Bugünkü piyasada kiralama hizmetleri uygulanıyor çeşitli şekiller ve sözleşme modelleri. Bu hukuki ilişkileri düzenleyen yasama normları da aynı türden nitelendirilemez. Kabul edilen sınıflandırmalardan birine göre, tüm modern formlar Leasing operasyonel ve finansal olmak üzere iki ana gruba ayrılır.

Anlaşmanın temel özellikleri, hangi kiralama türünü seçtiğinize bağlıdır. Bu, hizmetlerin maliyeti, sözleşmenin süresi, işlemin vergi türü ve çok daha fazlası gibi önemli noktaları belirleyecektir. Operasyonel kiralama nedir, özü ve özellikleri nelerdir bu yazıdan öğreneceksiniz.

Operasyonel kiralamanın özellikleri

Faaliyet kiralaması, belirli bir süre için bir kişiden diğerine kullanılmak üzere devredilen belirli bir öğeye (çoğunlukla inşaat veya otomotiv ekipmanı) ilişkin olarak ortaya çıkan bir ilişkidir.

Bu süre mülkün belirlenmiş hizmet ömrünü aşmamalıdır.

Faaliyet kiralamasının belirli karakteristik özelliklerinden bahsedersek, aşağıdaki noktaları vurgulamakta fayda var:

• Yapılan sözleşmenin şartlarına göre kiralama süresi, ürünün işletme süresini aşmamalıdır.
• Mülk sahibi, mülkü kiralayan kişi olarak kalır.
• Sözleşme konusu belirli bir müşterinin talebi üzerine satın alınmamalıdır ve bu nedenle leasing şirketleri, popüler ürünleri belirlemek için piyasayı sistematik olarak izlemek zorunda kalmaktadır.
• Kiralama sözleşmesi doğası gereği iki taraflıdır (işlemin her iki tarafı için de haklar ve yükümlülükler doğar).
• Malın kullanıma uygun olmaması halinde kiracının sözleşmeyi fesih hakkı bulunmaktadır.
• Mülkün hasar görmesi veya yok edilmesi riski, onu kiralayan kuruluşun omuzlarına düşer.
• Kira ödemelerinin boyutu, finansal kiralama gibi bir aracın kullanılmasına göre önemli ölçüde daha yüksektir.
• Sözleşme sona erdiğinde mülk kiralayana iade edilir.

Firma ürünü belirli bir süreliğine teslim alır ve sonrasında iade etmeyi taahhüt eder. Mülk kullanımdayken aylık ödemelerin kiralayanın hesabına yapılması gerekmektedir. Uzmanlar, ikincisinin boyutunun bir finansal kiralamanın sonuçlanmasından daha yüksek olduğunu belirtiyor.

Genellikle böyle bir anlaşma kısa bir süre için (1-2 yıl) geçerlidir. Daha kısa bir süre için sözleşme yapmak istiyorsanız bu bir kiralama olacaktır.

Bu sözleşme ilişkilerini araç kiralama örneğini kullanarak ele alırsak, aşağıdaki önemli noktaları vurgulamakta fayda var:

Video. Leasing ve kredinin karşılaştırılması

Operasyonel ve finansal kiralamanın karşılaştırılması

Bu iki sözleşme arasındaki temel fark, ilkinde, sözleşme kapsamında kiraya verenin masraflarının ikinci tarafça tamamen karşılanmasına gerek olmamasıdır. Finansta böyle bir zorunluluk var.
Temel özellikleri

Bu tür ilişkilere katılanlar üç kişidir:

• Kiracı, mülkü kullanan varlıktır.
• Kiralayan, mülkün sahibi olan şirkettir.
• Satıcı, mülkü teslim eden veya satan kuruluştur.

Operasyonel kiralamanın amacı şunlar olabilir:

• ticari veya endüstriyel ekipmanlar;
• çeşitli ekipman türleri (özellikle yükleme ve tarım);
• karayolu taşımacılığı (hem arabalardan hem de kamyonlardan bahsediyoruz);
• gayrimenkul (ofis ve endüstriyel tesisler, perakende satış alanı vb.).

Operasyonel kiralamanın mülk edinimi anlamına gelmediğini unutmamak gerekir. Bunlar belirli nesnelerin geçici kullanımına ilişkin sözleşmeye dayalı ilişkilerdir.

