Cos'è il factoring in termini semplici. Cos'è il factoring in parole semplici

Ora è impossibile immaginare un'attività di successo senza finanziamento da parte di terzi, che molto spesso è accreditamento (lasciare una domanda online) e meno spesso factoring. Il compito principale del factoring è che, a differenza del prestito, questo servizio prevede il finanziamento dell'attività corrente e non le attività di investimento in generale. Ufficialmente, il factoring è comunemente inteso come una certa gamma di servizi finanziari, il cui scopo principale è trasferire o cedere crediti esistenti a una determinata società.

In questo caso, i crediti sono i debiti di una particolare organizzazione nei confronti di un'altra. Pertanto, se parliamo in parole semplici, quindi il factoring è una sorta di prestito per beni già ricevuti o servizi prestati. Cioè, se un'azienda vende i suoi beni in ritardo, non deve attendere fino alla scadenza del termine.

In cui questa organizzazione ha l'opportunità di ricevere i suoi fondi per i beni immediatamente dopo che sono stati ricevuti da un'agenzia di factoring - un intermediario (il più delle volte gli istituti di credito agiscono in questo ruolo) e non dall'acquirente stesso. Inoltre, tutti i debiti esistenti vengono riscossi da un factor (una banca o una società separata) senza la partecipazione diretta del venditore stesso. Quindi la società di factoring si assume l'obbligo di pagare tutto il denaro per la merce al posto dell'acquirente, e l'imprenditore avrà a sua disposizione reale Contanti.

Sulla base di quanto precede, è facile concludere che il factoring offre un'eccellente opportunità per i venditori di ricevere il pagamento dei propri prodotti o servizi ancor prima che vengano venduti direttamente all'acquirente finale.

Le parti di factoring lo sono:

1. Il fornitore, che è il cliente del factor, cioè il creditore.

2. L'acquirente, cioè il debitore.

3. La stessa società di factoring è un intermediario, che di solito viene chiamato factor. Questa società rileva i crediti di una particolare organizzazione o acquirente, fornendo denaro reale al venditore.

In termini semplici, il factoring aiuta le parti della transazione a mantenere i propri interessi. con il minor rischio possibile. Cioè, il fornitore riceve prontamente i suoi fondi, l'acquirente vende la merce senza problemi e il fattore riceve una certa commissione dalla transazione. Inoltre, a differenza del prestito, non è affatto necessario fornire garanzie o garanti con il factoring. Inoltre, i termini del factoring sono abbastanza flessibili e finali tassi di interesse significativamente inferiore rispetto ad altri tipi di prestito.

Tipi moderni di factoring

Il factoring viene costantemente migliorato con lo sviluppo del mercato moderno. Adattarsi a tendenze moderne, il factoring ha acquisito sempre più varietà e tipologie in grado di offrire ai propri potenziali clienti un numero enorme di soluzioni innovative.

Quindi, il moderno servizio di factoring offre i seguenti tipi di relazioni:

1. Il tipo classico di factoring - pro solvendo. Si applica alla vendita di beni con pagamento dilazionato. Molto spesso, il factor acquista dal suo cliente non più del 90% dei crediti. E non appena il termine scade, sorge un ricorso e il fattore acquisisce il diritto di richiedere all'impresa (cliente) il finanziamento precedentemente erogato. Per una società di factoring i rischi si riducono quasi a zero. Particolarmente conveniente quando si collabora con clienti abituali.

2. Un altro tipo di factoring - pro soluto. In parole semplici, il fattore dovrà reclamare autonomamente il debito dal creditore o dall'acquirente se non paga tutte le sue bollette in modo tempestivo. Questo servizio è condizionato per un fattore da un grado elevato possibili rischi, quindi è significativamente più costoso rispetto al diritto di regresso. L'uso di questo tipo di factoring è particolarmente importante quando si lavora con nuovi clienti - creditori.

3. Il tipo interno di factoring presuppone la presenza di tutti i partecipanti alla transazione in un territorio in uno stato.

4. Internazionale, cioè la comparsa del factoring. Presuppone che le parti della transazione possano essere entità completamente diverse provenienti da paesi diversi. In questo caso, nella transazione sono coinvolti due fattori, uno dei quali rappresenta il fornitore e l'altro l'acquirente.

5. Esiste anche vista aperta factoring. Si presuppone che il creditore-acquirente sia a conoscenza della partecipazione al concordato di un fattore che effettua pagamenti a sue spese. In questo caso, il debitore viene informato del reindirizzamento dei pagamenti alla società di fattore, che viene annotato nella fattura.

6. vista chiusa Il factoring è caratterizzato dal fatto che il debitore non deve essere informato della partecipazione del factor alla transazione.

7. Esiste anche un tipo inverso di factoring. Riveste particolare importanza per il creditore, cioè l'acquirente, in quanto consente di dilazionare sensibilmente i pagamenti su debiti creditori o per beni già ricevuti. In questo caso, la seconda parte dell'accordo non perde nulla.

8. Esiste un altro tipo di factoring, che è per lavori o servizi. In parole semplici, la differenza essenziale di questo tipo di factoring è che il factor è incluso nell'accordo molto più tardi rispetto ad altri tipi di factoring. Questo tipo è particolarmente rilevante quando, a causa di determinate circostanze di forza maggiore, la società ha iniziato a necessitare fortemente di finanziamenti di terzi.

dipende dall'organizzazione, e quindi sembra di sì, possono usare il factoring! In ogni caso, questi casi mi sono noti!

Sei una piccola impresa e hai vinto una gara d'appalto per la fornitura di beni ad una grande azienda. Ce n'è uno "ma": il contratto è redatto in modo tale da essere pagato al massimo in tre mesi. Come mantenere il capitale circolante, pagare gli stipendi, pagare i propri acquisti per tutto questo tempo? Puoi provare a contrarre un prestito, ma spesso è più facile e redditizio utilizzare il factoring per coprire il gap di cassa. Cos'è il factoring, chi fornisce questo servizio, qual è il suo schema e quali possono essere le insidie ​​- parleremo in questo articolo.

