Šta je faktoring jednostavnim riječima. Šta je faktoring jednostavnim riječima

Sada je nemoguće zamisliti uspješno poslovanje bez finansiranja treće strane, a to je najčešće kreditiranje (ostavite online aplikaciju) i rjeđe faktoring. Osnovni zadatak faktoringa je da, za razliku od kreditiranja, ova usluga uključuje finansiranje tekućeg poslovanja, a ne investicionih aktivnosti uopšte. Zvanično, faktoring se obično podrazumijeva kao određeni niz finansijskih usluga, čija je glavna svrha prijenos ili ustupanje postojećih potraživanja određenoj kompaniji.

U ovom slučaju, potraživanja su dugovi jedne određene organizacije prema drugoj. Stoga, ako govorimo jednostavnim rečima, onda je faktoring vrsta pozajmljivanja za već primljena dobra ili izvršene usluge. Odnosno, ako kompanija proda svoju robu sa zakašnjenjem, ne mora čekati do isteka roka.

Gde ovu organizaciju ima mogućnost da svoja sredstva za robu dobije odmah nakon što je dobije od faktoring agencije - posrednika (najčešće u toj ulozi nastupaju kreditne institucije), a ne od samog kupca. Štaviše, sva postojeća dugovanja naplaćuje faktor (banka ili posebna kompanija) bez direktnog učešća samog prodavca. Tako faktoring kompanija preuzima obavezu da uplati sav novac za robu umesto kupca, a biznismen će imati na raspolaganju stvarne gotovina.

Na osnovu prethodno navedenog, lako je zaključiti da faktoring pruža odličnu priliku prodavcima da dobiju uplatu za svoje proizvode ili usluge i prije nego što se direktno prodaju krajnjem kupcu.

Faktoring stranke su:

1. Dobavljač, koji je klijent faktora, odnosno povjerilac.

2. Kupac, odnosno dužnik.

3. Sama faktoring kompanija je posrednik, koji se obično naziva faktor. Ova kompanija preuzima potraživanja određene organizacije ili kupca, dok prodavcu daje pravi novac.

Jednostavno rečeno, faktoring pomaže stranama u transakciji da ostanu u svojim interesima. sa najmanjim mogućim rizikom. To jest, dobavljač odmah prima svoja sredstva, kupac prodaje robu bez problema, a faktor prima određenu proviziju od transakcije. Štaviše, za razliku od pozajmljivanja, uopšte nije potrebno davati kolateral ili žirante uz faktoring. Osim toga, uslovi faktoringa su prilično fleksibilni i konačni kamatne stope znatno niže nego kod drugih vrsta kreditiranja.

Savremeni tipovi faktoringa

Faktoring se stalno unapređuje kako se moderno tržište razvija. Prilagođavanje moderne tendencije, faktoring dobija sve više varijanti i vrsta koje svojim potencijalnim kupcima mogu ponuditi ogroman broj inovativnih rješenja.

Dakle, savremena faktoring usluga nudi sljedeće vrste odnosa:

1. Klasični tip faktoringa - sa regresom. Odnosi se na prodaju robe sa odloženim plaćanjem. Najčešće, faktor otkupljuje od svog klijenta ne više od 90% potraživanja. A čim rok istekne, javlja se regres i faktor stiče pravo da od preduzeća (klijenta) traži prethodno izdato finansiranje. Za faktoring kompaniju, rizici su svedeni gotovo na nulu. Posebno zgodno kada ste u partnerstvu sa redovnim kupcima.

2. Druga vrsta faktoringa - bez regresa. Jednostavnim riječima, faktor će morati samostalno potraživati ​​dug od povjerioca ili kupca ako ne plati sve svoje račune na vrijeme. Ova usluga je uslovljena faktorom visokim stepenom mogući rizici, pa je znatno skuplji nego sa pravom regresa. Upotreba ove vrste faktoringa posebno je važna u radu sa novim klijentima – kreditorima.

3. Interni tip faktoringa pretpostavlja prisustvo svih učesnika u transakciji na jednoj teritoriji u jednoj državi.

4. Međunarodni, odnosno pojava faktoringa. Pretpostavlja se da strane u transakciji mogu biti potpuno različiti subjekti iz različitih zemalja. U ovom slučaju u transakciju su uključena dva faktora, od kojih jedan predstavlja dobavljača, a drugi kupca.

5. Također postoji otvoreni pogled faktoring. Pretpostavlja se da je povjerilac-kupac svjestan da u ugovoru učestvuje faktor koji vrši plaćanja o njegovom trošku. U ovom slučaju, dužnik se obavještava o preusmjeravanju plaćanja na faktorsku kompaniju, što je navedeno u fakturi.

6. zatvoren pogled Faktoring karakteriše činjenica da dužnik ne mora biti obavešten o učešću faktora u transakciji.

7. Postoji i obrnuti tip faktoringa. Od posebnog je značaja za kreditora, odnosno kupca, jer omogućava značajno odlaganje plaćanja kreditnih dugova ili već primljene robe. U ovom slučaju, druga strana u sporazumu ne gubi ništa.

8. Postoji još jedna vrsta faktoringa, a to je za radove ili usluge. Jednostavnim riječima, suštinska razlika ove vrste faktoringa je u tome što se faktor uključuje u ugovor mnogo kasnije nego u drugim vrstama faktoringa. Ova vrsta je posebno relevantna kada je, zbog određenih okolnosti više sile, kompaniji počela oštra potreba za finansiranjem treće strane.

zavisi od organizacije, pa se čini da da, mogu koristiti faktoring! U svakom slučaju takvi slučajevi su mi poznati!

Vi ste mala firma i dobili ste tender za nabavku robe velike korporacije. Postoji jedno "ali" - ugovor je sastavljen tako da ćete biti plaćeni u najboljem slučaju za tri mjeseca. Kako održavati obrtna sredstva, isplaćivati ​​plate, plaćati svoje kupovine sve ovo vrijeme? Možete pokušati da podignete kredit, ali je često lakše i isplativije koristiti faktoring za pokrivanje gotovinskog jaza. Šta je faktoring, ko pruža ovu uslugu, koja je njegova shema i koje zamke mogu biti - govorit ćemo u ovom članku.