Sözleşme imzalarken nelere dikkat etmelisiniz?

Bu işlemin özelliği, özellikle kiracının risklerini en aza indirgemesidir. Sonuçta mülkü satın almanıza gerek yok, yalnızca geçici kullanım için alırsınız.

Sözleşme imzalanırken dikkate alınması gereken bazı koşullar vardır. Bunlar aşağıdakileri içerir:

• Hizmetlerin maliyeti. Özellikle kiralayanın kiraladığı ekipmanın yıllık teknik muayenesini talep etme hakkı vardır. Bu, işlevselliğini koruyacaktır.
• Sözleşmeye dayalı ilişkileri sona erdirme prosedürü. Kiralanan eşyanın, sözleşme süresi dolduktan sonra sahibine iade edilmesi gerekmektedir.
• Sözleşmeyi tek taraflı fesih imkanı. Kiracı, mülkün amacına uygun olarak kullanılamaması durumunda bu hakka sahiptir.

Avantajlar ve dezavantajlar

Aşağıdaki durumlarda leasing kullanılmalıdır:

• kalemin işletilmesinden elde edilen kâr, maliyetini karşılamamaktadır;
• operasyon sırasında kullanılan öğenin geçerliliğini yitirmesi mümkündür;
• üzerinde çalıştığınız projenin uzun vadeli olması;
• şirketin bilançosunu çekirdek olmayan varlıklarla aşırı yüklemenize gerek yok;
• alınan ürün tek seferlik bir proje için kullanılacaktır;
• kiralama aracına dahil olan isteğe bağlı hizmetlerin sipariş edilmesine ihtiyaç vardır.

Günümüzde operasyonel kiralama, tarım gibi sektörlerdeki işletme temsilcileri tarafından kullanılmaktadır. ulaştırma sektörü, inşaat ve diğerleri.

Her durumda, bir takım olumsuz yönler Leasing sözleşmesini karakterize eden. Bunlar şunları içerir:

• Kullanımla ilgili kısıtlamalar vardır. Kiraya verenin bunun için her türlü rejimi kurma hakkı vardır. Özellikle bir arabanın bu şekilde kiralanması durumunda maksimum yıllık kilometre miktarı genellikle sabitlenir.
• Operasyonel kiralama hizmetleri her zaman finansal kiralamaya göre daha pahalı olacaktır. Sonuçta burada zorunlu Ek hizmetler için ödemeler zaten dahildir.
• Bu hizmetleri sağlayan firmanın öncelikle kiralanan malı satın alması gerekmektedir. Ancak bundan sonra kiracı arayışı gerçekleştirilir. Bu nedenle, bir sözleşme imzalarken mevcut mülkler arasından seçim yapmanız gerekecektir.

Doğru seçim nasıl yapılır?

Leasing hizmetleri sağlayan şirketler, kural olarak, müşterilerine pahalı araba ve özel ekipmanların uzun vadeli kiralanmasını teklif edebilir. Öncelikle operasyonel kiralama yardımıyla kurumun imajını iyileştirmek mümkündür. Bu nedenle, bu hizmetler çoğunlukla imajın büyük önem taşıdığı kuruluşlar olan seçkinlerin temsilcileri tarafından kullanılmaktadır.

Diğer taraftan bakarsanız operasyonel kiralamanın girişimcilere ekipman ve teknoloji alanında çeşitli yeni ürünleri kullanma fırsatı sağladığını belirtmekte fayda var. Ekipman veya makine satın almanıza gerek olmadığı için operasyonlarının ücreti minimumdur. Buna göre mülkiyet hakları doğmaz.

Üçüncüsü, operasyonel kiralama, belirli bir mülkün bir kerelik kullanımına ihtiyaç duyulduğu durumlarda geçerlidir. Örneğin bir tür bina inşa etmeye karar verdiniz. Bunun için özel ekipmanlara ihtiyacınız var. İnşaat süresi boyunca kullanacaksınız. O zaman buna gerek kalmayacak. Dolayısıyla bu ve benzeri durumlarda özel ekipman satın almak yerine operasyonel kiralama sözleşmesi yapmak daha akılcı olacaktır.

Çözüm

Operasyonel kiralama, günümüzde iş ortamında kullanılan karlı bir araçtır. Bu sayede belirli bir süre için mülk sahibi olabilirsiniz. Satın almaya gücünüz yetmese bile.