Il modo più affidabile per consegnare beni o servizi è lavorare su base prepagata. Ma non è sempre così, soprattutto se l'azienda opera nel "mercato dell'acquirente", nell'area in cui l'acquirente detta i termini di consegna. Considerando alta densità settori aziendali e pubblici nell'economia, quasi tutte le piccole o medie imprese che vogliono guadagnare un reddito serio devono fare i conti con uno schema simile. Inoltre, le società spesso interagiscono tra loro sui termini del pagamento differito.

Il factoring (dal fattore inglese - intermediario, agente di vendita) è un modo per ripristinare il capitale circolante del fornitore attirando fondi di terzi. Le banche danno denaro al fornitore, in cambio del diritto di esigere debiti dall'acquirente, oltre a una certa remunerazione per la fornitura di servizi di factoring. In realtà, questo è un tipo di prestito commerciale con caratteristiche proprie, che saranno discusse di seguito. Il periodo di grazia massimo per la maggior parte dei pagamenti è di 180 giorni.

Video: Cos'è il factoring

La storia del factoring risale all'antichità, e in forma moderna fu attuato nei secoli XVII-XVIII con lo sviluppo del commercio mondiale, quando vi fu la necessità di un intervallo di tempo tra la spedizione delle merci e il pagamento.

Nella Russia post-sovietica, il factoring si è sviluppato all'inizio degli anni 2000, quando le aziende che si stavano riprendendo dalla crisi avevano bisogno di un'assicurazione sotto forma di fondi di terzi raccolti come attività negoziabili in transazioni importanti. Tuttavia, fino ad ora, solo meno dell'1% delle transazioni nel settore commerciale (escluse le banche) sono effettuate tramite factoring. In Occidente, questa cifra raggiunge il 15% in alcuni segmenti. La ragione di questa differenza è l'elevata volatilità del mercato russo nella maggior parte dei segmenti di prodotto, nonché la cauta politica delle banche, che sono più facili da concedere un prestito contro garanzia piuttosto che verificare la solvibilità dell'acquirente di un determinato prodotto.

Nella legislazione, l'operazione di factoring è denominata "Finanziamento contro la cessione di un credito monetario" ed è regolata dall'articolo 824 del codice civile della Federazione Russa.

Terminologia

Nel processo di studio dell'articolo, ti imbatterai nei seguenti termini:

• Fattore o agente finanziario, intermediarioè un'organizzazione che gestisce denaro. La conclusione di contratti per la cessione di diritti su crediti pecuniari è esente da licenza. La legge introduce una restrizione solo sullo status delle imprese - questo dovrebbe essere entità primo attività commerciale(Articolo 825 del codice civile della Federazione Russa). Pertanto, sia un istituto di credito (banche, organizzazioni di microfinanza) che qualsiasi impresa, indipendentemente dalla forma organizzativa, dalla composizione dei fondatori, può fungere da intermediario. In Russia, la maggior parte delle operazioni di factoring sono effettuate da banche o filiali specializzate e filiali da loro create.
• cliente, creditore- il venditore che ha rilasciato i beni (lavori eseguiti, servizi) con pagamento dilazionato e trasferisce al factor il diritto di reclamare il debito per essi.
• Acquirente, debitore, debitore- una società che ha spedito prodotti (beni) o eseguito lavori (servizi) con la condizione del loro pagamento dopo un certo periodo di tempo.
• Fornitore- la controparte del creditore, fornendogli materiali (beni) o eseguendo lavori.
• Società di factoringè una società di factoring.
• Contratto di factoring- un documento legalmente redatto che regola il rapporto tra le parti di una transazione di factoring, descrive i diritti e gli obblighi, la responsabilità in caso di violazione degli obblighi.
• Operazioni di factoring- si tratta di azioni finalizzate all'implementazione del servizio di factoring stesso. Le operazioni sono: processo di analisi la condizione finanziaria dell'acquirente, la sua solvibilità, il trasferimento di fatture, il trasferimento di fondi alle parti coinvolte nella transazione, ecc.
• Servizio di factoring- si tratta di un insieme di misure per garantire un'operazione di factoring da parte di un factor (banca o società di factoring), che comprende, in primo luogo, la fornitura di oneri finanziari del venditore (cliente) per un importo compreso tra il 70% e il 90% del l'importo della transazione, che consente al venditore di effettuare transazioni con altre società a condizioni di pagamento differito senza lacune di cassa.
• Società di factoring- si tratta di persone giuridiche che forniscono servizi di factoring, dispongono delle risorse necessarie per effettuare transazioni e per questo addebitano una commissione al venditore (cliente).

Quando è necessario il factoring?

Al factoring, oltre che a un prestito regolare, gli imprenditori cercano spesso di ricorrere a circostanze di forza maggiore. Tuttavia, è allora che è più difficile negoziare con la banca. In condizioni normali, il factoring è più popolare in i seguenti casi:

• Il fornitore è una piccola o media impresa, l'acquirente è una grande azienda con un rigoroso schema di pagamento differito per la merce consegnata.
• La necessità per una piccola o media impresa di ricostituire il capitale circolante. I prestiti a tali società non vengono concessi alle condizioni più favorevoli, quindi il factoring si rivela spesso un'opzione più logica: l'attenzione della banca è maggiormente rivolta non al venditore, ma all'acquirente.
• La necessità di fornire all'acquirente un pagamento dilazionato e quindi aumentare la sua fedeltà.

IN Condizioni russe i servizi di factoring sono particolarmente apprezzati quando un'azienda intende svilupparsi collaborando con grandi aziende alle loro condizioni. In questo caso, fornendo capitale circolante consente di massimizzare l'utilizzo di profitti elevati dalle transazioni. In poche parole, dopo aver ricevuto il pagamento della fornitura, il denaro viene investito nello sviluppo e non nella restituzione dei debiti accumulati in attesa del pagamento.