Najpouzdaniji način isporuke robe ili usluga je rad na bazi unaprijed plaćenog plaćanja. Ali to nije uvijek slučaj, pogotovo ako kompanija posluje na "tržištu kupaca" - u području gdje kupac diktira uslove isporuke. Razmatrati velika gustoća korporativni i javni sektor u privredi, skoro sva mala ili srednja preduzeća koja žele da ostvare ozbiljne prihode moraju se suočiti sa sličnom šemom. Korporacije takođe najčešće međusobno komuniciraju pod uslovima odloženog plaćanja.

Faktoring (od engleskog factor - posrednik, agent prodaje) je način vraćanja obrtnog kapitala dobavljača privlačenjem sredstava treće strane. Banke daju novac dobavljaču, u zamjenu za dobijanje prava na traženje duga od kupca, plus određenu naknadu za pružanje usluga faktoringa. Zapravo, ovo je vrsta trgovinskog kreditiranja sa svojim karakteristikama, o kojima će biti riječi u nastavku. Maksimalni grejs period za većinu plaćanja je 180 dana.

Video: Šta je faktoring

Istorija faktoringa seže u antičko doba, i u modernom obliku implementiran je u XVII-XVIII vijeku sa razvojem svjetske trgovine, kada je postojala potreba za vremenskim intervalom između otpreme robe i plaćanja.

U postsovjetskoj Rusiji faktoring se razvio početkom 2000-ih, kada je kompanijama koje su se oporavljale od krize bilo potrebno osiguranje u obliku sredstava trećih strana prikupljenih kao prenosiva imovina u velikim transakcijama. Međutim, do sada je samo manje od 1% transakcija u komercijalnom sektoru (isključujući bankarstvo) izvršeno korištenjem faktoringa. Na Zapadu ova brojka u nekim segmentima dostiže 15%. Razlog za ovu razliku je velika volatilnost ruskog tržišta u većini segmenata proizvoda, kao i oprezna politika banaka kojima je lakše dati kredit uz kolateral nego provjeriti solventnost kupca određenog proizvoda.

U zakonodavstvu se faktoring transakcija naziva "Finansiranje protiv ustupanja novčanog potraživanja" i regulirana je članom 824 Građanskog zakonika Ruske Federacije.

Terminologija

U procesu proučavanja članka, naići ćete na sljedeće pojmove:

• Faktor ili finansijski agent, posrednik je organizacija koja rukuje novcem. Zaključivanje ugovora o ustupanju prava na novčana potraživanja izuzeto je od licenciranja. Zakon uvodi ograničenje samo na status preduzeća - to bi trebalo da bude entiteta vodeći komercijalnu djelatnost(član 825 Građanskog zakonika Ruske Federacije). Dakle, kao posrednik mogu biti i kreditna institucija (banke, mikrofinansijske organizacije) i svako preduzeće, bez obzira na organizacioni oblik, sastav osnivača. U Rusiji većinu faktoring operacija obavljaju banke ili specijalizirane podružnice i podružnice koje su one stvorile.
• klijent, zajmodavac- prodavac koji je robu (izvršene radove, usluge) pustio uz odloženo plaćanje i prenosi pravo potraživanja duga za njih na faktora.
• Kupac, dužnik, dužnik- privredno društvo koje je otpremilo proizvode (robu) ili izvršilo radove (usluge) uz uslov plaćanja za iste nakon određenog vremenskog perioda.
• Provajder- druga strana povjerioca, snabdijevanje ga materijalom (robom) ili obavljanje poslova.
• Faktoring kompanija je faktoring kompanija.
• Ugovor o faktoringu- zakonski sastavljen dokument koji reguliše odnos između strana u faktoring transakciji, opisuje prava i obaveze, odgovornost u slučaju povrede obaveza.
• Faktoring operacije- radi se o radnjama koje imaju za cilj implementaciju same usluge faktoringa. Operacije su: proces analize finansijsko stanje kupca, njegovu solventnost, prenos faktura, prenos sredstava na strane uključene u transakciju itd.
• Faktoring usluga- ovo je skup mjera za osiguranje faktoring transakcije od strane faktora (banke ili faktoring kompanije), koja uključuje, prije svega, obezbjeđivanje finansijskih troškova prodavca (klijenta) u iznosu od 70% do 90% iznos transakcije, koji omogućava prodavcu da obavlja transakcije sa drugim kompanijama pod uslovima odloženog plaćanja bez gotovinskih praznina.
• Faktoring kompanije- to su pravna lica koja pružaju usluge faktoringa, raspolažu potrebnim resursima za obavljanje transakcija i za to naplaćuju proviziju od prodavca (klijenta).

Kada je faktoring potreban?

Za faktoring, kao i za redovan kredit, poduzetnici često pokušavaju pribjeći okolnostima više sile. Međutim, tada je najteže pregovarati sa bankom. U normalnim uslovima faktoring je najpopularniji u sledećim slučajevima:

• Dobavljač je malo ili srednje preduzeće, kupac je velika kompanija sa striktnom šemom odloženog plaćanja za isporučenu robu.
• Potreba malog ili srednjeg preduzeća za dopunu obrtnog kapitala. Krediti takvim kompanijama se ne daju po najpovoljnijim uslovima, pa se faktoring često pokaže kao logičnija opcija: pažnja banke se u većoj meri ne skreće na prodavca, već na kupca.
• Potreba da se kupcu omogući odloženo plaćanje i time poveća njegova lojalnost.