Ayrıca operasyonel kiralama sözleşmesinin sona ermesiyle birlikte kiracıya kiralanan nesneyi satın almada öncelik hakkı verilmektedir. Tabii ki, bu tür anlar çözülür bireysel olarak. Ve gerekirse kiraya verenle görüşülmelidir. Bu hususun faaliyet kiralaması sözleşmesi metnine yansıtılması iyi olur.

Operasyonel kiralama, kısa süreli ekipman kiralama için kullanılan kiralamadır. Faaliyet kiralamasında, ekipman kiralama süresi boyunca tamamen amortismana tabi tutulmaz ve yeniden kiralanabilir veya kiralayana iade edilebilir.

Bugün faaliyet kiralaması BEN Herhangi bir ekonomi sözlüğünde belirtilen geleneksel bölüme göre, leasing finansal ve operasyonel (operasyonel) olabilir. İkinci durum genellikle, kiralama sözleşmesinin süresinin, kiralanan nesnenin faydalı ömründen önemli ölçüde daha kısa olduğu bir hizmet türünü içerir; bu nedenle, sözleşmenin sona ermesi üzerine, kiralanan nesne kiraya verene iade edilir ve yeniden kiralanabilir. görevlendirildi. Faaliyet kiralama hizmetlerinin tahmini maliyeti genellikle finansal kiralamadan daha yüksektir. “Basitçe ifade etmek gerekirse, operasyonel kiralama uzun vadeli bir kiralamadır, finansal kiralama ise kiralanan varlığın satın alınmasının bir yolu, aynı zamanda bir tür uzun vadeli kiralamadır, ancak mülkiyetin kiracıya zorunlu olarak devredilmesiyle benzerdir. taksitli satın alma - Bugünkü değeri hesaba katsanız bile kiralamak her zaman satın almaktan daha pahalıdır. Kiralama sadece kullanmayı tercih edenler için uygundur. Kiralama ise satın alıp kullandıktan sonra vergi avantajıyla sahip olmak isteyenler içindir” dedi. Arabalar, değer açısından en öngörülebilir varlıklardır, bu nedenle operasyonel kiralama, özellikle araba satın alırken en büyük gelişmeyi göstermiştir. Artık değeri olan kiralamaya sunulan araç markalarının listesi birçok kez genişletildi ve artık Rusya'ya resmi olarak tedarik edilen tüm markaları içeriyor. Açıkçası, operasyonel kiralamanın hacmi, finansal kiralamanın hacminden önemli ölçüde daha azdır, çünkü motorlu taşıtlara yönelik leasing hizmeti tüketicilerinin çoğunluğu, arabaları kendilerine aitmiş gibi satın almakla ilgilenmektedir. Yani finansal kiralama ile operasyonel kiralama arasında analistlerin sürekli bahsettiği iki temel farklılığa dikkat çekebiliriz. İlk durumda, kiralama süresi, edinilen mülkün tam amortisman süresine benzemektedir ve kiralanan varlığın mülkiyeti, sözleşmenin bitiminde kiracıya geçmektedir. Operasyonel kiralamada, kiralama süresi, kiralanan ürünün kullanım süresinden çok daha kısadır ve sözleşmenin tamamlanmasıyla birlikte ürünün mülkiyeti leasing şirketine kalır. Kiralanan varlığın hizmet ömrü boyunca farklı müşterilere birkaç kez kiralandığı varsayılmaktadır. “Operasyonel kiralama, finansal kiralamaya göre daha üst düzey bir enstrümandır ve piyasaya çıkması için bir takım koşullar gereklidir. Her şeyden önce, bu, leasing şirketinin riskleri ve leasing'den geri alınan varlığın kalıntı değerini doğru bir şekilde değerlendirmesini sağlamak için belirli bir mülk türü için geliştirilmiş bir ikincil piyasadır. İkincisi, mevcut onarımların maliyetleri leasing şirketinin omuzlarına düşüyor, bu da leasing şirketi içinde daha karmaşık bir iş süreci anlamına geliyor ve kapsamlı bir bilgi sisteminin varlığını, tüm hizmetlerin net etkileşimini ve ek yatırımları gerektiriyor.” Sonuç olarak, küçük ve istikrarsız kiralama yapılarında faaliyet kiralaması hiçbir şekilde ortaya çıkamaz. Uygulamada operasyonel kiralama, bir araç filosuna sahip olan veya buna ihtiyaç duyan ve bu filoya hizmet vermek için altyapıya kaynak yatırma isteği veya yeteneği olmayan şirketler için uygundur. Bu tür şirketler kullanıma hazır arabalar (çoğunlukla sürücülü) alırlar ve devam eden onarımlar, lastiklerin değiştirilmesi, lastiklerin depolanması, bakım yapılması konusunda “baş ağrısı” yaşamazlar... Elbette böyle bir hizmet için diğerlerine göre daha yüksek kira ödemeleri ödenir. Finansal kiralama . Baltık Leasing Şirketler Grubu'nun ticari departmanı başkanı Irina Mikhailova, uzmanların şu anda Rusya'daki baskın kiralama seçeneğinin finansal olduğu yönündeki oybirliğiyle görüşünü tamamen paylaşıyor. Operasyonel seçenek, mülkün kiraya verene iade edileceği anlamına gelir; bu, önemli bir ekonomik anlam taşır. Operasyonel hizmetlere ilişkin leasing ödemelerinde, kiraya verenlerin mülke yönelik tüm yatırım maliyetlerinin geri ödemesini dahil etmemesi, bu ödemelerin hacmini azaltmakta ve operasyonel kiralamayı daha ucuz bir seçenek haline getirmektedir. Buna ek olarak, operasyonel kiralama, finansal kiralamadan farklı olarak çoğunlukla mülk bakımını ve diğerlerini içerir. Ek hizmetler işleyişiyle ilgilidir.