Il factoring è rilevante anche per le aziende che lavorano con catene di negozi. Trasferendo la merce alla rete di distribuzione, il fornitore non attende che venga venduta, ma dispone immediatamente del profitto, indirizzandolo all'acquisto di un nuovo prodotto, allo sviluppo della produzione o ad altri metodi di stimolo al business.

Chi si occupa di factoring

Il factoring è un accordo a tre vie. Sono coinvolte le seguenti parti:

1 Fornitore (cliente, venditore) - una persona giuridica che fornisce beni o servizi con pagamento dilazionato.

2 Acquirente (debitore) - una persona giuridica che acquista un prodotto o servizio sulla base di un pagamento dilazionato.

3 Factor - una persona chiave nella transazione. Molto spesso si tratta di una banca o di una società specializzata che fornisce al fornitore fondi per un importo fino al 90% del costo della merce consegnata o dei servizi resi e riceve una commissione per questo. Dopo la conclusione del contratto, il diritto di riscuotere i crediti dall'acquirente passa al factor.

Le operazioni di factoring possono essere suddivise per diversi motivi.

Per condivisione del rischio:

• Factoring pro solvendo(factoring pro solvendo) si ha quando la banca (società di factoring) non assume i rischi di inadempimento del contratto da parte dell'acquirente. Se quest'ultimo non ha eventualmente pagato il fattore per la merce ricevuta, i documenti della transazione vengono restituiti al venditore, che risarcisce integralmente la banca per la merce spesa e riscuote quindi dal compratore il debito per la merce trasferita. Questo tipo di factoring è raro, perché non è redditizio per il venditore e viene utilizzato solo in situazioni molto disperate.
• Factoring pro soluto- la banca si assume tutti i rischi dell'operazione. Dopo aver pagato il fornitore in base al contratto di factoring, la banca stessa riscuote il debito dall'acquirente in caso di ritardo, paga le spese legali e sostiene le altre spese.

In base al grado di informazione dell'acquirente:

• Fattorizzazione aperta- questo è quando il venditore informa l'acquirente che il diritto di esigere il pagamento in base all'operazione di acquisto e vendita è stato trasferito al factor e l'acquirente deve effettuare il pagamento alla società di factoring.
• Factoring privato- l'acquirente non è informato della partecipazione di terzi alla transazione. Paga il fornitore e trasferisce già i soldi al fattore.

Secondo la responsabilità fiscale dei partecipanti alla transazione:

• Factoring interno– venditore, acquirente e factor sono residenti fiscali dello stesso paese.
• Factoring esterno (internazionale). una delle parti della transazione è residente fiscale un altro stato.

Nel momento in cui sorge l'obbligo dell'acquirente:

• Factoring reale- il contratto tra il venditore e il factor è concluso dopo la consegna della merce all'acquirente.
• Factoring consensuale- il contratto tra il venditore e il factor è concluso prima della consegna della merce, dopo la conclusione del contratto tra il venditore e l'acquirente.

Per il numero di fattori coinvolti nella transazione:

• Factoring diretto- un fattore è coinvolto nella transazione. Questo è il modello più comune.
• Factoring reciproco- due fattori sono coinvolti nella transazione e uno agisce per conto del secondo. Ciò accade quando la transazione è internazionale: il venditore o l'acquirente è residente in un altro stato. Una società di factoring straniera ingaggia una società di factoring locale affinché agisca per proprio conto.

Per una serie di servizi di una società di factoring:

• Fattorizzazione ristretta- il factor fornisce solo servizi di base per una transazione: verifica della solvibilità dell'acquirente, fornitura di fondi, consulenza.
• Factoring ampio (convenzionale).- il factor fornisce un supporto completo per i crediti del cliente, inclusa la preparazione di tutti i documenti, servizi contabili, assicurativi, consulenza avanzata.

Per tipologia di flusso documentale della transazione:

• Factoring tradizionale- transazione con documenti cartacei.
• Factoring elettronico (factoring EDI)- l'operazione viene eseguita utilizzando esclusivamente la gestione elettronica dei documenti.

Come funziona un affare di factoring?

Lo schema di un'operazione di factoring dipende da molti fattori. Il più comune ha questo aspetto:

1 Un accordo è concluso tra il fornitore e l'acquirente sulla fornitura di beni con pagamento dilazionato.

2 Il venditore e l'acquirente si impegnano a coinvolgere un terzo nella transazione (una società di factoring o una banca).

3 Viene concluso un accordo tra il venditore e la società di factoring, il trasferimento di fatture (se la merce è già stata consegnata) o fatture, nonché copie dell'accordo tra il venditore e l'acquirente. In questa fase, il fattore controlla le condizioni finanziarie dell'acquirente, la sua solvibilità, la disciplina finanziaria (esecuzione di tali contratti), nonché lo stato del debito - il ritardo è inaccettabile. I seguenti punti devono essere inclusi nel contratto:

• soggetto del contratto;
• diritti e doveri delle parti;
• procedura di finanziamento delle transazioni;
• limite di importo;
• il meccanismo di trasferimento al factor dei diritti sui crediti;
• costo dei servizi factor, procedura di pagamento;
• la durata del contratto;
• altre condizioni (ad esempio, assicurazione contro il rischio di mancato pagamento).

4 Il fattore paga fino al 90% del costo della merce (secondo le fatture), se la merce viene spedita, in rari casi - fino al 100%. In questa fase, viene addebitata una commissione.

5 Pagamento da parte dell'acquirente della merce ricevuta. Il denaro viene trasferito dall'acquirente sul conto del fattore. In caso di closed factoring, il denaro viene trasferito dall'acquirente al venditore e quindi dal venditore al factor.

Come viene controllata un'operazione di factoring?