AT ruski uslovi Usluge faktoringa su posebno popularne kada kompanija planira da se razvija sarađujući sa velikim kompanijama pod njihovim uslovima. U ovom slučaju, pružanje radni kapital omogućava vam da maksimalno iskoristite visoku dobit od transakcija. Jednostavno rečeno, nakon uplate za nabavku, novac se ulaže u razvoj, a ne u vraćanje dugova nagomilanih dok se čeka isplata.

Faktoring je takođe relevantan za kompanije koje rade sa lancima prodavnica. Prebacivanjem robe u distributivnu mrežu, dobavljač ne čeka da se proda, već odmah raspolaže dobiti, usmjeravajući je na kupovinu novog proizvoda, razvoj proizvodnje ili druge metode stimulisanja poslovanja.

Ko se bavi faktoringom

Faktoring je trosmjeran posao. Uključene su sljedeće strane:

1 Dobavljač (klijent, prodavac) - pravno lice koje isporučuje robu ili pruža usluge na odloženo plaćanje.

2 Kupac (dužnik) - pravno lice koje kupuje proizvod ili uslugu na odloženo plaćanje.

3 Faktor - ključna osoba u transakciji. Najčešće je to banka ili specijalizirana kompanija koja dobavljaču osigurava sredstva u iznosu do 90% cijene isporučene robe ili pruženih usluga i za to prima proviziju. Nakon zaključenja ugovora, pravo na naplatu potraživanja od kupca prelazi na faktor.

Faktoring transakcije se mogu podijeliti po nekoliko osnova.

Podjelom rizika:

• Faktoring sa regresom(regresni faktoring) je kada banka (faktoring kompanija) ne preuzima rizike neizvršenja ugovora od strane kupca. Ako ovaj na kraju nije platio faktor za primljenu robu, dokumenti o transakciji se vraćaju prodavcu, koji u potpunosti nadoknađuje banci utrošenu robu, a zatim naplaćuje dug od kupca za prenesenu robu. Ova vrsta faktoringa je rijetka, jer je neisplativa za prodavca i koristi se samo u vrlo očajnim situacijama.
• Faktoring bez regresa- banka preuzima sve rizike transakcije. Nakon plaćanja dobavljača po ugovoru o faktoringu, banka sama naplaćuje dug od kupca u slučaju kašnjenja, plaća pravne troškove i snosi ostale troškove.

Po stepenu informisanosti kupca:

• Otvoreni faktoring- to je kada prodavac obavještava kupca da je pravo zahtijevanja plaćanja po kupoprodajnoj transakciji prenijeto na faktor, a kupac mora izvršiti plaćanje faktoring društvu.
• Privatni faktoring- kupac nije obaviješten o učešću trećeg lica u transakciji. On plaća dobavljaču, a on već prenosi novac faktoru.

Prema poreskoj odgovornosti učesnika u transakciji:

• Interni faktoring– prodavac, kupac i faktor su poreski rezidenti iste zemlje.
• Eksterni (međunarodni) faktoring jedna od strana u transakciji je poreski rezident druga država.

U trenutku nastanka obaveze kupca:

• Pravi faktoring- ugovor između prodavca i faktora je zaključen nakon isporuke robe kupcu.
• Konsenzualni faktoring- ugovor između prodavca i faktora je zaključen pre isporuke robe, nakon zaključenja ugovora između prodavca i kupca.

Po broju faktora uključenih u transakciju:

• Direktan faktoring- jedan faktor je uključen u transakciju. Ovo je najčešći obrazac.
• Uzajamni faktoring- dva faktora su uključena u transakciju, a jedan djeluje u ime drugog. Ovo se dešava kada je transakcija međunarodna - ili prodavac ili kupac je rezident druge države. Strana faktoring kompanija angažuje lokalnu faktoring kompaniju da djeluje u svoje ime.

Za set usluga faktoring kompanije:

• Uski faktoring- faktor pruža samo osnovne usluge za jednu transakciju: provjeru solventnosti kupca, obezbjeđivanje sredstava, savjetovanje.
• Široki (konvencionalni) faktoring- faktor pruža punu podršku za potraživanja klijenta, uključujući pripremu svih dokumenata, računovodstvene usluge, osiguranje, napredni konsalting.

Po vrsti toka dokumenata transakcije:

• Tradicionalni faktoring- transakcija korištenjem papirnih dokumenata.
• Elektronski faktoring (EDI faktoring)- transakcija se izvršava isključivo putem elektronskog upravljanja dokumentima.

Kako funkcioniše ugovor o faktoringu?

Šema faktoring transakcije zavisi od mnogo faktora. Najčešći izgleda ovako:

1 Između dobavljača i kupca zaključuje se ugovor o isporuci robe na odloženo plaćanje.

2 Prodavac i kupac su saglasni da u transakciju uključe treću stranu (faktoring kompaniju ili banku).

3. Zaključen je ugovor između prodavca i faktoring kompanije, prenos faktura (ako je roba već isporučena) ili faktura, kao i kopije ugovora između prodavca i kupca. U ovoj fazi faktor provjerava finansijsko stanje kupca, njegovu solventnost, finansijsku disciplinu (izvršenje ovakvih ugovora), kao i stanje duga - kašnjenje je neprihvatljivo. Sljedeće tačke moraju biti uključene u ugovor:

• predmet ugovora;
• prava i obaveze stranaka;
• postupak finansiranja transakcija;
• limit iznosa;
• mehanizam za prenos prava na potraživanja na faktora;
• troškovi faktorskih usluga, postupak plaćanja;
• period ugovora;
• drugi uslovi (na primjer, osiguranje od rizika neplaćanja).

4 Faktor plaća do 90% cijene robe (prema fakturama), ako je roba otpremljena, u rijetkim slučajevima - do 100%. U ovoj fazi se naplaćuje naknada.

5 Plaćanje od strane kupca za primljenu robu. Novac prenosi kupac na faktorski račun. U slučaju zatvorenog faktoringa, novac prenosi kupac prodavcu, a zatim prodavac faktoru.

Kako se kontroliše transakcija faktoringa?

