• ukupni prihodi od kamata i ukupni rashodi od kamata na finansijska sredstva (obaveze) koja se ne mjere po fer vrijednosti;
• o finansijskoj imovini raspoloživoj za prodaju, dobitcima (gubicima) priznatim u kapitalu, kao i iznosima prenesenim sa kapitala u dobit tokom izvještajnog perioda;
• prihodi od kamata nastali na obezvređena finansijska sredstva.

Za prenesena finansijska sredstva koja se ne mogu prestati priznavati (na primjer, ugovor o ponovnoj kupovini), ili za slučajeve u kojima entitet nastavlja biti uključen u sekjuritiziranu finansijsku imovinu, pruža se sljedeće:

• detaljan opis imovine, uključujući opis kolaterala;
• priroda stalnog učešća;
• obim takvih transfera/transakcija;
• informacije o preostalim rizicima.

Osim toga, MSFI 39 predviđa druga specifična objelodanjivanja, posebno u pogledu:

• razlozi za reklasifikaciju finansijske imovine iz kategorije iskazane po nabavnoj (amortizovanoj) nabavnoj vrednosti u kategoriju iskazanu po fer vrednosti;
• gubici od umanjenja vrijednosti za svaku značajnu klasu finansijskih sredstava;
• prihvaćeni ili korišteni kao osiguranje za kolateral;
• knjigovodstveni iznos finansijske imovine i finansijskih obaveza klasifikovanih kao „držani radi trgovanja” i vrednovanih po fer vrednosti kroz bilans uspeha;
• finansijske obaveze iskazane po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha: iznos promjena fer vrijednosti koje se ne mogu pripisati promjenama referentne kamatne stope i razlika između knjigovodstvene vrijednosti i iznosa koji je entitet dužan platiti prema uslovima ugovor;
• prisutnost višestrukih ugrađenih derivata čije su vrijednosti međusobno zavisne u kombinovanom instrumentu, zajedno sa efektivnim stopama za komponentu obaveze;
• kašnjenje glavnice (kamate) na kredite i svako drugo kršenje ugovora o zajmu koje omogućavaju zajmodavcu da zahtijeva trenutnu otplatu instrumenta.

Ažurirano 17.1.2019 u 17:29 11,217 pregleda

U procesu poslovanja stalno nastaju dogovori različitih vrsta između učesnika u ekonomskoj interakciji. Ugovor (ili na drugi način formalizovana komercijalna transakcija) između dva pravna lica koja rezultira sredstvom za jednu stranu i instrumentom obaveze/vlasničkog kapitala za drugu se naziva finansijski instrument.

Danas su takve transakcije tipične za interakciju kompanija u gotovo svim industrijama i na svim svjetskim tržištima, što je dovelo do pojave zadatka standardizacije ovakvih procesa. Za rješavanje ovog problema razvijen je i izdat standard primjene MRS 32, koji reguliše procese prikazivanja informacija o finansijskim instrumentima u pojedinačnim/konsolidovanim izvještajima kompanija. Obično se koristi zajedno sa drugim standardima koji se bave ovim pitanjima.

MRS 32 – Općenito

Finansijskim instrumentom se smatra pravo jedne strane da dobije korist, obaveza prema drugim učesnicima u poslovnom procesu ili instrument kapitala. Obje strane u transakciji učestvuju uz obostranu saglasnost i zapravo prihvataju njene uslove ulaskom u proces. Finansijska imovina je izražena u gotovini, pravu zagarantovanom ugovorom ili udjelu u kapitalu drugog komercijalnog društva. Među svim navedenim vrstama finansijskih instrumenata, najzanimljivija grupa su prava koja se društvu daju nekom vrstom komercijalnog ugovora. Prema takvom ugovoru, kompanija može, u zavisnosti od uslova transakcije, dobiti:

• Mogućnost primanja gotovinskih uplata od druge firme prema dogovoru;
• Pravo na primanje finansijske imovine od strane koja djeluje kao druga strana u transakciji;
• Sposobnost razmjene sredstava/obaveza sa drugom stranom u transakciji;
• Pravo da drugoj strani u transakciji isplati dio udjela u osnovnom kapitalu.

Fin. Obaveza je obaveza jedne strane da isplati uslove ugovora sa drugom stranom, da prenese finansijsku imovinu, novac ili udjele u kapitalu i da razmijeni sredstva/obveze pod uslovima koji su potencijalno nepovoljni za kompaniju. Specifičnost finansijskih obaveza, tačnije, njihova suština je da kompanija duguje drugoj strani neku vrednost. Sve obaveze nastaju u toku uobičajenih finansijskih, ekonomskih i proizvodnih aktivnosti preduzeća, budući da su direktno vezane za poslovanje kompanije.

Osnovna karakteristika finansijske obaveze je direktan odliv sredstava u vezi sa ispunjenjem ove obaveze prema drugoj strani ili nastanak drugih obaveza kada se promeni oblik obaveze. Ispunjenje obaveze uvijek pretpostavlja neku vrstu međusobnog poravnanja ili dogovora između strana u transakciji, zahvaljujući kojoj strana koja je imala obavezu otplaćuje svoj dio komercijalnog ugovora.