Una banca o una società di factoring nel corso di un'operazione monitora costantemente l'attività del debitore. Vengono analizzati sia l'effettivo rispetto dei termini della transazione sia la conformità dell'acquirente ai requisiti del factor. Se viene rilevato il fatto del ritiro dei beni o compaiono segni, il contratto di factoring può essere risolto e il factor richiederà il pagamento immediato dei crediti.

Lo stesso vale per la violazione degli obblighi delle parti della transazione: il factor può avanzare pretese sia al venditore, con il quale la banca ha un accordo diretto sulla fornitura di servizi di factoring, sia all'acquirente, che, di conseguenza, della transazione, è diventato debitore del factor.

Inoltre, il cliente ei suoi partner-acquirenti vengono costantemente rivalutati.

Pro e contro del factoring

Puoi semplicemente chiamare la prima banca che vedi o il primo annuncio che vedi, ma è meglio scegliere una società di factoring in base agli obiettivi specifici della tua attività. L'algoritmo di selezione può essere il seguente:

1 Determinare per quali scopi è necessario il factoring: per una transazione una tantum o per il servizio di tutti i crediti. Nel primo caso puoi scegliere il narrow factoring, nel secondo hai bisogno di un fattore che fornisca vasta gamma servizi e pronto a lavorare con situazioni difficili. Sì, sarà più costoso, ma non avrai problemi con il capitale circolante.

2 Scegli tra una banca e una società di factoring. La prima opzione è più conveniente se si dispone di un fatturato significativo (ad esempio, Sberbank Factoring lavora su transazioni da 10 milioni di rubli) e anche se si prevede di trasferire al factor la gestione di tutti i crediti per una serie di transazioni. Ma preparati al fatto che la banca controllerà attentamente e meticolosamente te e le tue controparti. Le società di factoring specializzate sono un'opzione più conveniente per le piccole imprese: spesso forniscono denaro più velocemente, anche se in quantità molto inferiori rispetto alle banche. Le tariffe sono fissate individualmente in ciascun caso, quindi non ha senso confrontarle con banche e società di factoring.

3 Raccogliere feedback sul fattore. Isola chiaramente su misura per creare un'immagine obiettiva.

4 Analizza il costo dei servizi fattoriali, confrontalo con il costo di un prestito (se hai l'opportunità di attrarre fondi di credito).

5 Scopri la possibilità di interazione online con una società di factoring: ciò riduce notevolmente i tempi di elaborazione dei pagamenti ed elimina anche la necessità di recarsi in banca.

TOP-5 banche che forniscono servizi di factoring

Nel 2017, il fatturato delle operazioni di factoring in Russia ha raggiunto i 2,35 trilioni di rubli. La maggior parte di questo importo è costituita da fondi di banche statali forniti per coprire le carenze di cassa degli istituti di credito in fase di risanamento da parte della Banca centrale della Federazione russa. Se parliamo delle TOP-5 banche che forniscono servizi di factoring alle imprese "ordinarie", l'elenco sarà simile a questo*:

• Fattorizzazione VTB
• Sberbank Factoring
• Banco Alfa
• Fattorizzazione GPB
• Banca Setélem
• Società di factoring nazionale GK
• Factoring Rosbank
• Banca SOYUZ
• Banca Raiffeisen
• Gruppo Promsvyazbank

*secondo l'Associazione delle società di factoring per il 2017

Factoring(a partire dal parola inglese"fattore" - un agente commerciale, intermediario) è un insieme di servizi relativi al finanziamento, che copre il rischio derivante dalla fornitura di un prestito su merci, nonché dalla riscossione dei crediti. Viene fornito ai fornitori che lavorano con i propri clienti sulla base di un pagamento dilazionato.

L'essenza del factoring è che il fornitore (produttore, venditore) riceve più fondi praticamente alla consegna. L'acquirente riceve la merce con il diritto di pagarla in un secondo momento e la società che fornisce tale servizio riceve una commissione.

Partecipanti al processo e servizi forniti

Durante il processo di factoring, ci sono tre lati. Questi sono il fornitore (prestatore), l'acquirente (debitore) e l'intermediario (società di factoring), che offre al fornitore l'opportunità di ricevere immediatamente denaro per la merce. A volte i servizi di factoring sono forniti da banche ordinarie, ma l'essenza della transazione non cambia da questo.

Il servizio principale fornito dalle società di factoring (FC) è la fornitura di fondi per pagare la merce consegnata, che, di fatto, è un prestito per rifornire capitale circolante.

Tuttavia, questo metodo di raccolta fondi ha diversi vantaggi prima di un normale prestito bancario o scoperto. Qui elenco alcuni di quelli:

1. Non richiede garanzie.
2. Nessun costo nascosto.
3. Assenza di ritardi burocratici.
4. Consente di aumentare l'importo del prestito a seconda delle esigenze. Per ricevere fondi è sufficiente presentare un documento che confermi il fatto della consegna.

Le società finanziarie non hanno il diritto di limitarsi al solo finanziamento della fornitura di beni. Tali organizzazioni, secondo la legge, devono provvedere almeno due servizi dall'elenco seguente:

1. Finanziamento a fronte della cessione di un credito pecuniario.
2. Assicurazione di eventuali rischi di mancato pagamento.
3. Contabilità fornitori.
4. Incasso dei crediti.

Pertanto, il factoring è in grado di servire l'intera catena delle merci in termini di logistica finanziaria.

Meccanismo e schema di azione

Un tipico meccanismo di factoring è che il fornitore fornisce alla FC documenti di merce che confermano il fatto della consegna. Dopo di che ha l'opportunità di ricevere immediatamente 80-90% dall'importo della spedizione.

Inoltre, l'acquirente paga l'intero costo della merce entro il termine concordato, trasferendo il denaro sul conto della società che fornisce il servizio di factoring, e il fornitore riceve il resto dell'importo, meno la commissione. L'importo della commissione dipende principalmente dall'importo del pagamento differito.