Banka ili faktoring kompanija u toku transakcije stalno prati radnje dužnika. Analizira se kako stvarno ispunjenje uslova transakcije tako i usklađenost kupca sa zahtjevima faktora. Ako se uoči činjenica povlačenja imovine ili se pojave znaci, ugovor o faktoringu se može raskinuti, a faktor će zahtijevati hitnu isplatu potraživanja.

Isto važi i za kršenje obaveza od strane strana u transakciji: faktor može tražiti potraživanje kako prema prodavcu, s kojim banka ima direktan ugovor o pružanju usluga faktoringa, tako i prema kupcu, koji kao rezultat transakcije, postao dužnik faktora.

Takođe, klijent i njegovi partneri kupci se stalno preispituju.

Prednosti i nedostaci faktoringa

Možete samo pozvati prvu banku koju vidite ili prvi oglas koji vidite, ali je bolje izabrati faktoring kompaniju na osnovu specifičnih ciljeva vašeg poslovanja. Algoritam odabira može biti sljedeći:

1 Odredite za koje svrhe je faktoring potreban: za jednokratnu transakciju ili za servisiranje svih potraživanja. U prvom slučaju možete odabrati usko faktoring, u drugom vam je potreban faktor koji pruža širok raspon usluge i spremni za rad teške situacije. Da, biće skuplje, ali nećete imati problema sa obrtnim kapitalom.

2 Odaberite između banke i faktoring kompanije. Prva opcija je prikladnija ako imate značajan promet (na primjer, Sberbank Factoring radi na transakcijama od 10 milijuna rubalja), a također ako planirate prenijeti upravljanje svim potraživanjima za određeni broj transakcija na faktor. Ali budite spremni na činjenicu da će banka pažljivo i pedantno provjeriti vas i vaše partnere. Specijalizovane faktoring kompanije su pogodnija opcija za mala preduzeća: često daju novac brže, iako u mnogo manjem iznosu od banaka. Tarife se određuju pojedinačno za svaki slučaj, pa ih nema smisla porediti sa bankama i faktoring kompanijama.

3 Prikupite povratne informacije o faktoru. Izolirajte jasno prilagođeno kako biste napravili objektivnu sliku.

4 Analizirajte troškove faktorskih usluga, uporedite s troškom zajma (ako imate priliku privući kreditna sredstva).

5 Saznajte mogućnost online interakcije sa faktoring kompanijom - ovo značajno smanjuje vrijeme za obradu plaćanja, a također eliminira potrebu za odlaskom u banku.

TOP-5 banaka koje pružaju usluge faktoringa

U 2017. godini, promet faktoring transakcija u Rusiji dostigao je 2,35 biliona rubalja. Najveći dio ovog iznosa čine sredstva državnih banaka koja su obezbjeđena za pokrivanje gotovinskih praznina kreditnih institucija koje sanira Centralna banka Ruske Federacije. Ako govorimo o TOP-5 banaka koje pružaju usluge faktoringa "običnim" preduzećima, onda će lista izgledati ovako*:

• VTB faktoring
• Sberbank faktoring
• Alfa banka
• GPB faktoring
• Setelem banka
• GK National Factoring Company
• Rosbank faktoring
• Banka SOYUZ
• Raiffeisenbank
• Promsvyazbank Group

*prema podacima Udruženja faktoring kompanija za 2017

Faktoring(od engleska riječ„faktor” – trgovački agent, posrednik) je skup usluga vezanih za finansiranje, pokrivanje rizika koji proizilazi iz davanja robnog kredita, kao i naplate potraživanja. Pruža se dobavljačima koji sa svojim kupcima rade na odloženom plaćanju.

Suština faktoringa je da dobavljač (proizvođač, prodavac) prima većina sredstva praktično nakon isporuke. Kupac dobija robu sa pravom da je naknadno plati, a kompanija koja pruža takvu uslugu dobija proviziju.

Učesnici u procesu i pružene usluge

Tokom procesa faktoringa postoje tri strane. To su dobavljač (zajmodavac), kupac (dužnik) i posrednik (faktoring kompanija), koji dobavljaču pruža mogućnost da odmah dobije novac za robu. Ponekad usluge faktoringa pružaju obične banke, ali suština transakcije se od toga ne mijenja.

Glavna usluga koju pružaju faktoring kompanije (FC) je obezbjeđivanje sredstava za plaćanje isporučene robe, što je, u stvari, kredit za dopunu radni kapital.

Međutim, ovaj način prikupljanja sredstava ima nekoliko prednosti prije redovnog bankovnog kredita ili prekoračenja. Evo lista neki od njih:

1. Ne zahtijeva kolateral.
2. Nema skrivenih naknada.
3. Odsustvo birokratskih kašnjenja.
4. Omogućava vam povećanje iznosa kredita ovisno o potrebama. Za primanje sredstava dovoljno je predočiti dokument koji potvrđuje činjenicu isporuke.

Finansijske kompanije nemaju pravo da budu ograničene samo na finansiranje isporuke dobara. Takve organizacije, prema zakonu, moraju obezbijediti najmanje dvije usluge sa liste ispod:

1. Finansiranje protiv ustupanja novčanog potraživanja.
2. Osiguranje mogućih rizika neplaćanja.
3. Računovodstvo dobavljača.
4. Naplata potraživanja.

Dakle, faktoring je u mogućnosti da opsluži cijeli lanac robe u smislu finansijske logistike.

Mehanizam i shema djelovanja

Tipičan mehanizam faktoringa je da dobavljač dostavlja FC dokumente o robi koji potvrđuju činjenicu isporuke. Nakon čega ima priliku da odmah primi 80-90% od iznosa pošiljke.

Dalje, kupac plaća punu cijenu robe u dogovorenom roku, prenoseći novac na račun kompanije koja pruža uslugu faktoringa, a dobavljač prima ostatak iznosa, umanjen za proviziju. Visina provizije uglavnom zavisi od iznosa odloženog plaćanja.