İŞLETME Leasingi, kiracının, kendi talebi üzerine, kiralanan nesneyi en az kiralanan nesnenin maliyetinin% 90'ının o gün belirlenen süre boyunca kiraya verenden ücretli kullanım için aldığı bir kiralama sözleşmesidir. sözleşme imzalanır, amortismana tabi tutulur.

Faaliyet kiralaması

Faaliyet kiralaması- bunlar, kiraya verenin kiralanan öğelerin edinimi ve bakımıyla ilgili masraflarının bir kiralama sözleşmesi sırasındaki kira ödemeleri tarafından karşılanmadığı kiralama ilişkileridir.

Faaliyet kiralaması aşağıdaki ana özelliklerle karakterize edilir:

kiraya verenin, tek bir kiracıdan leasing ödemeleri alarak tüm maliyetlerini karşılamayı beklememesi;

bir kiralama sözleşmesi, kural olarak, ekipmanın fiziksel aşınma ve yıpranma süresinden önemli ölçüde daha kısa olan 2-5 yıl süreyle yapılır ve kiracı tarafından herhangi bir zamanda feshedilebilir;

işlemin konusunun hasar görmesi veya kaybolması riski esas olarak kiralayana aittir. Kira sözleşmesi, kiracıya kendisine devredilen mülke verilen zarardan dolayı belirli bir sorumluluk getirebilir, ancak bu tutar, mülkün orijinal fiyatından önemli ölçüde daha azdır;

Leasing ödeme oranları genellikle finansal kiralamaya göre daha yüksektir. Bunun nedeni, kiraya verenin, tam bir maliyet geri kazanımı garantisi olmaksızın, çeşitli ticari riskleri (mevcut ekipmanın tüm hacmi için kiracı bulamama riski, nesnenin arızalanma riski) hesaba katmak zorunda kalmasıdır. (işlemin sözleşmenin erken feshedilmesi riski) hizmetlerinin fiyatının arttırılması yoluyla;

işlemin amacı ağırlıklı olarak en popüler makine ve ekipman türleridir.

Şu tarihte: operasyonel kiralama Leasing şirketi, belirli kiracıyı bilmeden ekipmanı önceden satın alır. Bu nedenle operasyonel kiralama yapan şirketlerin, hem yeni hem de kullanılmış yatırım mallarına ilişkin piyasa koşullarını iyi bilmesi gerekmektedir.

Bu kiralama türünde leasing şirketleri kiralanan mülkü sigorta ettirerek bakım ve onarımını kendileri sağlarlar.