Dal punto di vista giuridico, tale operazione si configura come un atto di cessione di crediti con tutte le conseguenze che ne derivano. Anche se in realtà l'ha fatto una serie di caratteristiche.

Specie esistenti

Esiste due tipi principali di factoring. Questo è il factoring con ricorso e senza ricorso.

Nella prima opzione, la responsabilità del mancato pagamento del debito da parte del debitore ricade interamente sul creditore. Se il debito non viene rimborsato dall'acquirente entro il termine prescritto, il fornitore della merce è obbligato a rimborsarlo.

Quando si conclude un accordo sulla fornitura di servizi di factoring pro soluto, la FC si assume la responsabilità di riscuotere il debito dal debitore. Questo metodo sembra più attraente, ma a causa dell'aumento del rischio finanziario, è caratterizzato da commissioni più elevate.

Anche il factoring è interno e esterno. Interno è quando tutte le operazioni vengono eseguite all'interno dello stesso stato. Esterno, detto anche internazionale (factoring internazionale), si verifica quando la FC e il fornitore sono dentro paesi diversi Oh.

Il servizio di factoring può essere reso con notifica al debitore. In questo caso, viene chiamato il factoring aprire. Se il debitore non viene informato del servizio, viene chiamato tale factoring Chiuso.

Con lo sviluppo della gestione dei documenti digitali, factoring elettronico. Si confronta favorevolmente con quello tradizionale in quanto ti consente di entrare istantaneamente e dentro Modalità automatica effettuare operazioni sulla base di documenti elettronici.

Applicazione nel settore bancario

Nelle valutazioni dei fattori principali in Russia, le società specializzate sono in prima linea. Tuttavia, se guardi da vicino, puoi vedere che la maggior parte di loro fa parte di gruppi finanziari guidati da banca. Per esempio:

• Factoring VTB — VTB;
• GPB-Factoring — Gazprombank;
• RB Factoring - Gruppo Rosbank.

Tuttavia, molte banche forniscono servizi di finanziamento in cambio di crediti senza creare singole strutture. Ecco come segue organizzazioni:

• Banca Alfa;
• Petrocommerce;
• UniCredit;
• Banca Metallinvest;
• Promsvyazbank e altri.

La differenza nella qualità del servizio tra una banca e una struttura specializzata è minima. Ma un cliente che collabora con una banca sul factoring ha maggiori probabilità di ricevere un prestito redditizio e un servizio più tempestivo in futuro.

Su cosa sia il factoring e quali tipi di esso esistono, il presidente del consiglio di amministrazione della banca "National Factoring Company" R. V. Ogonkov dirà in questo video:

Vantaggi e rischi

I vantaggi del factoring sono più che chiari a ogni imprenditore. Il pagamento per la consegna senza indugio consente di pianificare in modo più accurato i flussi finanziari, accelerare il turnover del capitale e, di conseguenza, aumentare il livello di redditività.

A parità di condizioni iniziali, il factoring consente di aumentare il fatturato due volte più velocemente rispetto al caso del prestito per ricostituire il capitale circolante.

FC, subordinatamente all'esistenza di un apposito accordo, è in grado di assumersi una parte significativa dei rischi finanziari. Tuttavia, in tali casi, il costo dei suoi servizi sarà leggermente superiore. Molto spesso questo approccio è giustificato, in quanto libera il creditore dalle preoccupazioni di ottenere il pagamento da acquirenti problematici.

quando factoring di regresso c'è il rischio che l'acquirente non copra i crediti in tempo. Quindi dovrai risarcire la FC per i fondi mancanti da solo. Pertanto, lavorando a tali condizioni, è necessario selezionare attentamente gli acquirenti.

Esempi

Considera un esempio factoring pro soluto.

L'impresa "A" vende un lotto di prodotti alimentari all'impresa "B" con la condizione di pagamento dilazionato di 3 settimane. La società di factoring valuta i suoi servizi al 2% per ogni settimana di ritardo. Pertanto, il processo di erogazione del servizio sarà simile al seguente:

1. La ditta "A" spedisce la merce alla ditta "B" e invia un documento che conferma il trasferimento della merce alla FC.
2. FC trasferisce immediatamente il 90% del valore della merce sul conto della società A.
3. La società B effettua il pagamento per la merce ricevuta due settimane dopo.
4. FC trasferisce l'importo mancante sul conto della società "A", meno il 6% di commissione.

Se la società "B" rifiuta di adempiere ai propri obblighi, la società "A" si assume tutti i costi.

Quando viene concluso un contratto di factoring pro solvendo, in caso di mancato pagamento della merce ricevuta, la FC assume la funzione di società di riscossione. Dopo la restituzione del debito, la società fornitrice riceve l'importo mancante secondo le condizioni specificate nel contratto di factoring.

IN Federazione Russa il factoring è stato riconosciuto a livello ufficiale nel 1992, quando è stato rilasciato legge "Sulle banche e attività bancarie" e questo tipo di servizio era compreso nelle operazioni e transazioni bancarie.

Il concetto di factoring è fissato a livello legislativo. Tutte le transazioni relative a questo tipo di servizio sono regolate dal capitolo 43 del codice civile della Federazione Russa "Finanziamento contro la cessione di un credito monetario". Tenendo conto degli indubbi benefici che l'economia dello Stato porta, questo modo progressivo prestiti, la legislazione viene costantemente migliorata e aggiornata secondo gli standard internazionali.

In Russia c'è un professionista associazione pubblica partecipanti al mercato del factoring (AFK). Circa il 91% del fatturato del mercato del factoring è rappresentato da questa associazione.

Aziende leader fornire servizi a mercato domestico sono considerati:

• Fattorizzazione VTB;
• Factoring vita;
• OOO SBERBANK FACTORING;
• Banca Nazionale Società di Factoring.

Dal 03/01/2015 la Russia è membro della Convenzione UNIDROIT, che è sostenuta dalla legge n. 86-FZ e consente compagnie russe effettuare operazioni di factoring con contratti economici esteri.