Pravno, takva operacija izgleda kao čin prijenosa potraživanja sa svim posljedicama koje iz toga proizlaze. Iako u stvari jeste niz karakteristika.

Postojeće vrste

Postoji dvije glavne vrste faktoringa. Ovo je faktoring sa regresom i bez regresa.

U prvoj varijanti, odgovornost za neplaćanje duga od strane dužnika u potpunosti leži na povjeriocu. Ako kupac dug ne vrati u propisanom roku, isporučilac robe je dužan da ga vrati.

Prilikom zaključivanja ugovora o pružanju usluga faktoringa bez regresa, FC preuzima odgovornost za naplatu duga od dužnika. Ova metoda izgleda atraktivnije, ali je zbog povećanog finansijskog rizika karakteriziraju veće provizije.

Faktoring je takođe interni i vanjski. Interno je kada se sve operacije izvode unutar istog stanja. Eksterni, naziva se i međunarodni (međunarodni faktoring), javlja se kada su FC i dobavljač u različite zemlje Oh.

Usluga faktoringa se može izvršiti uz obavještenje dužnika. U ovom slučaju, faktoring se naziva otvoren. Ako dužnik nije obaviješten o usluzi, onda se takav faktoring naziva zatvoreno.

Sa razvojem digitalnog upravljanja dokumentima, elektronski faktoring. Povoljno je u poređenju sa tradicionalnim po tome što vam omogućava da odmah i uđete automatski način rada obavljaju transakcije na osnovu elektronskih dokumenata.

Primjena u bankarstvu

U rejtingu vodećih faktora u Rusiji, specijalizovane kompanije su u prvom planu. Međutim, ako bolje pogledate, možete vidjeti da je većina njih dio finansijskih grupa na čijem su čelu banka. Na primjer:

• VTB faktoring — VTB;
• GPB-Faktoring — Gazprombank;
• RB Factoring - Rosbank Grupa.

Međutim, mnoge banke pružaju usluge finansiranja u zamjenu za potraživanja bez stvaranja pojedinačne strukture. Evo kako slijedi organizacije:

• Alfa banka;
• Petrocommerce;
• UniCredit;
• Metallinvestbank;
• Promsvyazbank i drugi.

Razlika u kvalitetu usluge između banke i specijalizovane strukture je mala. Ali klijent koji sarađuje sa bankom na faktoringu je vjerojatnije da će dobiti profitabilan kredit i bržu uslugu u budućnosti.

O tome šta je faktoring i koje vrste postoje, predsednik uprave banke "Nacionalna faktoring kompanija" R. V. Ogonkov će reći u ovom videu:

Prednosti i rizici

Prednosti faktoringa su više nego jasne svakom preduzetniku. Plaćanje za isporuku bez odlaganja omogućava vam preciznije planiranje finansijskih tokova, ubrzanje obrta kapitala i, shodno tome, povećanje nivoa profitabilnosti.

Pod jednakim početnim uslovima, faktoring vam omogućava da povećate obrt dvostruko brže nego u slučaju kreditiranja za popunu obrtnog kapitala.

FC, uz postojanje odgovarajućeg sporazuma, može preuzeti značajan dio finansijskih rizika. Međutim, u takvim slučajevima cijena njegovih usluga bit će nešto veća. Vrlo često je ovaj pristup opravdan, jer oslobađa zajmodavca brige oko isplate od problematičnih kupaca.

Kada faktoring regresa postoji rizik da kupac ne pokrije potraživanja na vrijeme. Tada ćete morati sami da nadoknadite FC za nedostajuća sredstva. Stoga je, radeći pod takvim uvjetima, potrebno pažljivo odabrati kupce.

Primjeri

Razmotrimo primjer faktoring bez regresa.

Firma "A" prodaje seriju prehrambenih proizvoda firmi "B" uz uslov odgode plaćanja na 3 sedmice. Faktoring kompanija procjenjuje svoje usluge na 2% za svaku sedmicu kašnjenja. Stoga će proces pružanja usluge izgledati ovako:

1. Firma "A" otprema robu firmi "B" i šalje dokument kojim se potvrđuje transfer robe u FC.
2. FC odmah prenosi 90% vrijednosti robe na račun kompanije A.
3. Kompanija B plaća primljenu robu dvije sedmice kasnije.
4. FC prenosi nedostajući iznos na račun kompanije "A", minus 6% provizije.

Ako kompanija "B" odbije da ispuni svoje obaveze, onda kompanija "A" preuzima sve troškove.

Kada se zaključi ugovor o faktoringu sa regresom, u slučaju neplaćanja primljene robe, FC preuzima funkciju naplatne kompanije. Nakon povraćaja duga, kompanija dobavljač prima iznos koji nedostaje u skladu sa uslovima navedenim u ugovoru o faktoringu.

AT Ruska Federacija faktoring je na zvaničnom nivou priznat 1992. godine, kada je pušten u promet Zakon "O bankama i bankarskoj djelatnosti" a ova vrsta usluge bila je uključena u bankarske poslove i transakcije.

Koncept faktoringa je fiksiran na zakonodavnom nivou. Sve transakcije vezane za ovu vrstu usluge regulisane su Poglavljem 43 Građanskog zakonika Ruske Federacije „Finansiranje protiv ustupanja novčanog potraživanja“. Uzimajući u obzir nesumnjive koristi koje donosi ekonomija države, ovo progresivan način kreditiranja, zakonodavstvo se stalno unapređuje i ažurira u skladu sa međunarodnim standardima.

U Rusiji postoji profesionalac javno udruženje učesnici na tržištu faktoringa (AFK). Oko 91% prometa na tržištu faktoringa čini ovo udruženje.

Vodeće kompanije pružanje usluga za domaće tržište smatraju se:

• VTB faktoring;
• Životni faktoring;
• OOO SBERBANK FACTORING;
• Banka National Factoring Company.