Vlasnički instrumenti su ugovori koji garantuju prava treće strane na ostatak njenog udela u imovini dotične kompanije nakon odbitka svih obaveza koje su joj nametnute.

MSFI MRS 32 – karakteristike primjene

Osnovni cilj standarda 32 je standardizacija pristupa i uspostavljanje propisa na osnovu kojih se korporativni finansijski instrumenti odražavaju u pasivi i kapitalu preduzeća, čime se netiraju finansijska sredstva i finansijske obaveze preduzeća. Standard MSFI 32 djeluje kao primijenjeno regulatorno sredstvo pri razmatranju i identifikaciji finansijskih instrumenata od strane kompanije koja ih je izdala, za segmentiranje finansijskih obaveza/instrumenata kapitala, kao i za klasifikaciju iznosa prihoda/kamate/dividendi/gubitaka povezanih s njima. MRS 32 se obično koristi zajedno sa drugim standardima finansijskog izvještavanja, organski dopunjujući odredbe postavljene u ovim standardima u pogledu priznavanja i mjerenja, kao i objelodanjivanja informacija o finansijskim pitanjima. alata.

Standard MSFI MRS 32 ima prilično širok opseg i primenjuje se na sve vrste poslovanja i sve finansijske instrumente ovih kompanija, sa izuzetkom onih koji se odnose na druge standarde finansijskog izveštavanja. Na primjer, sve dodijeljene dionice u kompanijama isključene su iz područja primjene MRS 32. Ovdje je riječ o udjelima preduzeća koji se razmatraju u izvještajima u podružnicama, zajedničkim ulaganjima ili povezanim društvima, čija su računovodstvena pitanja regulisana posebno razvijenim standardima.

Finansijske usluge takođe nisu regulisane MRS 32. alati koji se, prema zahtjevima drugih standarda, moraju posebno uzeti u obzir. Odredbe standarda ukazuju da ga treba primijeniti na finansije. instrumente koji imaju za cilj kupovinu/prodaju nefinansijskih stavki za koje se namirenja vrše prenosom novca, prebijanjem drugih finansijskih instrumenta ili kroz međusobnu razmjenu. U ovom slučaju, izuzetak od MSFI MRS 32 će biti komercijalni ugovori i sporazumi koje je kompanija sklopila kako bi zadovoljila svoje poslovne potrebe.

Prilikom inicijalnog priznavanja, kompanija emitent mora klasifikovati finansijske instrument zasnovan na komercijalnim uslovima ugovora i metodološkim definicijama. Imovina je pravo koje društvu garantuje ili obećava određene ekonomske koristi, a obaveza je, naprotiv, prema uslovima ugovora, pozicija preduzeća u kojoj ono postaje odgovorno prema drugoj strani. Konačno, DI se identifikuje kao takav kada ne sadrži ugovornu obavezu da prenese novac ili svoju imovinu, kao ni razmjenu sredstava/obaveza sa drugom stranom. U ovom slučaju moguće je namiriti ovaj instrument sopstvenim akcijama drugog izdavaoca.

Glavna karakteristika svake obaveze koja je razlikuje od DI je obaveza prve strane da prenese novac ili imovinu drugoj strani. Dakle, prilikom segmentiranja, prepoznavanja i određivanja vrste finansijskih. instrumenta i prilikom njegovog uključivanja u izvještaj o finansijskom položaju preduzeća, kompanijama se prema MSFI 32 preporučuje da analiziraju suštinu i sadržaj, a ne pravnu formu predmetnog instrumenta. Čak i ako iznos obaveze zavisi od varijabilne stavke ili indeksa, ali instrument ima karakteristike obaveze, on se mora klasifikovati kao takav, osim u slučajevima i vrstama koji se priznaju kao kapital.

Na posebne oblike fin. instrumenti uključuju, na primer, obaveze ili komponente instrumenata koji sadrže uslove za prenos udela u imovini preduzeća samo u slučaju likvidacije, i instrumente sa pravom vraćanja/otkupa. Prva grupa nastaje iz operativnih razloga i klasifikuje se kao obaveze. Najčešće se takva grupa obaveza pojavljuje zbog činjenice da kompanija visoko procjenjuje vjerovatnoću vlastite likvidacije, struktura poslovanja se postupno mijenja ili postaje jasno da posao ima ograničen vijek trajanja.

Preduzeće preuzima ugovornu obavezu da će u slučaju likvidacije dio svoje neto imovine prenijeti u vlasništvo drugog društva, čime ispunjava ugovorni odnos između strana. Ali ovaj instrument se može koristiti i kao instrument kapitala ako je ugovorom predviđena proporcionalna podjela na udjele cjelokupne imovine preduzeća tokom likvidacije, a ne samo na dionice koje pokrivaju veličinu neke ugovorne obaveze.