Aiuterà a comprendere i vantaggi e i rischi del factoring, oltre a rivelare il meccanismo del factoring direttore generale"Società di factoring russa" Elena Gladkikh nella seguente intervista:

Il factoring viene utilizzato dalle parti di una transazione per la fornitura (acquisto e vendita) di beni nei casi in cui l'acquirente ne detta i termini. Per scoprire cos'è il factoring in parole semplici, passiamo alla traduzione della parola. Tradotto da in inglese la parola "factoring" significa "mediazione". L'affare è disciplinato dall'art. 824–832 del codice civile della Federazione Russa. Questo è un servizio finanziario di una banca o di una società commerciale a persone giuridiche. La banca paga il fornitore per la merce e poi riscuote il debito dall'acquirente. La consegna della merce in base a un contratto di factoring con un pagamento dilazionato consente al fornitore di non distogliere fondi dal fatturato per lungo tempo.

In parole semplici, il factoring è un modo recupero rapido capitale circolante del fornitore tramite una banca o una società di factoring in un'operazione di compravendita. Nel factoring, il venditore consegna la merce all'acquirente con pagamento dilazionato.

Il debitore (debitore) è il destinatario della merce, che, in ultima analisi, ha l'obbligo di pagarla all'agente finanziario (fattore). L'essenza di questa transazione è che il factor finanzia il fornitore, che gli cede il diritto di richiedere denaro all'acquirente con un breve periodo di rimborso. Le banche o le imprese commerciali che finanziano i fornitori ricevono da loro una provvigione per il servizio prestato e il diritto di esigere un debito dall'acquirente.

Il servizio è simile al prestito, ma con alcune funzionalità. In particolare, il pagamento può essere differito per un periodo da alcuni giorni a sei mesi. Nell'art. 824 del codice civile della Federazione Russa, il factoring è definito come un accordo di finanziamento contro la cessione di un credito monetario.

Nelle operazioni di factoring vengono utilizzati i seguenti termini e definizioni:

1. Factor (intermediario, agente finanziario) - un'organizzazione che dispone di risorse finanziarie sufficienti per gestirli. Non è necessario ottenere una licenza per fornire servizi di factoring. Qualsiasi organizzazione commerciale può occuparsene (articolo 825 del codice civile). Il factoring in Russia viene svolto principalmente da banche, loro suddivisioni, filiali o società speciali.
2. Prestatore - un fornitore di lavori, servizi o beni con un pagamento dilazionato. Trasferisce il diritto di esigere il pagamento della fornitura a un intermediario (fattore).
3. Debitore (debitore o acquirente) - un'organizzazione che riceve un prodotto (servizio) con pagamento differito per un periodo concordato.
4. Un contratto di factoring è un accordo tra tre parti che regola una transazione. Definisce i diritti dei partecipanti alla transazione, i loro doveri e le loro responsabilità.
5. Le operazioni di factoring sono chiamate azioni per fornire servizi di finanziamento. Questi includono un'analisi della solvibilità dell'acquirente, il trasferimento delle fatture al factor, il trasferimento di denaro al fornitore.
6. Le società di factoring sono persone giuridiche che offrono questi servizi e ricevono una commissione dal cliente (fornitore). Devono disporre di risorse sufficienti per questo.
7. Servizio di factoring - supporto finanziario da parte del fattore di consegna della merce all'acquirente, in particolare compensazione costi finanziari il venditore per un importo del 70-90% del suo valore. Ciò gli dà l'opportunità di concludere altri accordi a condizioni simili senza ritirare i fondi dalla circolazione.

Quando necessario

Le aziende si rivolgono al servizio di finanziamento di un fattore di transazione in situazioni di emergenza, ma è allora che è difficile convincerlo. La sicurezza del capitale circolante consente di aumentare il profitto dell'azienda, investire immediatamente i soldi ricevuti per i beni in fase di sviluppo e non pagare il debito sorto dopo la consegna.

Nella Federazione Russa, il servizio è richiesto nei seguenti casi:

1. Quando un'azienda intende svilupparsi attraverso la collaborazione con partner importanti, accettandone le esigenze. Per attirare un partner importante, dovresti fornirgli termini di pagamento convenienti.
2. Lavora con nuove imprese promettenti, ma instabili in termini di pagamento.
3. Transazioni di PMI con grandi aziende esigenti.
4. Transazioni con aziende con una rete estesa. Generalmente catene di vendita al dettaglio acquistare beni in vendita e il servizio consente ai fornitori di ricevere immediatamente fondi e utilizzarli per acquistare nuovi lotti di merci, sviluppare affari e produzione.

Il servizio non sarà erogato:

• aziende con un gran numero di acquirenti e debiti correnti;
• organizzazioni che producono prodotti specializzati;
• aziende che presentano fatture per il pagamento delle forniture non immediatamente, ma a seguito dei risultati di una certa mole di lavoro;
• organizzazioni che assumono subappaltatori;
• organizzazioni che vendono beni insieme a servizi post-vendita.

Non si usa:

• nei calcoli dell'organizzazione madre con filiali;
• nelle transazioni di individui e organizzazioni di bilancio.

Uso per piccole imprese

Molto spesso, il factoring viene utilizzato da medie e piccole imprese che cercano di stabilire una cooperazione con grandi clienti e sviluppare la propria attività. I motivi per utilizzare questo schema di finanziamento da parte delle PMI possono essere i seguenti:

1. L'acquirente è una grande società con condizioni rigorose per il finanziamento delle forniture con pagamenti dilazionati e il fornitore è il settore delle PMI.
2. Le PMI che effettuano transazioni con grandi acquirenti hanno bisogno di ricostituire il capitale circolante quando i prestiti sono meno redditizi. Quando si stipula un contratto di factoring, la banca si concentra maggiormente sul destinatario della merce che sul fornitore.
3. Il fornitore cerca di aumentare la lealtà del destinatario dandogli l'opportunità di pagare successivamente la merce consegnata.