Od 03.01.2015. Rusija je članica UNIDROIT konvencije, koja je podržana zakonom br. 86-FZ i dozvoljava ruske kompanije vrši faktoring po inostranim ekonomskim ugovorima.

Pomoći će razumjeti prednosti i rizike faktoringa, kao i otkriti mehanizam faktoringa generalni direktor"Ruska faktoring kompanija" Elena Gladkikh u sljedećem intervjuu:

Faktoring koriste strane u transakciji za nabavku (kupoprodaju) robe u slučajevima kada kupac diktira uslove. Da bismo jednostavnim riječima saznali šta je faktoring, okrenimo se prijevodu riječi. Prevedeno sa na engleskom riječ "faktoring" znači "posredovanje". Posao je regulisan čl. 824–832 Građanskog zakonika Ruske Federacije. Ovo je finansijska usluga banke ili privrednog društva pravnim licima. Banka plaća dobavljaču za robu, a zatim naplaćuje dug od kupca. Isporuka robe po ugovoru o faktoringu sa odloženim plaćanjem omogućava dobavljaču da dugo vremena ne preusmjerava sredstva iz prometa.

Jednostavnim riječima, faktoring je način brzi oporavak obrtni kapital dobavljača putem banke ili faktoring kompanije u transakciji kupovine i prodaje. Kod faktoringa, prodavac isporučuje robu kupcu na osnovu odloženog plaćanja.

Dužnik (dužnik) je primalac robe, koji, u krajnjoj liniji, ima obavezu da je plati finansijskom agentu (faktoru). Suština ove transakcije je da faktor finansira dobavljača, čime mu ustupa pravo da traži novac od kupca sa kratkim rokom otplate. Banke ili komercijalne firme koje finansiraju dobavljače dobijaju od njih proviziju za pruženu uslugu i pravo da traže dug od kupca.

Usluga je slična pozajmljivanju, ali sa određenim karakteristikama. Konkretno, plaćanje se može odgoditi na period od nekoliko dana do šest mjeseci. U čl. 824 Građanskog zakonika Ruske Federacije, faktoring je definisan kao ugovor o finansiranju protiv ustupanja novčanog potraživanja.

U transakcijama faktoringa koriste se sljedeći termini i definicije:

1. Faktor (posrednik, finansijski agent) - organizacija koja ima dovoljno finansijskih sredstava za njihovo upravljanje. Ne morate da dobijete licencu za pružanje usluga faktoringa. Bilo koja komercijalna organizacija može se baviti njima (član 825. Građanskog zakonika). Faktoring u Rusiji uglavnom obavljaju banke, njihove podružnice, filijale ili posebne kompanije.
2. Zajmodavac - dobavljač radova, usluga ili robe sa odloženim plaćanjem. On prenosi pravo da zahteva plaćanje za nabavku na posrednika (faktora).
3. Dužnik (dužnik ili kupac) - organizacija koja prima proizvod (uslugu) sa odgođenim plaćanjem na ugovoreni period.
4. Ugovor o faktoringu je sporazum između tri strane koji reguliše transakciju. Definiše prava učesnika u transakciji, njihove dužnosti i odgovornosti.
5. Faktoring operacije se nazivaju radnje za pružanje finansijskih usluga. To uključuje analizu solventnosti kupca, prenos faktura faktoru, transfer novca dobavljaču.
6. Faktoring kompanije su pravna lica koja nude ove usluge i primaju proviziju od klijenta (dobavljača). Za to moraju imati dovoljno sredstava.
7. Faktoring usluga - finansijska podrška faktorom isporuke robe kupcu, posebno kompenzacija finansijski troškovi prodavac u iznosu od 70-90% njegove vrijednosti. To mu daje mogućnost sklapanja drugih ugovora pod sličnim uslovima bez povlačenja sredstava iz opticaja.

Kada je potrebno

Kompanije se u hitnim situacijama obraćaju službi finansiranja transakcijskog faktora, ali ga je tada teško uvjeriti. Sigurnost obrtnog kapitala omogućava vam da povećate profit kompanije, odmah uložite novac koji ste dobili za robu u razvoj, a ne da plaćate dug koji je nastao nakon isporuke.

U Ruskoj Federaciji usluga je tražena u sljedećim slučajevima:

1. Kada kompanija planira da se razvija kroz saradnju sa glavnim partnerima, prihvatajući njihove zahteve. Da biste privukli velikog partnera, trebali biste mu pružiti pogodne uslove plaćanja.
2. Rad sa novim perspektivnim preduzećima, ali nestabilnim u pogledu plaćanja.
3. Transakcije malih i srednjih preduzeća sa velikim zahtevnim korporacijama.
4. Transakcije sa kompanijama sa razgranatom mrežom. Obično maloprodajnih lanaca kupuju robu za prodaju, a usluga omogućava dobavljačima da odmah dobiju sredstva i iskoriste ih za kupovinu novih serija robe, razvoj poslovanja i proizvodnje.

Usluga neće biti pružena:

• kompanije sa velikim brojem kupaca i tekućim dugovanjima;
• organizacije koje proizvode specijalizirane proizvode;
• firme koje ispostavljaju fakture za plaćanje zaliha ne odmah, već nakon rezultata određene količine posla;
• organizacije koje angažuju podizvođače;
• organizacije koje prodaju robu zajedno sa postprodajnim uslugama.

Ne koristi se:

• u obračunima matične organizacije sa filijalama;
• u transakcijama pojedinaca i budžetskih organizacija.

Upotreba u malim preduzećima

Faktoring najčešće koriste srednja i mala preduzeća koja žele da uspostave saradnju sa velikim kupcima i razviju svoje poslovanje. Razlozi za korišćenje ove šeme finansiranja od strane malih i srednjih preduzeća mogu biti sledeći:

1. Kupac je velika korporacija sa strogim uslovima za finansiranje snabdevanja sa odloženim plaćanjem, a dobavljač je sektor malih i srednjih preduzeća.
2. MSP u transakcijama sa velikim kupcima trebaju dopunu obrtnog kapitala kada su krediti manje isplativi. Prilikom sastavljanja ugovora o faktoringu banka se više fokusira na primaoca robe nego na dobavljača.
3. Dobavljač nastoji povećati lojalnost primaoca dajući mu mogućnost da naknadno plati isporučenu robu.