Kira sözleşmesinin sonunda kiracı, sözleşmeyi sona erdirmek için aşağıdaki seçeneklere sahiptir:

Sözleşme süresini daha uygun koşullarla uzatın;

Ekipmanı kiralayana iade edin;

Adil piyasa değerinden satın alma konusunda bir anlaşma (seçenek) varsa, ekipmanı kiralayandan satın alın. Önceden bir sözleşme imzalandığında, leasing sözleşmesi sonunda işlem konusunun kalan piyasa değerini doğru bir şekilde belirlemek mümkün olmadığından, bu hüküm, leasing şirketlerinin kullanılmış ekipmana ilişkin piyasa koşulları hakkında iyi bilgi sahibi olmasını gerektirir.

Operasyonel kiralamayı kullanan kiracı, mülkiyetin eskimesi, üretilen ürünlere olan talepteki değişiklikler nedeniyle kârlılığın azalması, ekipman arızaları, onarımlardan kaynaklanan doğrudan ve dolaylı üretim dışı maliyetlerde artış gibi mülk sahibi olmakla ilgili risklerden kaçınmaya çalışır. ve ekipmanın aksama süresi vb.

Bu nedenle kiracı, aşağıdaki durumlarda faaliyet kiralamasını tercih eder:

kiralanan ekipmanın kullanımından beklenen gelirin orijinal fiyatını karşılamaması;

ekipmanın kısa bir süre için gerekli olması (mevsimlik çalışma veya tek seferlik kullanım);

ekipman özel bakım gerektirir;

İşlemin amacı yeni, test edilmemiş ekipmandır.

Operasyonel kiralamanın listelenen özellikleri onun tarım, ulaştırma, madencilik, inşaat ve elektronik bilgi işleme gibi sektörlerdeki yaygınlığını belirledi.

Faaliyet kiralaması aynı uzun vadeli kiralamadır, yalnızca değiştirilmiş bir biçimdedir. Kiralama ilişkilerinin bu versiyonu, kiralama (mülkün kısa vadeli kullanımı) ile finansal kiralama arasında bir yerde denge kurar.