Come viene controllato l'affare?

Finanziando la consegna, un'organizzazione commerciale o una banca monitora costantemente le attività del destinatario. Analizzano la transazione stessa e l'adempimento da parte delle parti delle sue condizioni e controllano anche che l'acquirente soddisfi i requisiti dell'agente finanziario. Se il fattore vede nelle azioni dell'acquirente segni di fallimento imminente, ritiro intenzionale dei beni, risolverà il contratto e chiederà che i crediti vengano pagati immediatamente.

L'agente finanziario monitora anche il fornitore. Se lui o il destinatario violano i termini del contratto, ha il diritto di presentare un reclamo a ciascuno di essi.
Il fattore ha un accordo con il fornitore e il destinatario in base a questo accordo diventa il suo debitore.

Factoring o credito

Il credito e il factoring hanno molto in comune, ma ci sono differenze significative tra loro.

Tipi

A seconda della forma di distribuzione del rischio, il factoring può essere pro soluto o pro soluto.

Con regressione

Il servizio di regressione è molto popolare. Il suo vantaggio è ovvio per i fornitori, poiché formalmente è un'assicurazione nel caso in cui il destinatario si rifiuti di pagare per qualsiasi motivo o ritardi con esso. Il servizio di rivalsa prevede che il factor abbia il diritto di restituire al fornitore tutte le fatture non pagate dall'acquirente, e di esigere la restituzione delle somme emesse qualora quest'ultimo violi i termini del contratto e non paghi le fatture.

Nessun ricorso

Il servizio senza ricorso viene utilizzato più spesso. In questa versione della transazione, il fattore (società o banca) si assume tutti i rischi di eventuali mancati pagamenti e copre tutti i costi del cliente, compreso il recupero crediti legale. Possibili rischi i mancati pagamenti sono immediatamente inclusi nel prezzo del servizio, quindi il factoring pro soluto è più costoso del factoring pro solvendo.

Garanzie per gli acquirenti

Con il servizio Garanzia per gli acquirenti, il fornitore può lavorare con gli acquirenti, fornendo loro condizioni di pagamento preferenziali, iniziare a collaborare con nuovi partner ed entrare in nuove regioni e mercati. La garanzia funziona come segue:

• il fornitore concorda con il fattore di candidatura dell'acquirente e spedisce la merce a ditte autorizzate. Invia i dati di fornitura al factor;
• il factor rilascia una garanzia al fornitore per gli acquirenti pari al 90% della fornitura;
• se gli acquirenti non adempiono all'obbligo di pagamento della merce ricevuta, il fornitore invia i documenti originali al factor per confermare l'importo dei crediti nei loro confronti;
• il factor paga i fondi della garanzia entro un massimo di quattro mesi.

Acquisto

Si chiama factoring per l'acquirente. Il destinatario, non il fornitore, si rivolge alla banca per il supporto, con l'obiettivo di acquistare un prodotto con pagamento dilazionato. Il contratto stesso è lo stesso: tra il fattore e il fornitore, ma l'iniziativa viene dall'acquirente. Dovrebbe interessare il fornitore allo schema di pagamento proposto. In genere, il factoring di acquisto viene utilizzato in situazioni in cui l'acquirente sa in anticipo a chi venderà i beni acquistati. È il caso, ad esempio, delle catene di intermediari all'ingrosso. Allo stesso tempo, il fornitore non ha alcun rischio e accetta tali termini della transazione.

Il factoring di acquisto viene utilizzato nei seguenti casi:

• fornitura di beni esclusivi (marchi, prodotti costosi) o prodotti stagionali;
• il fornitore è pronto ad accreditare la consegna, ma le sue condizioni sono meno favorevoli della commissione bancaria;
• l'acquirente lavora con molti fornitori (ad esempio, è un supermercato che ne ha molti beni diversi). Il fattore aiuta in questo caso a ridurre i costi di organizzazione delle forniture.

Internazionale

A seconda dei partecipanti alla transazione, il factoring può essere internazionale e nazionale. I partecipanti alle transazioni internazionali sono residenti in diversi paesi. I contratti internazionali di factoring sono conclusi per un lungo periodo e il fornitore di solito trasferisce al factor i crediti del destinatario per intero oi debiti di tutti i suoi acquirenti in un paese.

chiuso e aperto

Secondo la forma di informazione delle parti, il factoring è diviso in chiuso e aperto. quando servizio aperto l'acquirente è a conoscenza del fatto che il fornitore ha concluso un contratto con il factor ed effettua il pagamento al factor. Con l'opzione chiusa, il destinatario della merce non sa che il fornitore ha stipulato un accordo con un agente finanziario. Paga la merce al fornitore e calcola lui stesso il fattore.

Qual è la differenza tra factoring e cessione e forfaiting?

Nel finanziamento della fornitura, le parti utilizzano il prestito, il factoring, il forfeiting e la cessione. Le differenze tra prestito e factoring sono descritte sopra.

Il factoring viene utilizzato quando si vendono beni con pagamento differito. In questo caso, l'acquirente paga immediatamente una parte del denaro (fino al 90%) e trasferisce il resto in un secondo momento. La terza parte della transazione è un fattore. Il contratto è di solito concluso per un periodo di più di un anno. Se la transazione non ha avuto luogo, il fattore ha il diritto di richiedere la restituzione dei suoi fondi o di utilizzare l'assicurazione (se presente).

Forfait

In forfaiting, un terzo riscatta immediatamente gli obblighi dell'acquirente nei confronti del venditore. Il fornitore riceve tutti i soldi in una volta e il forfaiter può vendere i suoi crediti ad altri. Il termine di decadenza può essere fino a diversi anni. Forfaiter si assume tutti gli obblighi e i rischi del debitore nell'ambito della transazione.