Kako se ugovor kontroliše?

Finansiranjem isporuke, komercijalna organizacija ili banka stalno prati aktivnosti primaoca. Analiziraju samu transakciju i ispunjavanje njenih uslova od strane strana, a takođe provjeravaju da li kupac ispunjava zahtjeve finansijskog agenta. Ako faktor u postupcima kupca vidi znake predstojećeg stečaja, namjernog povlačenja imovine, raskinut će ugovor i zahtijevati da se potraživanja odmah isplate.

Finansijski agent takođe prati dobavljača. Ako on ili primalac prekrše uslove ugovora, on ima pravo da podnese tužbu svakom od njih.
Faktor ima ugovor sa dobavljačem, a primalac po ovom ugovoru postaje njegov dužnik.

Faktoring ili kredit

Kredit i faktoring imaju mnogo toga zajedničkog, ali među njima postoje značajne razlike.

Vrste

Prema obliku raspodjele rizika, faktoring može biti sa ili bez regresa.

Sa regresijom

Usluga regresije je veoma popularna. Njegova korist je očigledna za dobavljače, jer je formalno to osiguranje u slučaju da primalac odbije da plati iz bilo kog razloga ili odugovlači sa njim. Regresna usluga predviđa da faktor ima pravo vratiti dobavljaču sve neplaćene račune od strane kupca, te zahtijevati povraćaj izdatih sredstava ako ovaj prekrši uslove ugovora i ne plati fakture.

Nema regresa

Češće se koristi usluga bez regresa. U ovoj verziji transakcije faktor (kompanija ili banka) preuzima sve rizike mogućih neplaćanja i pokriva sve troškove klijenta, uključujući i zakonsku naplatu duga. Mogući rizici neplaćanja su odmah uključena u cijenu usluge, pa je faktoring bez regresa skuplji od faktoringa sa regresom.

Garancije za kupce

Uz uslugu Garancija za kupce, dobavljač može raditi sa kupcima, obezbjeđujući im povlaštene uslove plaćanja, započeti saradnju sa novim partnerima i ući u nove regije i tržišta. Garancija funkcioniše na sledeći način:

• dobavljač se slaže sa faktorom kandidature za kupca i šalje robu odobrenim firmama. Šalje podatke o snabdijevanju faktoru;
• faktor daje dobavljaču garanciju za kupce u iznosu od 90% obima isporuke;
• ako kupci ne ispune svoju obavezu plaćanja primljene robe, dobavljač šalje originalne dokumente faktoru da potvrdi iznos potraživanja prema njima;
• faktor plaća sredstva po garanciji u roku od najviše četiri mjeseca.

Kupovina

To se zove faktoring za kupca. Primalac, a ne dobavljač, se obraća banci za podršku, s ciljem kupovine proizvoda na odloženo plaćanje. Sam ugovor je isti: između faktora i dobavljača, ali inicijativa dolazi od kupca. On treba da zainteresuje dobavljača za predloženu šemu plaćanja. Obično se kupovina faktoringa koristi u situacijama kada kupac unaprijed zna kome će prodati kupljenu robu. To je slučaj, na primjer, u lancima veleprodajnih posrednika. Istovremeno, dobavljač nema nikakav rizik i on je saglasan sa takvim uslovima transakcije.

Faktoring kupovine koristi se u sljedećim slučajevima:

• opskrba ekskluzivnom robom (brendovi, skupi proizvodi) ili sezonskim proizvodima;
• dobavljač je spreman da kreditira isporuku, ali su njegovi uslovi nepovoljniji od bankarske provizije;
• kupac radi sa mnogim dobavljačima (na primjer, on je supermarket koji ima mnogo različite robe). Faktor pomaže u ovom slučaju da se smanje troškovi organizacije zaliha.

International

U zavisnosti od učesnika u transakciji, faktoring može biti međunarodni i domaći. Učesnici u međunarodnim transakcijama su rezidenti različitih zemalja. Ugovori o međunarodnom faktoringu sklapaju se na duži period, a dobavljač obično na faktor prenosi potraživanja primaoca u cijelosti ili dugove svih njegovih kupaca u jednoj zemlji.

zatvoreno i otvoreno

Prema obliku obavještavanja stranaka faktoring se dijeli na zatvoreni i otvoreni. Kada otvoren servis kupac je upoznat sa činjenicom da je dobavljač zaključio ugovor sa faktorom i vrši plaćanje faktoru. Kod zatvorene opcije, primalac robe ne zna da je dobavljač sklopio ugovor sa finansijskim agentom. On plaća robu dobavljaču, a sam izračunava faktor.

Koja je razlika između faktoringa i cesije i forfetinga?

U finansiranju nabavke, strane koriste pozajmljivanje, faktoring, forfeting i ustupanje. Razlike između pozajmljivanja i faktoringa opisane su gore.

Faktoring se koristi kod prodaje robe na odloženo plaćanje. U tom slučaju kupac uplaćuje dio novca (do 90%) odmah, a ostatak prenosi naknadno. Treća strana u transakciji je faktor. Ugovor se obično zaključuje na period od više od godinu dana. Ako do transakcije nije došlo, faktor ima pravo zahtijevati povraćaj svojih sredstava ili koristiti osiguranje (ako postoji).

Forfeting

U forfetingu, treće lice odmah otkupljuje obaveze kupca prema prodavcu. Dobavljač dobija sav novac odjednom, a forfaiter može prodati svoja potraživanja drugima. Trajanje forfetinga može biti i do nekoliko godina. Forfaiter preuzima sve obaveze i rizike dužnika po transakciji.