Bunlar, mülkiyetin kiracıya standart süreden çok daha kısa bir süre için devredildiği sözleşmeye dayalı ilişkilerdir. Bu nedenle kiraya verenin, standart hizmet ömrü dolmadan bu mülkü tekrar tekrar kiralama ihtiyacı doğmaktadır. Faaliyet kiralaması mevcut medeni mevzuatla düzenlenmektedir Rusya Federasyonu ve aşağıdaki karakteristik özelliklere sahiptir:
sözleşme süresi genellikle 2-6 yılı geçmez;
sözleşmenin kiracı tarafından herhangi bir zamanda fesih yapılmasına izin vermesi;
riskler (işlemin konusunun kaybolması, zarar görmesi, sonradan kiracı bulamama riski vb.) esas olarak kiralayana aittir. Riskleri azaltmak için, kiraya veren genellikle mülkü masrafları kendisine ait olacak şekilde sigortalar, bu da kiralama maliyetlerini artırır;
Kiraya verenin risklerinin ve ek masraflarının daha yüksek olması nedeniyle, leasing ödeme oranları genellikle finansal kiralamaya göre daha yüksektir;
Kiraya veren, kendi takdirine bağlı olarak bir mülk edinir ve daha sonra kiralama koşulları altında bu mülke ihtiyacı olan bir kiracı arar.
Bu bağlamda, şu anda piyasada en çok talep gören mülkün satın alınması görevi ortaya çıkmaktadır. Ancak bu durumda yanlış karar verme ve bunun sonucunda olası kayıp riski daha yüksektir.
Eğer işletme işletmeleri eksiklik finansal kaynaklar Gelişim için tekrarlayan lgtg gibi bir forma dikkat etmeleri tavsiye edilir. Esas itibarıyla bir tür finansal kiralamadır. Geri kiralama, bir işletmenin, mülkünün bir kısmını bir leasing şirketine veya ticari bir bankanın uzman bir departmanına satabilmesi ve satın alınan mülkün aynı işletmeye kiralanabilmesi için ekipmana ve diğer sabit varlıklara sahip olduğu bir durumda kullanılır. Sonuç olarak, kiracı şirket geçici olarak büyük miktardaki peşin Finansal sorunları çözmek için kullanılabilir. Daha sonra kiracıya, sözleşme bitiminden önce mülkü satın alma veya işlem tamamlandıktan sonra teslim alma fırsatı verilir.
Piyasa sektörüyle ilgili olarak, kiralama işlemindeki tüm katılımcıların tek bir ülkede faaliyet gösterdiği yurt içi kiralama ile ortaklardan herhangi birinin Rusya Federasyonu'nda ikamet etmemesi durumunda uluslararası kiralama arasında bir ayrım yapılmaktadır. Rusya'da henüz uygulanmayan başka kiralama türleri de var.
Leasing işlemlerinin ekonomik etkisi büyük ölçüde şunlara bağlıdır: uygun organizasyon bu operasyon. Finansal kiralamada, gelecekteki kiracının ilk amacı, mülkün türü, potansiyel tedarikçisi ve işlemin süresine ilişkin verileri içeren bir başvuru ile leasing şirketiyle veya bankanın uzman bir departmanıyla iletişime geçmektir.
Kiraya veren, kiracının ödeme yapma konusundaki mali kabiliyetini, kredibilitesini analiz eder, ürünlere olan talebi, kiralanan mülk kullanılarak üretilen hizmetleri, sözleşmenin süresini, ödeme sıklığını, kalıntı değerini ve işleme ilişkin diğer hususları değerlendirir. Ön analitik çalışmanın sonuçlarının olumlu olması durumunda taraflar, haklarını, görev ve sorumluluklarını belirleyen bir tedarik sözleşmesi ve bir kiralama sözleşmesi imzalarlar. Önemli bir unsur Sözleşmeler leasing ödemeleridir.
Gerekli bir adım her türlü riskin sigortalanmasıdır. Masrafları kiralayana veya kiracıya ait olmak üzere yapılabilir. Her neyse ek harcamalar Kira ödemelerinin tutarı belirlenirken taraflardan birinin veya diğerinin hesabı dikkate alınacaktır. Finansal kiralamaya ilişkin bu tür ödemelerin hesaplamaları “ Metodik öneriler", Rusya Federasyonu Ekonomi Bakanlığı tarafından geliştirilmiştir. Ödemelerin düzeyi bir dizi faktörden etkilenir: kiralanan varlığın maliyeti, amortisman süresi ve hızlandırılmış amortisman kullanma olasılığı; kiralama türü ve süresi, bunun için ödeme planı; kalıntı değerin geri satın alınması, kredi kaynaklarının maliyeti ve kiraya verenin komisyon tutarı, katma değer vergisi ve gümrük vergileri tutarı (uluslararası kiralama için) vb. dahil kiralama koşulları. Sonuç olarak, kiralama ödemeleri şunları içerir:
sözleşmenin tüm süresi boyunca amortisman masrafları;
kiraya verenin sağlanan kredi kaynaklarına ilişkin komisyonu;
sözleşmeye uygun olarak kiralayanın veya tedarikçinin ek hizmetleri için ödeme yapılması;
kendi kaynaklarının bulunmaması durumunda kiraya verenin kullandığı borç alınan fonlar için yaptığı ödemenin tazminatı;
Sözleşmenin geri ödemeyi öngördüğü durumlarda satın alınan mülkün maliyeti ve kalan değer, kira ödemesine hisse şeklinde dahil edilir.
Tedarikçi, sözleşme şartlarına uygun olarak mülkü, bir kabul belgesi düzenleyen kiracıya gönderir ve böylece, kiralanan mülkün kurulumu ve işletmeye alınması sırasında tespit edilen kusurların tedarikçiden giderilmesini talep etme hakkını elde eder. Önemli bir nokta kiralama operasyonu bir organizasyondur muhasebe Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın “Bir kiralama sözleşmesi kapsamındaki işlemlerin muhasebeleştirilmesine yansıması hakkında” (17 Şubat 1997 tarih ve 15 sayılı) Kararında belirtilen prosedüre uygun olarak.
Rusya'da finansal kiralama 90'lı yıllarda hızla gelişmeye başladı. Ekim 1994'te, kurucuları Baltliz (St. Petersburg), Leasingbusiness (Moskova), Promstroilizing (Moskova), Sibirya Leasing (Omsk), Rus-Amerikan Yatırım Bankası "RAIB" ( Moskova) ve diğer leasing şirketleri. 1996 yılında 30'a yakın leasing şirketi faaliyet gösteriyordu. Aktif katılım V kiralama işlemleri Ticari bankalar da kabul etti. Böylece 1994'ten itibaren bankalara kiralanan mülklerin değeri iki yılda 7 milyar rubleden arttı. 455,7 milyar rubleye kadar, yani. 35 kez. Leasing operasyonlarını geliştirmek için ticari bankalar bağlı leasing şirketleri kurmaya başladı, özellikle Rusya Federasyonu Sberbank, Rus-Alman leasing şirketi RG Leasing'i kurdu.
Kiralamanın genişletilmesi, katılımcılarına sağlanan vergi teşvikleri sistemi ile büyük ölçüde kolaylaştırılmıştır. Rus mevzuatı ve diğer düzenlemeler. Örneğin, kiraya verenler ödemeden muaftır.
Yürütme süresi 3 yılı aşmayan sözleşmeler kapsamında finansal kiralamadan elde edilen kazançlara ilişkin vergi; satın alınan kiralanan nesnelere ilişkin KDV ödemesini sürdürürken, leasing hizmetleri sağlarken katma değer vergisi (KDV) ödemekten; Rusya Federasyonu topraklarına geçici olarak ithal edilen uluslararası kiralama nesnelerine ilişkin gümrük vergileri ve vergileri ödemekten kısmen muaftırlar. Bu faaliyetlere finansal kiralama veya borç verme işlemi yapan ticari bankalar da (uzun vadeli faaliyetler durumunda - en az 3 yıllık bir süre için) gelir vergisinden muaftır. Kiracıların, sözleşme süresi boyunca kiracının varlık bilançosuna yansıtılan emlak vergisi ödemelerini azaltmalarına izin verilir; Leasing ödemelerini ürün, iş ve hizmet maliyetlerine dahil edin ve böylece gelir vergisini bir miktar azaltın. Kiralanan mülkün tedarikçileri (satıcıları) da belirli teşvikler alırlar, çünkü kiralama sonucunda üretimlerini genişletme, ürün satış pazarını artırma, yedek parça satışından ek gelir elde etme, danışmanlık geliştirme, devreye alma, Kiralanan mülkün bakımı ve rutin onarımları.
Kiralanan mülkler için vergi avantajlarının yanı sıra amortisman da sağlanmaktadır. Bu nedenle, bilimsel ve teknik başarıların makine, ekipman ve araçların üretimine, yenilenmesine ve geliştirilmesine dahil edilmesi için mali koşullar yaratmak amacıyla, usulüne uygun olarak onaylanmış yıllık amortisman oranının belirli bir oranda artırıldığı hızlandırılmış amortisman yöntemi kullanılabilir. 2'den fazla olmayan hızlanma faktörü Küçük işletmeler için, hızlandırılmış amortismanın yanı sıra, üç yıldan fazla hizmet ömrüne sahip sabit varlıkların orijinal maliyetinin% 50'sine kadar silinmesine olanak tanıyan ek amortisman faydaları oluşturulmuştur. operasyonun ilk yılı.
Leasing operasyonlarının gelişim dinamikleri aynı zamanda katılımcıları için ne kadar çekici olduklarına göre de belirlenmektedir.