Le differenze tra forfaiting e factoring sono le seguenti:

• Il periodo di validità del forfaiting può essere di diversi anni e il factoring non supera un anno.
• Il forfaiter, rispetto al factor, si assume una maggior quantità di obblighi e rischi.
• Metodo di pagamento. Il factor paga prima una parte al fornitore, quindi il debito residuo e il forfaiter paga l'intero importo in un'unica soluzione.
• Le transazioni di forfaiting possono essere rivendute, ma le transazioni di factoring no.

Incarico

Una cessione è un trasferimento di diritti da una società a un'altra a pagamento. Durante la cessione viene stipulato un accordo per la cessione del diritto di pretendere la restituzione del debito al cessionario da parte del cedente. Per finanziare una transazione nell'ambito di un accordo di cessione (acquisto di debito), è richiesta la prova documentale di tutti gli obblighi iniziali. L'assegnazione offre alle aziende l'opportunità di ricevere rapidamente fondi e investirli in altre transazioni, sbarazzarsi di debiti sospesi, svilupparsi affari di maggior successo e aumentarne la liquidità.

La differenza tra cessione e factoring è la seguente:

• il contratto di factoring prevede la cessione dei crediti al factor e il contratto di cessione trasferisce al cessionario il diritto di esigere la restituzione del debito;
• il fattore è molto spesso una banca o un'organizzazione commerciale, qualsiasi società commerciale ha il diritto di concludere un contratto di cessione;
• in un accordo con un factor possono essere inclusi altri obblighi delle parti; in un accordo di cessione, di norma, sono assenti obblighi aggiuntivi.

Vantaggi e svantaggi

Come ogni servizio finanziario, il factoring ha alcuni pro e contro. I vantaggi includono:

1. Flusso di cassa continuo garantito
2. Ridurre il rischio di crediti
3. Risparmio in Irpef che il fornitore deve pagare dalla data di spedizione della merce. È possibile che la merce venga spedita senza factoring, il denaro non sia ancora stato ricevuto dal fornitore e sia già sorto l'obbligo di pagare l'imposta.
4. Il finanziamento in convenzione con un factor non è un prestito e non incide sul bilancio della società
5. Possibilità di un piano di pagamento conveniente per l'acquirente
6. Nessuna necessità di garanzie rispetto a un prestito
7. La riscossione del debito dell'acquirente è gestita dal factor

Gli svantaggi del servizio includono:

1. Costi aggiuntivi per esso (fino al 10% del costo di consegna o fino al 30% annuo all'importo)
2. Richiesto per fornire un fattore informazioni dettagliate sull'acquirente
3. Applicabile solo in caso di pagamenti non in contanti
4. Se il ritmo delle spedizioni e dei pagamenti è elevato, il servizio perde di significato
5. Tariffe alte e confuse

Come scegliere una società di factoring

Prima di procedere con la selezione di una società di factoring, dovresti prima.

Il factoring è un complesso di servizi, il cui collegamento più importante è la cessione (vendita) dei crediti dell'azienda.

Factoring in termini semplici

Analizziamo la definizione di cui sopra in modo più dettagliato e spieghiamola con parole semplici e accessibili. L'essenza del factoring è molto semplice, se scartiamo termini specifici, non è difficile capirlo.

L'indebitamento di alcune aziende verso altre è un fenomeno normale e diffuso. Sono i debiti a favore di una determinata società che sono chiamati i suoi crediti. Come nasce?

Ad esempio, un grossista può spedire una partita di merce all'acquirente e l'acquirente paga con lui non immediatamente, ma dopo una settimana (per un motivo o per l'altro). Oppure: una società di consulenza ha condotto un'analisi dell'attività di un'altra organizzazione, ha presentato le sue raccomandazioni, rispettando pienamente i termini del contratto. L'azienda cliente, in forza dello stesso contratto, deve effettuare il pagamento entro 10 giorni (non istantaneo).

Ovviamente, i ritardi nei pagamenti interferiscono seriamente con il business, riducendone la sostenibilità e la capacità di sviluppo. Tornando a me stesso un semplice esempio- commercio - fino a quando l'acquirente non ha pagato la fattura emessa dal grossista, il venditore non può acquistare un nuovo lotto di merce per servire altre controparti.

L'essenza del factoring sta proprio nell'eliminazione di questi ritardi. Una terza parte (una banca, una società di factoring specializzata) riscatta gli obblighi dell'acquirente, fornendo al venditore denaro "vivo" subito dopo la vendita della merce. Certo, questo non viene fatto gratuitamente, tuttavia la possibilità di un funzionamento ininterrotto dell'attività di solito rende facile "riconquistare" la commissione del fattore.

Meccanismo di fattorizzazione

Il meccanismo è abbastanza semplice, sorgono difficoltà di comprensione dovute alla necessità di avere una buona comprensione dei ruoli dei partecipanti alla transazione.

Ecco i soliti passaggi del processo.

1. Il cliente della società di factoring fornisce servizi o fornisce all'acquirente beni e servizi con pagamento dilazionato.
2. Il cliente (venditore) trasferisce al fattore documenti che confermano il fatto della comparsa di crediti.
3. Il fattore copre la maggior parte del debito (fino al 95%).
4. Il debitore effettua il pagamento per beni o servizi.
5. Prestatore e fattore di spesa insediamenti definitivi tra di loro: la banca riceve indietro i suoi soldi con una commissione aggiuntiva per i servizi, il venditore riceve il resto dei fondi che gli sono dovuti (5 - 30%).

Per chiarezza finale, controlla i diagrammi.

Schema di factoring

Questa è l'opzione più semplice: il tipo chiuso. Il fattore effettua accordi solo con il creditore.

In una versione più complessa - aperta - ci sono relazioni tra tutti e tre i partecipanti. L'acquirente paga già con la banca, ovvero il debito è completamente utilizzato dal fattore.

I passaggi rimanenti sono simili al primo schema. Naturalmente, le differenze nel flusso di lavoro sono piuttosto significative.