Razlike između forfetinga i faktoringa su sljedeće:

• Rok važenja forfetinga može biti nekoliko godina, a faktoring ne prelazi godinu dana.
• Forfaiter, u poređenju sa faktorom, preuzima veći iznos obaveza i rizika.
• Način plaćanja. Faktor prvo plaća dobavljaču dio, a zatim preostali dug, a forfaiter plaća cijeli iznos jednim plaćanjem.
• Forfeting transakcije se mogu preprodati, ali faktoring transakcije ne mogu.

Zadatak

Asignacija je prijenos prava s jedne kompanije na drugu uz naknadu. Prilikom cesije sačinjava se ugovor o ustupanju prava potraživanja za povraćaj duga cesionaru od cedenta. Za finansiranje transakcije na osnovu ugovora o ustupanju (kupovina duga) potrebni su dokumentovani dokazi o svim početnim obavezama. Dodjela pruža kompanijama priliku da brzo dobiju sredstva i ulože ih u druge transakcije, oslobode se visećih dugova, razviju uspešnije poslovanje i povećati njegovu likvidnost.

Razlika između cesije i faktoringa je sljedeća:

• ugovorom o faktoringu je predviđen prenos potraživanja na faktor, a ugovorom o ustupanju se prenosi pravo da se traži vraćanje duga na asignata;
• faktor je najčešće banka ili komercijalna organizacija, svako privredno društvo ima pravo zaključiti ugovor o ustupanju;
• u ugovoru sa faktorom mogu se uključiti i druge obaveze stranaka, dok u ugovoru o ustupanju dodatne obaveze po pravilu izostaju.

Prednosti i nedostaci

Kao i svaka finansijska usluga, faktoring ima određene prednosti i nedostatke. Prednosti uključuju:

1. Zagarantovan neprekidni protok novca
2. Smanjenje rizika potraživanja
3. Ušteda na porezu na dobit koju dobavljač mora platiti od dana otpreme robe. Moguće je da se roba otprema bez faktoringa, novac još nije primio dobavljač, a obaveza plaćanja poreza je već nastala.
4. Finansiranje po ugovoru sa faktorom nije kredit i ne utiče na bilans stanja preduzeća
5. Mogućnost povoljnog rasporeda plaćanja za kupca
6. Nema potrebe za kolateralom u poređenju sa kreditom
7. Naplatu duga kupca vodi faktor

Nedostaci usluge uključuju:

1. Dodatni troškovi za to (do 10% cijene dostave ili do 30% godišnje na iznos)
2. Obavezno navesti faktor detaljne informacije o kupcu
3. Primjenjivo samo u slučajevima bezgotovinskog plaćanja
4. Ako je ritam pošiljaka i plaćanja visok, usluga gubi smisao
5. Visoke i zbunjujuće stope

Kako odabrati faktoring kompaniju

Prije nego što nastavite s odabirom faktoring kompanije, prvo biste trebali.

Faktoring je kompleks usluga čija je najvažnija karika ustupanje (prodaja) potraživanja preduzeća.

Faktoring jednostavnim riječima

Analizirajmo gornju definiciju detaljnije i objasnimo je jednostavnim pristupačnim riječima. Suština faktoringa je vrlo jednostavna, ako odbacimo određene pojmove, nije ga teško razumjeti.

Dugovi nekih kompanija prema drugima je normalna i rasprostranjena pojava. To su dugovi u korist određene kompanije koja se nazivaju njenim potraživanjima. Kako nastaje?

Na primjer, veletrgovac može poslati pošiljku robe kupcu, a kupac plaća s njim ne odmah, već nakon tjedan dana (iz ovog ili onog razloga). Ili: konsultantska kuća je izvršila analizu poslovanja druge organizacije, iznijela svoje preporuke, u potpunosti ispunjavajući uslove ugovora. Firma klijent, po istom ugovoru, mora izvršiti plaćanje u roku od 10 dana (ne odmah).

Očigledno je da kašnjenja u plaćanju ozbiljno ometaju poslovanje, smanjujući njegovu održivost i sposobnost razvoja. Vraćajući se sebi jednostavan primjer- trgovina - dok kupac ne plati fakturu koju je izdao veletrgovac, prodavac ne može kupiti novu seriju robe da bi opsluživao druge ugovorne strane.

Suština faktoringa je upravo u otklanjanju ovih kašnjenja. Treće lice (banka, specijalizovana faktoring kompanija) otkupljuje obaveze kupca, dajući prodavcu „živi“ novac odmah nakon prodaje robe. Naravno, to se ne radi besplatno – međutim, mogućnost nesmetanog funkcionisanja poslovanja obično olakšava „ponovno preuzimanje“ provizije faktora.

Mehanizam faktoringa

Mehanizam je prilično jednostavan, poteškoće u razumijevanju nastaju zbog potrebe da se dobro razumiju uloge učesnika u transakciji.

Evo uobičajenih koraka u procesu.

1. Klijent faktoring kompanije pruža usluge ili pruža kupcu robu i usluge uz odloženo plaćanje.
2. Klijent (prodavac) faktoru prenosi dokumente koji potvrđuju činjenicu nastanka potraživanja.
3. Faktor pokriva većinu duga (do 95%).
4. Dužnik plaća robu ili usluge.
5. Zajmodavac i faktor potrošnje konačna poravnanja između sebe: banka vraća svoj novac uz dodatnu proviziju za usluge, prodavac dobija ostatak sredstava koja mu pripadaju (5 - 30%).

Za konačnu jasnoću, pogledajte dijagrame.

Faktoring shema

Ovo je najjednostavnija opcija - zatvoreni tip. Faktor se obračunava samo sa kreditorom.

U složenijoj verziji – otvorenoj – postoje odnosi između sva tri učesnika. Kupac već plaća bankom – odnosno dug je u potpunosti iskorišten od strane faktora.

Preostali koraci su slični prvoj shemi. Naravno, razlike u toku rada su prilično značajne.