Pirinç. 16.2.
Aynı zamanda leasingin kiracı açısından bazı dezavantajları da vardır: geleneksel kredilendirmeyle karşılaştırıldığında daha yüksek maliyet; enflasyonun bir sonucu olarak leasing ödemelerindeki artıştan kaynaklanan kayıplar; mülkün eskime durumuna bakılmaksızın, kira ödemelerinin tutarının sözleşmenin sonuna kadar muhafaza edilmesi.
Ticari bankaların leasing işlemlerine olan ilgisi aşağıdaki koşullarla açıklanmaktadır:
geleneksel hizmet pazarındaki rekabet, bankaları yeni karlı yatırımlar aramaya itiyor;
leasing, kiraya verenin sahip olduğu taşınır mülk şeklinde gerçek maddi güvenceye sahiptir, bu nedenle mülkiyet haklarının uygulanması, rehin ile karşılaştırıldığında önemli ölçüde basitleştirilmiştir;
leasing işlemleri, uzun vadeli kredilendirmelere kıyasla daha yüksek düzeyde karlılığa sahiptir;
Leasing'i geliştirerek bankalar güvenilir müşteri çevresini genişletme ve hizmetlerinin kalitesini artırma fırsatına sahip olur;
Leasing işlemlerinin uzun vadeli niteliği göz önüne alındığında, banka, sabit gelir Uzun bir süre boyunca;
Vergi avantajları sisteminin mevcudiyeti.
Ancak leasingin yeterli finansal imkanlara sahip bir bankacılık işlemi olduğunu dikkate almak önemlidir. yüksek seviye risk. Özellikle operasyonel kiralamada riskin derecesi artmaktadır. Ayrıca leasing, sermaye yoğun bir iş türüdür ve leasing şirketleri, geniş çapta borç alınan fonları toplamakla ilgilenmektedir. Bu nedenle, ticari bankaların leasing faaliyetlerine yalnızca doğrudan değil (bir leasing departmanının düzenlenmesi, bir bankada yönetim) değil aynı zamanda dolaylı olarak leasing şirketlerine borç verme, oluşturma Bağlı şirketler ve dolayısıyla kiralamanın ölçeğini, yönünü ve belirli türlerini etkiler.