Finansijski instrumenti koji se mogu prodati razlikuju se po tome što uključuju ugovornu obavezu emitenta da ponovo otkupi ili otkupi instrument. Ova grupa instrumenata se takođe može klasifikovati kao vlasnički instrumenti ako imaju nekoliko zajedničkih karakteristika:

• Daje svom vlasniku razumno pravo na dio imovine kompanije nakon likvidacije;
• To nije ugovor koji se može otplatiti na teret vlastitog DI-a;
• Isključuje svaku obavezu isporuke gotovine ili imovine pod potencijalno neprofitabilnim uslovima, osim obaveze kompanije koja je izdala da ponovo otkupi ili otkupi instrument;
• Novčani tokovi povezani sa ovom vrstom uglavnom zavise samo od priznatih iznosa dobiti/gubitaka i promjena u procjeni imovine.

Prema MRS 32, kompanija mora odrediti vrstu finansijskih sredstava instrument od datuma priznavanja, pod uslovom da se njegove karakteristike poklapaju sa parametrima ove grupe opisanim u ovom standardu. Bilo koji finski Instrument prema MRS 32 mora se reklasificirati kada su se pretpostavljeni uslovi i karakteristike promijenili ili više nisu relevantni. MSFI 32 ne opisuje ograničenja u pogledu broja reklasifikacija instrumenata u zavisnosti od promjena u finansijskom i ekonomskom modelu kompanije ili privrede u cjelini.

Dešava se da je završetak transakcija ili razmjena predviđen finansijskim ugovorom. instrument zavisi od određenih radnji ili nastanka događaja čiju je verovatnoću nemoguće ili izuzetno teško utvrditi u trenutku zaključenja ugovora. Takvi događaji mogu uključivati ​​promjene vrijednosti troškova, kamatnih stopa i indeksa, inflaciju, promjene zakonodavstva i druge makroekonomske faktore slobodnog tržišta koje strane nisu u mogućnosti pouzdano procijeniti u fazi zaključivanja ugovora. Međutim, ovo svojstvo ove grupe instrumenata ne oslobađa izdavaoca obaveze od prenosa sredstava i sredstava u zamjenu za otplatu obaveze, te će svaki takav instrument biti klasifikovan kao finansijski. obaveze prema logici MRS 32.

Kompanija emitent mora samostalno analizirati komponente finansijskog instrumenta kako bi utvrdila sadržaj komponenti kapitala i obaveza. Svaka komponenta se klasifikuje zasebno kao obaveza, imovina ili instrument kapitala u zavisnosti od njenih karakteristika. Shodno tome, kompanija posebno iskazuje sve komponente obaveza i kapitala u izvještaju o finansijskom položaju, jer ova logika omogućava da se pokaže realna slika finansijske i ekonomske situacije u preduzeću za širok krug ljudi neupućenih u operativna pitanja. .

Otkup vaših vlasničkih instrumenata smanjuje kapital. Dobici ili gubici se ne priznaju u dobiti ili gubitku od prodaje, izdavanja ili otkazivanja vlastitih DI-a kompanije. Svaka naknada, čak i za dionice koje zadržavaju članovi grupe ovih kompanija, mora se priznati u kapitalu. Iznos vlasničkih instrumenata koji su otkupljeni od dioničara mora biti objelodanjen u izvještaju o finansijskom položaju. Sve dividende, kamate, gubici i profiti koji se akumuliraju u datoj finansijskoj godini. instrument se priznaje kao rashod i prihod u bilansu uspeha. Svaka distribucija vlasnicima kapitala priznaje se u kapitalu i troškovi vlasničkih transakcija terete kapital kao odbitak shodno tome.

Organizacioni troškovi povezani sa vlasničkim instrumentima (ulazak i sticanje), koji uključuju naknade ugovarača, operativne, pravne, konsultantske i druge troškove, biće naplaćeni kao smanjenje kapitala u iznosu koji se može pripisati transakciji kapitala. Ako su dividende klasifikovane kao rashod u skladu sa računovodstvenim politikama društva, onda se one prikazuju kao posebna stavka u bilansu uspeha i ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Dobitak ili gubitak koji proizilazi iz promjene knjigovodstvene vrijednosti instrumenta priznaje se kao prihod ili gubitak, bez obzira na karakteristike instrumenta.

Zaključci i Zaključak

Prezentacija informacija o korporativnim finansijskim instrumentima je izuzetno složena i višestruka tema koja zahteva profesionalizam finansijskog tima kompanije. Standard MSFI MRS 32, zajedno sa odredbama drugih standarda koji regulišu ovu temu, u stanju je da finansijskom menadžmentu organizacije pruži neophodna pojašnjenja i objašnjenja koja će joj omogućiti da informacije o finansijskim instrumentima kompanije predstavi na pouzdan i tačan način. moguće.

Ova tema je izuzetno značajna u finansijskom računovodstvu preduzeća, jer se zainteresovanim stranama prikazuju podaci o imovini i obavezama, koji zajedno omogućavaju donošenje analitičkih zaključaka o trenutnom i budućem finansijskom stanju poslovanja.