Leasing gibi bu tür finansal işlemler iş adamları ve işletme sahipleri tarafından iyi bilinmektedir. Bu, hem büyük hem de küçük işletmeler için uygun olan mükemmel bir kredi alternatifidir. Leasing'in pek çok çeşidi ve türü vardır, ancak iki temel seçenek vardır: operasyonel veya finansal.

Leasing genel olarak bir şirketin belirli bir mülkü başka bir tüketiciye kiralamak amacıyla edindiği bir faaliyettir. Müşterinin sonunda onu kullanma fırsatına sahip olup olmayacağına bağlı olarak farklı seçenekler vardır.

Faaliyet kiralaması - bu tür hizmetin özelliği

Tüm kiralama işlemlerinin %90'ından fazlası Şirket ile bu şekilde ilişkilidir; yeni ekipman, makine, araba veya ticari gayrimenkul, vergi baskısını ciddi şekilde azaltmak ve varlıkları azaltmak. Bu, klasik borç verme planlarından uzaklaşmanın, daha karlı ve kullanışlı bir yoludur.

Operasyonel kiralama, mülkün belirli bir süre için müşteriye kullanılmak üzere devredildiği, ancak sözleşmenin sona ermesinin ardından sahibine iade edildiği kiralamadır. Bu seçenek borç vermeyle karşılaştırılamaz çünkü tüketici hiçbir zaman mülkün sahibi olmaz.

Finansal ve operasyonel kiralama, aynı tür faaliyetin iki bileşenidir, ancak çalışma prensibi bakımından önemli ölçüde farklılık gösterirler ve farklı ihtiyaçları karşılamak üzere tasarlanmıştır. İlk durumda bu, bir arabanın veya ekipmanın satın alımını zaman içinde kişinin yararına olacak şekilde genişletmenin bir yoluysa, ikincisinde bu, daha ziyade, her alanda en iyi yeni ürünleri kullanma fırsatıdır. teknoloji, onları satın almayı planlamadan.

Bu durumda kiracı açısından risk düzeyi daha yüksek olduğundan faaliyet kiralaması müşteriler için daha pahalıdır. Öte yandan tüketici, kısa sürede mülkün amortismanının tamamını ödemek zorunda değildir; yalnızca belirli bir kısmını öder. Bu seçenek, pahalı mülkleri kısa bir süre için kullanırken işe yarar.

Faaliyet kiralaması ne zaman uygundur?

Artık bu yöndeki ana faaliyet alanı, prezentabl lüks arabaların, pahalı makine ve ekipmanların uzun vadeli kiralanmasıdır. Operasyonel kiralamanın ulaşmaya yardımcı olduğu hedeflerden biri de imaj bileşenidir. İş dünyası seçkinlerinin yaşamının bu kısmının kendi iç kuralları ve düzenlemeleri vardır ve işadamları pişmanlık duymadan buna para harcarlar.

Öte yandan faaliyet kiralaması bir kullanım fırsatıdır. yenilikçi teknolojiler bedelinin tamamını ödemeden üretime devam ediyorlar. Örneğin, modern yazılım aynı zamanda bu tür bir faaliyetin hedefi de olabilir.

Son olarak belirli bir mülkün tek seferlik kullanılmasına ihtiyaç duyulan durumlarda operasyonel kiralamaya başvurulmasında fayda vardır. Mesela yeni bir bina inşa etmek için özel ekipmanlara ihtiyaç olacak ama sadece 8-9 ay boyunca şirket bu tür faaliyetlerde bulunmayacak.